Investidores impulsionam a alta do dólar e do ouro com a estagnação das ações antes das eleições nos EUA

O ouro atingiu recordes históricos, chegando a US$ 2.757,99 por onça, mesmo com a valorização do dólar. Os investidores estão agindo com cautela, evitando grandes apostas antes da eleiçãodentdos EUA, e é evidente que a incerteza política está impulsionando grande parte dessa movimentação.

O dólar continua a subir, atingindo máximas de vários meses em relação ao iene, ao euro e à libra esterlina. O iene japonês, que já era a moeda com pior desempenho este ano, está agora cotado a 152,45 por dólar.

Entretanto, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também dispararam para as máximas dos últimos três meses, pressionando ainda mais o iene e o euro, enquanto as ações europeias mostram sinais de fraqueza, com o índice STOXX 600 caindo 0,1%.

Eleições nos EUA desencadeiam volatilidade

A eleição está abalando os mercados globais. Os investidores estão se preparando para oscilações bruscas nos próximos dias, especialmente com o aumento das chances de Donald Trump derrotar Kamala Harris.

Embora as pesquisas de opinião ainda mostrem uma disputa acirrada, as casas de apostas estão gradualmente favorecendo Trump. Isso significa que tarifas e restrições à imigração podem voltar ao centro das atenções, com a inflação subindo como consequência.

O papel do Federal Reserve em tudo isso não pode ser ignorado. Há apenas um mês, os investidores contavam com o Fed para reduzir as taxas de juros em um ponto percentual inteiro até janeiro.

Agora, essas esperanças esfriaram e os investidores esperam apenas um corte de meio ponto percentual. Isso se deve aos dados econômicos americanostrondo que o esperado, que mostram crescimento e criação de empregos. Essa mudança nas expectativas é o motivo pelo qual os rendimentos dos títulos do Tesouro estão disparando.

O rendimento do título de referência dos EUA com vencimento em 10 anos subiu 2,6 pontos-base, para 4,2316%, com um aumento de 50 pontos-base desde o corte de juros do Fed em 18 de setembro. Na Europa, a situação é semelhante. O euro caiu 0,1%, para US$ 1,0787, atingindo seu menor valor desde agosto. 

O Goldman Sachs alerta que uma vitória de Trump poderia derrubar o euro em até 10% devido à ameaça de novas tarifas. As ações japonesas não estão em situação muito melhor, com o índice Nikkei caindo 0,8%, enquanto o iene continua sua trajetória de desvalorização.

O ouro defia força do dólar

Enquanto o dólar se valoriza, o ouro também sobe, o que é incomum, já que normalmente esses dois ativos se movem em direções opostas. Analistas apontam o conflito no Oriente Médio como um fator importante para essa tendência, com investidores avessos ao risco investindo em ouro.

A valorização recorde do metal ocorre mesmo com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano. Isso leva os analistas a questionarem até onde o ouro ainda pode chegar.

Nos mercados de commodities, o petróleo também está em queda. Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 0,7%, para US$ 75,44 o barril, e o West Texas Intermediate caiu 0,9%. O aumento dos estoques de combustível nos EUA está pressionando os preços para baixo, enquanto os investidores acompanham de perto os esforçosmatic no Oriente Médio.

Bitcoin encontra resistência

Bitcoin também encontrou resistência, não conseguindo ultrapassar a marca de US$ 70.000 mais uma vez. O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro está causando preocupação nos mercados de criptomoedas, com investidores receosos de que os rendimentos mais altos possam afetar negativamente ativos de maior risco, como Bitcoin.

Apesar disso, alguns analistas acreditam que a trajetória do Bitcoin ainda é ascendente, citando o padrão da "cruz dourada" previsto. Com o aumento dos rendimentos dos títulos, ativos mais arriscados como Bitcoin e as ações de tecnologia podem enfrentar maiores dificuldades.

Outros consideram o corte de juros do Fed um erro, fazendo comparações com o corte de juros de 1967, que levou à inflação e, por fim, a uma recessão.

Naquela época, o banco central reduziu as taxas de juros diante de um mercado de trabalho restrito, e o resultado foi uma inflação generalizada que se transformou em recessão alguns anos depois. Há preocupação de que a história possa se repetir, especialmente com as pressões inflacionárias já em curso.

No momento da publicação desta notícia, Bitcoin valia US$ 66.508.