I rendimenti dei titoli del Tesoro USA rimangono sostanzialmente invariati mentre l'indice dei prezzi al consumo sale al 2,7%

I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono rimasti sostanzialmente invariati mercoledì, poiché gli investitori hanno accolto con favore i dati in aumento dell'indice dei prezzi al consumo (IPC). I dati sull'inflazione al consumo sono cruciali per gli investitori e potrebbero portare la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse la prossima settimana.

Un sondaggio Dow Jones ha previsto un aumento dell'indice dei prezzi al consumo (IPC) mensile dallo 0,2% allo 0,3% a ottobre. I dati sull'inflazione annuale sono stati pubblicati in linea con le aspettative degli analisti e si sono attestati al 2,7% dal 2,6%. L'IPC di base mensile e l'IPC di base annuale sono rimasti invariati rispettivamente allo 0,3% e al 3,3%, come ipotizzato dagli analisti economici. 

I dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) potrebbero aprire la strada ai tagli dei tassi la prossima settimana

BREAKINGKINprincipale negli Stati Uniti L'inflazione è salita al 2,7% a novembre, in linea con le aspettative.
L'inflazione di fondo è rimasta stabile al 3,3%, anch'essa in linea con le aspettative.
Questo dovrebbe essere sufficiente alla #FederalReserve per un ulteriore taglio dei tassi a dicembre. pic.twitter.com/eLut3iSMtG

- Jeroen Blokland (@jsblokland) 11 dicembre 2024

I dati sull'inflazione in aumento potrebbero indicare una buona probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. Secondo lo strumento, gli operatori prevedono una probabilità dell'86% che la Fed riduca i tassi nella prossima riunione. Il 18 dicembre, la Fed annuncerà la prossima decisione sui tassi di interesse, condividerà altri dati economici e discuterà le attuali prospettive economiche degli Stati Uniti.

I dati dell'indice dei prezzi alla produzione (IPP) di novembre arrivano un giorno dopo quelli dell'indice dei prezzi al consumo. L'IPP tracl'inflazione all'ingrosso e la sua pubblicazione è prevista per giovedì. Gli operatori di mercato prevedono che i dati dell'IPP su base mensile diminuiranno dallo 0,3% allo 0,2%, mentre quelli su base annua aumenteranno dal 3,1% al 3,3%. 

Martedì i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono aumentati. Il rendimento del titolo decennale è salito di oltre 3 punti base, al 4,23%, mentre quello del titolo biennale è salito di oltre 2 punti base, al 4,149%. 

Il 10 dicembre, Michael Green, responsabile stratega di Simplify Asset Management, ha dichiarato alla CNBC che il mercato ha registrato un'asta obbligazionaria debole, ma che non è stata né terribile né eccezionale. Ha citato la confusione e l'incertezza sui dati odierni dell'indice dei prezzi al consumo come causa della debolezza del mercato obbligazionario.

I dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di base tracl'inflazione, ma escludono voci volatili come i prezzi di prodotti alimentari ed energia, fornendo una misura più stabile delle tendenze inflazionistiche sottostanti. D'altro canto, l'indice dei prezzi al consumo standard include tutte le voci chetracl'inflazione, come beni e servizi, riflettendo le variazioni complessive dei prezzi nell'economia.

L'indice dei prezzi alla produzione mensile è destinato ad aumentare dallo 0,2% allo 0,3%

Si prevede che i dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) su base mensile aumenteranno dallo 0,2% allo 0,3%, mentre si prevede che i dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) su base annua aumenteranno dal 3,1% al 3,3%. D'altro canto, i dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di base su base mensile aumenteranno dallo 0,3% allo 0,2%, mentre si prevede che i dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di base su base annua aumenteranno dal 3,1% al 3,3%. 

Eventuali cambiamenti di politica monetaria negli Stati Uniti e in Canada potrebbero ridefinire le aspettative del mercato, con gli investitori in ansia. Mentre gli Stati Uniti si preparano ai cambiamenti indotti dall'inflazione, le preoccupazioni occupazionali del Canada hanno previsto tagli dei tassi che potrebbero ulteriormente indebolire il dollaro.

La Fed è attualmente in un periodo di blackout e non può rilasciare dichiarazioni pubbliche prima della prossima riunione del Federal Open Market Committee. Pertanto, i funzionari della Fed non forniranno alcun commento in merito alla prossima mossa della banca centrale. 

Nella riunione di novembre del FOMC, il comitato ha ridotto il tasso sui fondi federali di 25 punti base, portandolo al 4,50%-4,75%, proseguendo il ciclo di tagli dei tassi di interesse iniziato a settembre.