Os rendimentos dos Tesouros dos EUA permanecem amplamente inalterados à medida que o IPC sobe para 2,7%

Os rendimentos dos Tesouros dos EUA permaneceram amplamente inalterados na quarta-feira, à medida que os investidores abraçaram os dados crescentes do índice de preços ao consumidor (IPC). As figuras da inflação ao consumidor são cruciais para os investidores e podem levar o Federal Reserve a cortar as taxas de juros na próxima semana.

Uma pesquisa do Dow Jones previu que o IPC mês a mês (MoM) subiria de 0,2% para 0,3% em outubro. As figuras da inflação ano a ano (YoY) foram divulgadas conforme os analistas esperavam e se estabilizaram em 2,7% de 2,6%. O IPC Central MoM e o IPC Central YoY permaneceram os mesmos em 0.3% e 3.3%, respectivamente, conforme especulado pelos analistas econômicos. 

Os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) podem pavimentar o caminho para cortes de taxas na próxima semana

URGENTE! IPC principal dos EUA #inflação subiu para 2.7% em novembro, correspondendo às expectativas.
A inflação central estava estável em 3,3%, o que também estava de acordo com as expectativas.
Isso deve ser suficiente para o #FederalReserve cortar as taxas novamente em dezembro. pic.twitter.com/eLut3iSMtG

— jeroen blokland (@jsblokland) Dezembro 11, 2024

Os dados crescentes de inflação podem sinalizar uma boa chance de um corte de taxas pelo Federal Reserve na próxima semana. De acordo com o FedWatch do CME Group ferramenta, os traders antecipam uma chance de 86% de que o Fed cortará as taxas em sua próxima reunião. Em 18 de dezembro, o Fed anunciará a próxima decisão de taxa de juros, compartilhará outros pontos de dados econômicos e discutirá a perspectiva econômica atual dos EUA.

Os números do índice de preços ao produtor (IPP) de novembro vêm um dia após o índice de preços ao consumidor. O IPP rastreia a inflação no atacado e está programado para ser lançado na quinta-feira. Os participantes do mercado antecipam que os números do IPP MoM diminuirão de 0,3% para 0,2%, enquanto as figuras do IPP YoY aumentarão de 3,1% para 3,3%. 

Os rendimentos dos Tesouros dos EUA subiram na terça-feira. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu mais de 3 pontos base para 4,23%, enquanto o Tesouro de 2 anos também subiu mais de 2 pontos base para 4,149%. 

Em 10 de dezembro, Michael Green, estrategista-chefe da Simplify Asset Management, disse à CNBC que o mercado experimentou um leilão de títulos fraco, mas nem terrível nem ótimo. Ele citou confusão e incerteza sobre os números de IPC de hoje como a razão para o mercado de títulos fraco.

Os números do IPC central rastreiam a inflação, mas excluem itens voláteis como preços de alimentos e energia, fornecendo uma medida mais estável das tendências subjacentes de inflação. Por outro lado, o IPC padrão inclui todos os itens de rastreamento de inflação, como bens e serviços, refletindo as mudanças gerais de preços em toda a economia.

IPP MoM definido para aumentar de 0.2% para 0.3%

As figuras do IPP MoM estão definidas para aumentar de 0,2% para 0,3%, enquanto os números do IPP YoY devem aumentar de 3,1% para 3,3%. Por outro lado, as figuras do IPP Central MoM estão definidas para diminuir de 0,3% para 0,2%, enquanto os números do IPP Central YoY devem aumentar de 3,1% para 3,3%. 

Mudanças potenciais de política nos EUA e no Canadá podem redefinir as expectativas do mercado, com investidores em alerta. À medida que os EUA se preparam para mudanças impulsionadas pela inflação, as preocupações com o emprego no Canadá projetaram cortes de taxas que podem enfraquecer ainda mais o dólar.

O Fed está atualmente em um período de silêncio e está restrito a fazer declarações públicas antes da próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto. Portanto, os funcionários do Fed não fornecerão nenhum comentário sobre o próximo movimento do banco central. 

Na reunião do FOMC de novembro, o comitê reduzidas a taxa dos fundos federais em 25 pontos base para 4,50%—4,75%, continuando o ciclo de corte de taxas de juros que começou em setembro.