Трейдеры подталкивают доллар и золото вверх, поскольку фондовые рынки застопорились в преддверии выборов в США

Цена на золото достигла рекордного максимума, составив 2757,99 долларов за унцию, несмотря на рост доллара. Инвесторы предпочитают действовать осторожно, избегая крупных ставок в преддверииdentвыборов в США, и очевидно, что политическая неопределенность является движущей силой большей части этих действий.

Доллар продолжает расти, достигая многомесячных максимумов по отношению к иене, евро и фунту стерлингов. Японская иена, уже показавшая худшие результаты в этом году, сейчас торгуется на уровне 152,45 за доллар.

Тем временем доходность казначейских облигаций США также подскочила до трехмесячных максимумов, усилив давление на иену и евро, а европейские акции демонстрируют слабость: индекс STOXX 600 снизился на 0,1%.

Выборы в США вызывают нестабильность

Предстоящие выборы сотрясают рынки по всему миру. Трейдеры готовятся к резким колебаниям в ближайшие дни, особенно с учетом растущих шансов Дональда Трампа на победу над Камалой Харрис.

Опросы общественного мнения, возможно, всё ещё показывают напряжённую борьбу, но букмекерские конторы постепенно склоняются в пользу Трампа. Это означает, что тарифы и ограничения на иммиграцию могут снова оказаться в центре внимания, что приведёт к росту инфляции.

Роль Федеральной резервной системы во всем этом нельзя игнорировать. Всего месяц назад трейдеры рассчитывали на то, что ФРС снизит процентные ставки на целый процентный пункт к январю.

Теперь эти надежды поутихли, и трейдеры ожидают лишь снижения на полпроцента. Это связано сtronсильными, чем ожидалось, экономическими данными США, демонстрирующими рост и создание рабочих мест. Именно это изменение ожиданий приводит к резкому росту доходности казначейских облигаций.

Доходность эталонных 10-летних облигаций США выросла на 2,6 базисных пункта до 4,2316%, увеличившись на 50 базисных пунктов с момента снижения ставки ФРС 18 сентября. В Европе ситуация аналогична. Евро снизился на 0,1% до 1,0787 доллара, достигнув самого низкого уровня с августа. 

Goldman Sachs предупреждает, что победа Трампа может обрушить евро на целых 10% из-за угрозы введения новых пошлин. Японские акции показывают не намного лучшие результаты: индекс Nikkei упал на 0,8%, а иена продолжает падать.

Золото defiвызов укреплению доллара

В то время как доллар растет, золото также дорожает, что необычно, поскольку обычно эти два актива движутся в противоположных направлениях. Аналитики указывают на конфликт на Ближнем Востоке как на основной фактор, способствующий этому, поскольку инвесторы, избегающие риска, активно скупают золото.

Рекордный рост цен на металл происходит даже на фоне повышения доходности облигаций в США. Это заставляет аналитиков задаваться вопросом, насколько еще может вырасти цена на золото.

На товарных рынках падают и цены на нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,7% до 75,44 доллара за баррель, а нефть марки West Texas Intermediate упала на 0,9%. Рост запасов топлива в США оказывает понижающее давление на цены, в то время как инвесторы внимательно следят заmatic действиями на Ближнем Востоке.

Bitcoin встречает сопротивление

Bitcoin также столкнулся с препятствием, снова не сумев преодолеть отметку в 70 000 долларов. Рост доходности казначейских облигаций вызывает некоторую обеспокоенность на криптовалютных рынках, поскольку трейдеры опасаются, что более высокая доходность может оказать давление на более рискованные активы, такие как Bitcoin.

Несмотря на это, некоторые аналитики считают, что Bitcoin по-прежнему находится в восходящем тренде, ссылаясь на ожидаемый паттерн «золотого креста». По мере роста доходности облигаций более рискованные активы, такие как Bitcoin и акции технологических компаний, могут столкнуться с дополнительными препятствиями.

Другие считают снижение процентной ставки ФРС ошибкой, проводя параллели со снижением ставки в 1967 году, которое привело к инфляции и, в конечном итоге, к рецессии.

Тогда центральный банк снизил процентные ставки в условиях напряженной ситуации на рынке труда, и результатом стала широкомасштабная инфляция, которая несколько лет спустя переросла в рецессию. Существуют опасения, что история может повториться, особенно с учетом уже нарастающего инфляционного давления.

На момент публикации статьи стоимость Bitcoin составляла 66 508 долларов.