Зловещий танец Tether с Китаем показывает связи, выходящие за рамки коммерческих бумаг

Tether Holdings Ltd. уже много лет имеет давние связи с Китаем. Документы, опубликованные генеральным прокурором Нью-Йорка, показали, что Tether Holdings Ltd., эмитент крупнейшей в мире стейблкоины USDT, ранее включала в свой резервный портфель ценные бумаги, выпущенные китайскими компаниями. Но связи Tether с Китаем гораздо глубже, чем просто коммерческие бумаги.

Спортивное китайское путешествие Tether

Недавно Tether подтвердил, что значительная часть ее резервов хранится в коммерческих бумагах и других ценных бумагах, связанных с китайскими институтами и организациями. Однако связи Tether с Китаем выходят далеко за рамки этих коммерческих документов. На протяжении многих лет эмитент стейблкоины был предметом слухов о том, что он имеет экспозицию к китайским коммерческим бумагам.

Китай был неотъемлемой частью истории Tether с самого начала, начиная с опыта ее руководителей и заканчивая активами, составляющими резервы, и реальными приложениями, которые обнаружила Tether.

Расследование Bloomberg, опубликованное в октябре 2021 года, обнаружило доказательства того, что резервы Tether включали миллиарды долларов краткосрочных кредитов китайским корпорациям, а также значительный кредит криптоплатформе Celsius Network. 

В то время эмитент стейблкоины отрицал любую экспозицию к долгу переживающего кризис китайского холдинга China Evergrande Group, но отказался комментировать, владеет ли он ценными бумагами других китайских компаний или эмитентов. 

Согласно документам, опубликованным Генеральной прокуратурой Нью-Йорка, в какой-то момент эта организация владела ценными бумагами, выпущенными крупными китайскими государственными компаниями, включая Industrial & Commercial Bank of China Ltd., China Construction Bank Corp. и Agricultural Bank of China Ltd. 

Документы, перечисляющие отдельные ценные бумаги, не указывают, когда компания ими владела. Ценные бумаги имели срок погашения в 2020 или 2021 году. Согласно документам, эмитент стейблкоина также владел ценными бумагами компаний, охватывающими диапазон от Deutsche Bank AG до Barclays Bank Plc и ArcelorMittal SA. 

Это еще не все — связи глубже, чем эти ценные бумаги и коммерческие бумаги. Вот еще немного информации.

Основатели Tether и Китайская Народная Республика

Брок Пирс является одним из основателей Tether. Ранее он руководил компанией Internet Gaming Entertainment (IGE), которая продавала виртуальные предметы для Everquest, World of Warcraft и других онлайн-игр. IGE полагалась на китайских рабочих, которые добывали цифровое золото, а затем продавали его IGE, которая перепродавала его преимущественно западному рынку.

Вместе с Джонатаном Янтисом, соучредителем Tether, эта компания функционировала в условиях множества юридических споров. Уильям Квигли, еще один соучредитель этой организации, также входил в совет директоров IGE. Генеральный директор компании Стив Баннон впоследствии поддержал неудачную политическую кампанию Пирса в Соединенных Штатах.

Баннон имеет тесные связи с китайским олигархом Го Вэньгуем. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила обе стороны в продаже незарегистрированных ценных бумаг, связанных с G-coin.

История Девасини и ван дер Вельде — Bitfinex и Tether

Ян Людовик ван дер Вельде (Жан Луи) и Джанкарло Девасини, генеральный директор и финансовый директор Bitfinex и Tether, вместе управляли фирмой по импорту и экспорту электроники. Согласно Financial Times, Девасини руководил итальянским подразделением фирмы, Perpetual Action Group, зарегистрированным в Монако. 

Perpetual Action Group (Asia) была азиатской фирмой по импорту и экспорту ван дер Вельде. Эмитент стейблкоина сообщил FT, что Perpetual Action Group (Monaco) была автономной от Perpetual Action Group (Asia), хотя ван дер Вельде и Джанкарло «имели определенный уровень участия в обеих компаниях».

Perpetual Action Group (Asia) также владела DigFinex, которая контролирует Bitfinex и Tether. Huashun Electronics теперь включена в китайский список серьезных нарушителей и недобросовестных субъектов, что препятствует ван дер Вельде вести другие китайские предприятия.

8 марта 2013 года Bitfinex была основана в Гонконге как Bitfinex Limited. Ван дер Вельде был назначен директором двумя неделями позже. 10 декабря того же года Девасини также был назначен в совет директоров.

Tether Limited была основана в Гонконге 8 сентября 2014 года ван дер Вельде. Чуть менее чем через месяц к ним присоединился Девасини в качестве директора. Журналисты, посетившие зарегистрированные адреса этих организаций, не обнаружили никаких активных операций. Адреса, по-видимому, использовались исключительно для переписки.

Контроль капитала и отмывание денег в Китае

Уклонение от контроля капитала неоднократно предлагалось как один из вариантов использования Tether, особенно в Китае. В 2020 году Chainalysis выпустила отчет, указывающий, что Tether была «непропорционально популярной» и «особенно полезной для оттока капитала».

Компания подробно объяснила, как контроль капитала может способствовать росту Tether, конкретно заявив, что «USDT предоставляет альтернативу, которая позволяет субъектам и лицам обходить контроль капитала, используя совершенно другую финансовую инфраструктуру».

В декабре 2022 года китайские власти задержали 63 участника схемы отмывания денег. По данным следствия, банда отмывала 1,7 млрд долларов США, используя USDT в качестве ключевого элемента своей деятельности.

Babel Finance и Tether

До своего краха Babel Finance была одним из крупнейших криптокредиторов в Китае. Примечательно, что компания предоставляла кредиты ряду китайских криптодобытчиков. В 2020 году инсайдер сообщил СМИ, что Babel Finance незаконно использовала средства клиентов для стратегий торговли с кредитным плечом. 

Эта запись также утверждала, что кредит Tether компании Babel был спасательным кругом, чтобы обеспечить выживание компании. Согласно одной части записи, главный инвестиционный офицер Tether Сильвано ди Стефано назвал Babel Finance «плохими клиентами».

По мере продолжения реструктуризации общая сумма убытков Babel в конечном итоге превысила 750 млн долларов. Затем компания предложила выпустить новый стейблкоин, чтобы начать погашение долгов кредиторам.