미국 국채 수익률은 소비자물가지수(CPI)가 2.7%로 상승했음에도 불구하고 큰 변동 없이 유지되고 있습니다

수요일 미국 국채 수익률은 투자자들이 상승하는 소비자물가지수(CPI) 데이터를 긍정적으로 받아들이면서 큰 변동 없이 유지되었습니다. 소비자 물가 상승률 지표는 투자자들에게 매우 중요하며, 다음 주 연준의 금리 인하로 이어질 수 있습니다.

다우존스 설문조사에서는 10월 월간 소비자물가지수(MPI)가 0.2%에서 0.3%로 상승할 것으로 예측했습니다. 전년 동기 대비 물가상승률은 분석가들의 예상대로 2.6%에서 2.7%로 마감했습니다. 근원 월간 소비자물가지수와 근원 전년 동기 대비 소비자물가지수는 0.3%와 3.3%. 

소비자물가지수(CPI) 데이터가 다음 주 금리 인하의 길을 열어줄 수 있다

속보KIN미국의 11월 헤드라인 인플레이션이 예상치와 일치하는 2.7%로 상승했습니다. 근원 인플레이션은 예상치와 같은 3.3%로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이는 연방준비제도(Fed) 가 12월에 금리를 다시 인하하기에 충분한 근거가 될 것으로 보입니다 . pic.twitter.com/eLut3iSMtG

— jeroen blokland(@jsblokland) 2024년 12월 11일

물가상승률 지표가 상승세를 보이면서 다음 주 연준의 금리 인하 가능성이 높아졌습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구, 트레이더들은 연준이 다음 회의에서 금리를 인하할 확률을 86%로 예상하고 있습니다. 연준은 12월 18일에 차기 금리 결정안을 발표하고, 다른 경제 지표들을 공개하며, 현재 미국 경제 전망에 대해 논의할 예정입니다.

11월 생산자물가지수(PPI)는 소비자물가지수 발표 하루 뒤에 나옵니다. 도매 물가상승률을 trac하는 PPI는 목요일에 발표될 예정입니다. 시장 참가자들은 전월 대비 PPI는 0.3%에서 0.2%로 하락하고, 전년 동기 대비 PPI는 3.1%에서 3.3%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 

화요일 미국 국채 수익률이 상승했다. 10년 만기 국채 수익률은 3bp 이상 올라 4.23%를 기록했고, 2년 만기 국채 수익률도 2bp 이상 올라 4.149%를 기록했다. 

12월 10일, 심플리파이 자산운용의 수석 전략가인 마이클 그린은 CNBC와의 인터뷰에서 채권 시장이 부진한 흐름을 보였지만, 그렇다고 아주 나쁜 것도 아니었다고 말했습니다. 그는 오늘 발표될 소비자물가지수(CPI) 수치에 대한 혼란과 불확실성이 채권 시장 약세의 원인이라고 지적했습니다.

근원 소비자물가지수(CPI)는 인플레이션을 trac하지만 식품 및 에너지 가격과 같은 변동성이 큰 품목을 제외하여 근본적인 인플레이션 추세를 보다 안정적으로 측정합니다. 반면 표준 소비자물가지수(CPI)는 재화와 서비스 등 인플레이션을trac모든 품목을 포함하여 경제 전반의 물가 변동을 반영합니다.

전월 생산자물가지수(MPI)가 0.2%에서 0.3%로 상승할 전망

전월 대비 생산자물가지수(MoM PPI)는 0.2%에서 0.3%로 상승할 것으로 예상되며, 전년 대비 생산자물가지수(YoY PPI)는 3.1%에서 3.3%로 상승할 것으로 전망됩니다. 반면, 근원 전월 대비 생산자물가지수(Core PPI)는 0.3%에서 0.2%로 하락할 것으로 예상되며, 근원 전년 대비 생산자물가지수(Core PPI)는 3.1%에서 3.3%로 상승할 것으로 전망됩니다. 

미국과 캐나다의 잠재적인 정책 변화는 시장 기대치를 재조정할 수 있으며, 투자자들은 불안에 떨고 있습니다. 미국은 인플레이션에 따른 정책 변화를 준비하고 있는 반면, 캐나다는 고용 불안으로 금리 인하가 예상되어 달러화 약세가 더욱 심화될 수 있습니다.

연준은 현재 공식 발표 금지 기간에 있으며, 차기 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 전까지는 어떠한 공개 발언도 할 수 없습니다. 따라서 연준 관계자들은 중앙은행의 차기 정책에 대한 어떠한 논평도 제공하지 않을 것입니다. 

11월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 위원회는 조정했으며 , 이는 9월에 시작된 금리 인하 사이클을 이어가는 조치입니다.