Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem praticamente inalterados, enquanto o IPC sobe para 2,7%

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permaneceram praticamente inalterados na quarta-feira, com os investidores reagindo positivamente aos dados positivos do Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Os números da inflação ao consumidor são cruciais para os investidores e podem levar o Federal Reserve a reduzir as taxas de juros na próxima semana.

Uma pesquisa da Dow Jones previu que o IPC mensal subiria de 0,2% para 0,3% em outubro. Os números da inflação anual foram divulgados conforme esperado pelos analistas, ficando em 2,7%, ante 2,6%. O núcleo do IPC mensal e o núcleo do IPC anual permaneceram inalterados em 0,3% e 3,3%, respectivamente, como previsto pelos analistas econômicos. 

Os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) podem abrir caminho para cortes nas taxas de juros na próxima semana

ÚLTIMAKIN! A inflação subiu para 2,7% em novembro, em linha com as expectativas.
A inflação subjacente ficou estável em 3,3%, também em linha com as expectativas.
Isso deve ser suficiente para o Federal Reserve cortar as taxas de juros novamente em dezembro. pic.twitter.com/eLut3iSMtG

- Jeroen Blokland (@jsblokland) 11 de dezembro de 2024

Os dados crescentes da inflação podem sinalizar uma boa probabilidade de corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. De acordo com a ferramenta, os investidores antecipam uma probabilidade de 86% de que o Fed reduza as taxas em sua próxima reunião. No dia 18 de dezembro, o Fed anunciará a próxima decisão sobre a taxa de juros, divulgará outros dados econômicos e discutirá a atual perspectiva econômica dos EUA.

Os números do Índice de Preços ao Produtor (IPP) de novembro são divulgados um dia após o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). O IPP traca inflação no atacado e será divulgado na quinta-feira. Os participantes do mercado preveem que os números do IPP em relação ao mês anterior diminuirão de 0,3% para 0,2%, enquanto os números do IPP em relação ao ano anterior aumentarão de 3,1% para 3,3%. 

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram na terça-feira. O rendimento do título de 10 anos subiu mais de 3 pontos-base, para 4,23%, enquanto o do título de 2 anos também subiu mais de 2 pontos-base, para 4,149%. 

Em 10 de dezembro, Michael Green, estrategista-chefe da Simplify Asset Management, disse à CNBC que o mercado teve um leilão de títulos fraco, mas que não foi nem péssimo nem ótimo. Ele citou a confusão e a incerteza em relação aos números do IPC (Índice de Preços ao Consumidor) de hoje como a razão para o fraco desempenho do mercado de títulos.

O núcleo do IPC (Índice de Preços ao Consumidor) traca inflação, mas exclui itens voláteis como preços de alimentos e energia, proporcionando uma medida mais estável das tendências inflacionárias subjacentes. Por outro lado, o IPC padrão inclui todos os itens quetraca inflação, como bens e serviços, refletindo as variações gerais de preços em toda a economia.

O Índice de Preços ao Produtor (IPP) mensal deverá aumentar de 0,2% para 0,3%

Os números do PPI mensal devem aumentar de 0,2% para 0,3%, enquanto os números do PPI anual devem subir de 3,1% para 3,3%. Por outro lado, os números do PPI mensal (núcleo) devem diminuir de 0,3% para 0,2%, enquanto os números do PPI anual (núcleo) devem subir de 3,1% para 3,3%. 

Possíveis mudanças nas políticas dos EUA e do Canadá podem reconfigurar as expectativas do mercado, deixando os investidores apreensivos. Enquanto os EUA se preparam para mudanças impulsionadas pela inflação, as preocupações com o emprego no Canadá levaram a projeções de cortes nas taxas de juros que podem enfraquecer ainda mais o dólar.

O Fed encontra-se atualmente em período de silêncio e está impedido de fazer declarações públicas antes da próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Portanto, os dirigentes do Fed não farão nenhum comentário sobre os próximos passos do banco central. 

Na reunião de novembro do FOMC, o comitê reduziu a taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos-base, para 4,50%-4,75%, dando continuidade ao ciclo de cortes nas taxas de juros iniciado em setembro.