Доходность казначейских облигаций США практически не изменилась, поскольку индекс потребительских цен вырос до 2,7%

Доходность казначейских облигаций США в среду практически не изменилась, поскольку инвесторы положительно восприняли данные по росту индекса потребительских цен (ИПЦ). Показатели потребительской инфляции имеют решающее значение для инвесторов и могут привести к снижению процентных ставок Федеральной резервной системой на следующей неделе.

Согласно опросу Dow Jones, прогнозировалось, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в октябре вырастет с 0,2% до 0,3% в месяц. Данные по инфляции в годовом исчислении, как и ожидали аналитики, составили 2,7% против 2,6%. Базовый ИПЦ в месяц и базовый ИПЦ в годовом исчислении остались на уровне 0,3% и 3,3%соответственно, как и предполагали экономические аналитики. 

Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) могут проложить путь к снижению процентных ставок на следующей неделе

РАЗРЫВKIN! В ноябре инфляция в США выросла до 2,7%, что соответствует ожиданиям. Базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,3%, что также соответствует ожиданиям. Этого должно быть достаточно, чтобы Федеральная резервная система снова снизила ставки в декабре.

– Джерон Блокланд (@jsblokland) 11 декабря 2024 г.

Рост инфляции может сигнализировать о высокой вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе. Согласно инструменту, трейдеры ожидают 86% вероятности снижения ставок ФРС на следующем заседании. 18 декабря ФРС объявит о следующем решении по процентной ставке, представит другие экономические данные и обсудит текущие экономические перспективы США.

Ноябрьские данные по индексу цен производителей (ИПЦ) будут опубликованы на следующий день после индекса потребительских цен. ИПЦ tracоптовую инфляцию и должны быть опубликованы в четверг. Участники рынка ожидают, что показатели ИПЦ в месячном исчислении снизятся с 0,3% до 0,2%, а показатели ИПЦ в годовом исчислении вырастут с 3,1% до 3,3%. 

Доходность казначейских облигаций США выросла во вторник. Доходность 10-летних облигаций увеличилась более чем на 3 базисных пункта до 4,23%, а доходность 2-летних облигаций также выросла более чем на 2 базисных пункта до 4,149%. 

10 декабря Майкл Грин, главный стратег Simplify Asset Management, заявил CNBC, что рынок пережил слабый аукцион облигаций, но он не был ни ужасным, ни отличным. В качестве причины слабости рынка облигаций он назвал неразбериху и неопределенность в отношении сегодняшних данных по индексу потребительских цен.

Базовые показатели ИПЦ tracинфляцию, но исключают такие волатильные товары, как продукты питания и энергоносители, что обеспечивает более стабильную оценку основных тенденций инфляции. С другой стороны, стандартный ИПЦ включает все товары,tracинфляцию, такие как товары и услуги, отражая общие изменения цен в экономике.

Индекс цен производителей в месячном исчислении вырастет с 0,2% до 0,3%

Ожидается, что показатели индекса цен производителей (PPI) в месячном исчислении вырастут с 0,2% до 0,3%, а показатели PPI в годовом исчислении — с 3,1% до 3,3%. С другой стороны, показатели PPI в базовом сегменте в месячном исчислении снизятся с 0,3% до 0,2%, а показатели PPI в базовом сегменте в годовом исчислении, как ожидается, вырастут с 3,1% до 3,3%. 

Возможные изменения в политике США и Канады могут изменить рыночные ожидания, вызывая беспокойство у инвесторов. В то время как США готовятся к изменениям, вызванным инфляцией, в Канаде опасения по поводу занятости приводят к прогнозируемому снижению процентных ставок, что может еще больше ослабить доллар.

В настоящее время Федеральная резервная система находится в режиме информационной блокады и ограничена в возможности делать публичные заявления до следующего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Поэтому представители ФРС не будут давать никаких комментариев относительно дальнейших действий центрального банка. 

На ноябрьском заседании FOMC комитет снизил ставку федеральных фондов на 25 базисных пунктов до 4,50%—4,75%, продолжив цикл снижения процентных ставок, начавшийся в сентябре.