テザーの中国との不穏な関係は、商業紙票を超えたつながりを示している

テザー・ホールディングス・リミテッドは、長年にわたり中国との密接な関係を持ってきました。ニューヨーク州司法長官によって公開された文書によると、世界最大のステーブルコインUSDTを発行するテザー・ホールディングス・リミテッドは、過去に中国企業の発行する証券を準備資産ポートフォリオに含めていました。しかし、テザーと中国のつながりは、商業紙票を超えてはるかに深いです。

テザーの物議を醸す中国での旅路

テザーは最近、準備資産の大部分が中国の機関や企業に関連する商業紙票やその他の証券で保有されていることを確認しました。しかし、テザーと中国のつながりは、この商業文書を超えてはるかに深いです。長年にわたり、このステーブルコイン発行者は中国の商業紙票にさらされているという噂の対象となってきました。

中国は、創設者の経験から準備資産を構成する資産、そしてテザーが発見した現実世界での応用に至るまで、テザーの歴史において最初から不可欠な部分でした。

2021年10月に発表されたブルームバーグの調査では、テザーの準備資産に中国企業への数十億ドル規模の短期ローンや、暗号通貨プラットフォームCelsius Networkへの多額のローンが含まれている証拠が発見されました。 

当時、ステーブルコイン発行者は、危機に直面していた中国の恒大集団（Evergrande Group）の債務へのさらされを否定しましたが、他の中国企業や発行者の証券を保有しているかどうかについてはコメントを控えました。 

ニューヨーク州司法長官によって公開された文書によると、同社はかつて、工業・商業銀行（ICBC）、中国建設銀行、中国农业銀行などの重要な中国国有企業の発行する証券を保有していました。 

個々の証券をリスト化した文書には、会社がそれらを保有していた時期は示されていません。これらの証券は2020年または2021年に満期を迎えていました。文書によると、ステーブルコイン発行者は、ドイツ銀行、バークレイズ銀行、アルセロールミタルなどの企業の発行する証券も保有していました。 

これだけではありません。つながりはこれらの証券や商業紙票を超えて深いです。以下にさらに詳しく説明します。

テザーの創設者と中華人民共和国

ブロック・ピアースは、テザーの創設者の一人です。以前、彼はインターネット・ゲーミング・エンターテインメント（IGE）を統括しており、同社は『エヴァークエスト』や『ワールド・オブ・ウォークラフト』などのオンラインゲームのバーチャルアイテムを販売する会社でした。IGEは、デジタルゴールドをマイニングしてIGEに売却し、IGEが主に西洋市場へ再販売する中国の労働力に依存していました。

テザーの共同創設者であるジョナサン・ヤンティスと共に、この会社は複数の法的紛争の中で運営されました。同エンティティの別の共同創設者であるウィリアム・クィグリーもIGEの取締役会に就いていました。会社のCEOであるスティーブ・バノン氏は、その後、ピアース氏の米国での政治キャンペーン（失敗に終わった）を支援しました。

バノン氏は、中国のオリガルヒである郭文貴氏と広範なつながりを持っています。米国証券取引委員会（SEC）は、両者に対して登録されていないG-コイン関連証券の販売で起訴しました。

デヴァスィーニとファン・デル・ヴェルデの歴史 – ビットフィンexとテザー

ヤン・ルドヴィクス・ファン・デル・ヴェルデ（ジャン・ルイーズ）とジャンカルロ・デヴァスィーニは、ビットフィンexおよびテザーのCEOとCFOとして、電子機器の輸入・輸出会社を共同で運営していました。フィナンシャル・タイムズ紙によると、デヴァスィーニはモナコに登記された同社のイタリア部門であるパーペチュアル・アクション・グループを統括していました。 

パーペチュアル・アクション・グループ（アジア）は、ファン・デル・ヴェルデのアジアでの輸入・輸出ビジネスでした。ステーブルコイン発行者はFTに対し、パーペチュアル・アクション・グループ（モナコ）はパーペチュアル・アクション・グループ（アジア）から自律的であると説明しましたが、ファン・デル・ヴェルデとジャンカルロは「両社に対してある程度の関与」を持っていたと述べています。

パーペチュアル・アクション・グループ（アジア）はまた、ビットフィンexとテザーを支配するDigFinexを所有していました。華順電子は現在、中国の深刻な違法・不実体リストに掲載されており、これによりファン・デル・ヴェルデは他の中国企業を運営することができなくなっています。

2013年3月8日、ビットフィンexは香港でビットフィンex・リミテッドとして設立されました。2週間後、ファン・デル・ヴェルデが取締役に任命されました。同年12月10日、デヴァスィーニも取締役会に任命されました。

テザー・リミテッドは、2014年9月8日にファン・デル・ヴェルデによって香港で設立されました。1ヶ月足らずのうちに、デヴァスィーニが取締役として加わりました。これらの組織の登録住所を訪れた記者たちは、活発な事業活動を見つけることはできませんでした。住所は文書のやり取り専用に使用されているように見えました。

中国の資本規制とマネーロンダリング

資本規制の回避は、特に中国においてテザーのユースケースの一つとして複数回示唆されてきました。2020年、チェーンalysisは、テザーが「不均衡に人気があり」、「資本逃避にとって特に有用である」ことを示すレポートを公開しました。

同社は、資本規制がテザーの成長にどのように寄与するかを詳しく説明し、「USDTは、全く異なる金融インフラを使用することで、機関や個人が資本規制を回避できる代替手段を提供する」と具体的に述べています。

2022年12月、中国当局はマネーロンダリング組織の63名を逮捕しました。このギャングは、USDTを運用の中核要素として使用し、17億ドルを洗浄したと見られています。

ベベル・ファイナンスとテザー

崩壊之前、ベベル・ファイナンスは中国における主要な暗号通貨貸付業者でした。特筆すべきは、複数の中国暗号通貨生産者に信用供与を行っていたことです。2020年、内部告発者がニュースメディアに対し、ベベル・ファイナンスが顧客資金をレバレッジド・トレーディング戦略に流用していたことを明らかにしました。 

この録音ではまた、テザーのベベルへの融資は、同社の存続を保証するための救済措置であったと主張しています。録音の一部によると、テザーのチーフ・インベストメント・オフィサーであるシルヴァーノ・ディ・ステファノは、ベベル・ファイナンスを「問題のある顧客」と呼んでいました。

再編が進行する中、ベベルの損失総額は最終的に7億5000万ドルを超えました。その後、同社は債権者への返済を開始するために新しいステーブルコインを発行することを提案しました。