Крупнейший стейблкоин Tether нацеливается на значительный рост в секторе товарного финансирования

Компания, стоящая за крупнейшим в мире стейблкоином, делает большую ставку на кредитование товаров, планируя расширить свои операции после вложения около $1.5 млрд в этот сектор.

Tether Holdings SA, базирующаяся в Сальвадоре, хочет увеличить свое финансирование для трейдеров, работающих с нефтью, хлопком, пшеницей и другими сельскохозяйственными товарами, согласно генеральному директору Паоло Ардойно. Компания выдает кредиты как в обычных долларах США, так и в своем стейблкоине USDT, который отслеживает стоимость доллара.

«Мы собираемся расшириться драматически», — сказал Ардойно, как сообщается в Bloomberg. «Команда очень оптимистична».

В настоящее время Tether намного меньше крупных банков, которые обычно кредитуют трейдеров товарами. Но компания зарабатывает огромные суммы денег от своих резервов почти в $200 млрд, что дает ей много наличных для конкуренции. Использование USDT для кредитов также помогает, поскольку цифровая валюта набирает популярность в таких местах, как Латинская Америка, откуда происходит много товаров, объяснил Ардойно.

Кредиты необходимы в бизнесе товаров. Банки обычно предоставляют деньги, необходимые для покупки и перемещения триллионов долларов продовольствия, металлов, нефти и газа, которые трейдеры отправляют по всему миру.

Однако Tether может столкнуться с определенным сопротивлением. Большинство кредитов на сырьевые товары denominated в долларах США, поэтому некоторые компании могут опасаться брать кредиты в USDT.

Новое подразделение по торговому финансированию работает отдельно

Работа по кредитованию товаров осуществляется подразделением Tether Trade Finance, которое начало работу в прошлом году. Эта операция работает отдельно от резервов, поддерживающих ее стейблкоины. В октябре прошлого года появились новости о том, что Tether начал переговоры с компаниями в секторе о возможностях кредитования.

Tether выходит на этот рынок спустя несколько лет после того, как обычные банки начали отходить от кредитования в сфере сырьевых товаров. Цепочка банкротств компаний и случаев мошенничества напугала многих кредиторов. Хотя крупные торговые дома, такие как Trafigura и Cargill, по-прежнему могут получать значительные кредиты, мелким фирмам трудно найти средства, что ограничивает объем их бизнеса.

Это создало возможность для частных кредиторов занять нишу, особенно для сделок в более рискованных регионах, где банки не хотят работать. Эти кредиторы обычно взимают процентные ставки выше 10%, чтобы компенсировать повышенные риски.

Для Tether и других частных кредиторов кредитование в сфере сырьевых товаров имеет привлекательную особенность: кредитные линии используются снова и снова быстро, поэтому процентные платежи поступают быстро и стабильно. Типичная международная поставка пшеницы или нефти занимает менее месяца от начала до конца.

Бум стейблкоинов стимулирует диверсификацию

Стремление Tether расширить деятельность в различных сферах, включая кредитование, искусственный интеллект и спорт, происходит на фоне роста популярности стейблкоинов во всем мире. Эти цифровые токены, обычно привязанные к обычным валютам, таким как доллар, все чаще используются для переводов и платежей. Законодательство США, принятое в июле и регулирующее стейблкоины, помогло ускорить эту тенденцию.

USDT доминирует на рынке стейблкоинов с почти $184 млрд в обращении. Поскольку Tether должен хранить резервы ликвидных активов, таких как казначейские облигации США, чтобы обеспечить каждую монету, он зарабатывает миллиарды долларов каждый год в виде процентов. Как сообщалось Cryptopolitan в прошлом месяце, Ардойно сказал, что считает, что компания заработает около $15 млрд прибыли в 2025 году. У компании не проводится аудит финансовых отчетов.

Tether наращивает свой бизнес в сфере товаров, выходя за рамки простого кредитования. Компания теперь владеет одним из крупнейших запасов золота в мире вне банков и правительств. На этой неделе появились сообщения о том, что Tether нанимает двух ведущих трейдеров драгоценными металлами из HSBC Holdings Plc.

Стейблкоин компании, обеспеченный золотом, в настоящее время стоит почти $2.2 млрд, согласно данным CoinGecko.

В марте Tether объявила о выплате до 616 миллионов долларов для увеличения своей доли в бразильской компании Adecoagro SA, занимающейся сельским хозяйством и производством энергии, до 70%. В апреле Adecoagro привлекла Кирила Луи-Дрейфуса, происходящего из известной семьи трейдеров сырьевыми товарами, в свой совет директоров.