В понедельник нефтяные трейдеры мгновенно отреагировали на ракетный обстрел Ираном американской военной базы в Катаре, что привело к распродаже нефти вместо повышения цен.
Всего за три часа до начала забастовок Трамп выступил в программе Truth Social, призвав трейдеров успокоиться и не «поддаваться врагу», искусственно завышая цены на нефть. Он прямо потребовал немедленного снижения цен. И, похоже, Уолл-стрит прислушалась.
По данным Financial Times, первый запуск ракеты произошел около 17:30 по времени Дохи. В течение семи минут цена на нефть марки Brent начала падать. Через 20 минут цены снизились на 3%. К 19:30 цена рухнула до 71,48 доллара, потеряв 7,2% — это самое резкое однодневное падение почти за три года.
Время удара ошеломило зрителей. Ракеты осветили небо. Мирные жители бросились в атаку. Телеканалы пришли в неистовство. Но трейдеры уже приняли решение. США, Израиль и Иран не собирались переходить в режим полномасштабной войны. Хорхе Монтепеке, аналитик Onyx Capital Group, написал через несколько минут после удара: «Все это спланировано, мы знаем, что база пуста. Я знал с 18 июня, что база пуста. Мы уже видели этот фильм».
Трейдеры использовали подсказки из открытых источников, чтобы опережать рынок
С начала войны между Израилем и Ираном нефтяные трейдеры неотрывно следят за Twitter и разведывательными данными из открытых источников. Один из руководителей крупной торговой компании сказал: «Все находятся в похожей ситуации, мы все tracленты Twitter, аккаунты OSINT и все, что попадается под руку, чтобы разобраться в происходящем»
Аналитики внимательно изучали спутниковые снимки авиабазы Аль-Удейд в Катаре. База, на которой дислоцируются 10 000 американских военнослужащих, выглядела пустой за несколько дней до ответа Ирана. Это насторожило трейдеров, поскольку ответ был скорее символическим, чем серьезным.
Вот почему трейдеры не поверили в кризис. Они знали, что нефтяная инфраструктура останется нетронутой. А Иран, по данным Rystad Energy, на самом деле добывал больше нефти во время боевых действий, потому что не мог перерабатывать достаточное количество внутри страны. Это означало, что нефть продолжала поступать, никаких перебоев не было. А когда нефть течет, паника быстро утихает.
Прошлая неделя сказала всё. Когда Израиль нанёс удары по иранским газовым и топливным объектам, цены подскочили на 5,5%. Но как только стало ясно, что Тегеран хочет мира, этот скачок исчез. Рынок был одержим одним вопросом: атакует ли Иран танкеры в Ормузском проливе, 33-километровом канале, по которому нефть из Персидского залива транспортируется к мировым покупателям.
Трейдеры быстро перешли в режим продажи, ожидая отсутствия реального дефицита нефти
Эта закономерность очевидна уже много лет. Геополитические драмы вызывают скачки цен. Но если реальной угрозы нет, трейдеры немедленно начинают продавать. Один нефтяной магнат сказал: «Это не ситуация, подобная Украине и России, где нам приходится долгое время перестраивать торговые потоки. Это ситуация, когда рынок ищет возможности для продажи при любом скачке цен»
Монтепеке поддержал эту идею, заявив: «Если вы правильно понимаете рынок, то занимаете выгодную позицию, зарабатываете деньги и хотите зафиксировать прибыль, а затем продать»
Еще до этого конфликта никто не верил, что цены на нефть останутся на прежнем уровне. Картель ОПЕК+ увеличил добычу. Американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, наводнили рынок. Проблем с предложением не было. Спрос был слабым. Хелима Крофт, стратег RBC, сказала, что Белый дом даже не использовал Стратегический нефтяной резерв, потому что считал, что «у них есть другие источники запасов нефти на случай серьезного дефицита»
Когда Дональд Трамп, вернувшийся в Белый дом, помог заключить перемирие между Ираном и Израилем, цена на нефть марки Brent во вторник упала еще на 6,1%, опустившись чуть выше 67 долларов. Это ниже довоенного уровня.
Есть еще один фактор, тянущий цены вниз: производные финансовые инструменты. До начала боевых действий производители нефти покупали опционы пут, то естьtrac, которые выплачивают прибыль при падении цен. Для хеджирования дилеры начали продавать фьючерсы. Когда в понедельник цена на нефть марки Brent упала, эти опционы пут приблизились к исполнению. Это спровоцировало еще более сильные продажи, и именно это привело нас к нынешнему состоянию, когда цены значительно ниже уровня, который был за неделю до начала всего этого.
