Il gigante delle stablecoin Tether punta a una crescita importante nel settore finanziario delle materie prime

La società dietro la più grande stablecoin al mondo sta puntando molto sui prestiti alle materie prime, con l'intenzione di espandere le sue attività dopo aver investito circa 1,5 miliardi di dollari nel settore.

Tether Holdings SA, con sede a El Salvador, intende aumentare i finanziamenti per i commercianti che commerciano petrolio, cotone, grano e altri prodotti agricoli, secondo l'amministratore delegato Paolo Ardoino. L'azienda ha erogato prestiti sia in dollari statunitensi che nella sua stablecoin USDT, che tracil valore del dollaro.

"Ci espanderemo in modomatic", ha affermato Ardoino, come riportato da Bloomberg. "Il team è molto ottimista"

Al momento, Tether è molto più piccola delle grandi banche che normalmente concedono prestiti ai trader di materie prime. Tuttavia, l'azienda ricava enormi somme di denaro dalle sue riserve di quasi 200 miliardi di dollari, il che le garantisce una cash sufficiente per competere. Anche l'utilizzo di USDT per i prestiti è utile, poiché la valuta digitale sta prendendo piede in luoghi come l'America Latina, da cui provengono molte materie prime, ha spiegato Ardoino.

I prestiti sono essenziali nel settore delle materie prime. Le banche in genere forniscono il denaro necessario per acquistare e movimentare migliaia di miliardi di dollari di cibo, metalli, petrolio e gas che i trader spediscono in tutto il mondo.

Tuttavia, Tether potrebbe incontrare qualche resistenza. La maggior parte dei prestiti su materie prime utilizza dollari statunitensi, quindi alcune aziende potrebbero essere diffidenti nel prendere in prestito in USDT.

La nuova unità di finanziamento al commercio opera separatamente

L'attività di prestito di materie prime è gestita dalla divisione Trade Finance di Tether, avviata lo scorso anno. Questa operazione è separata dalle riserve che supportano le sue stablecoin. Lo scorso ottobre, è emersa la notizia che Tether aveva avviato colloqui con aziende del settore in merito a opportunità di prestito.

Tether sta entrando in questo mercato diversi anni dopo che le banche tradizionali hanno iniziato a ritirarsi dai prestiti sulle materie prime. Una serie di fallimenti aziendali e casi di frode hanno spaventato molti istituti di credito. Mentre le principali società di trading come Trafigura e Cargill riescono ancora a ottenere un ampio credito, le aziende più piccole faticano a trovare fondi, il che limita la loro attività.

Ciò ha creato spazio per l'intervento dei finanziatori privati, soprattutto per operazioni in mercati più rischiosi, dove le banche non vogliono operare. Questi finanziatori solitamente applicano tassi di interesse superiori al 10% per compensare l'assunzione di maggiori rischi.

Per Tether e altri istituti di credito privati, il prestito di materie prime ha una caratteristica interessante: le linee di credito vengono utilizzate ripetutamente e rapidamente, quindi i pagamenti degli interessi arrivano in modo rapido e costante. Una tipica spedizione internazionale di grano o petrolio richiede meno di un mese dall'inizio alla fine.

Il boom delle stablecoin alimenta la spinta alla diversificazione

L'espansione di Tether in diversi settori, tra cui prestiti, intelligenza artificiale e sport, si sta verificando con la crescente popolarità delle stablecoin in tutto il mondo. Questi token digitali, solitamente legati a valute tradizionali come il dollaro, vengono utilizzati sempre di più per trasferimenti di denaro e pagamenti. La legislazione statunitense approvata a luglio che disciplina le stablecoin ha contribuito ad accelerare questa tendenza.

USDT domina il mercato delle stablecoin con quasi 184 miliardi di dollari attualmente in circolazione. Poiché Tether deve mantenere riserve di attività liquide come i titoli del Tesoro statunitensi a garanzia di ogni moneta, guadagna miliardi di dollari ogni anno in interessi. Come riportato da Cryptopolitan il mese scorso, Ardoino ha affermato di prevedere che la società realizzerà circa 15 miliardi di dollari di profitto nel 2025. La società non sottopone i propri bilanci a revisione contabile.

Tether ha ampliato la sua attività nel settore delle materie prime, andando oltre il semplice prestito. L'azienda detiene ora una delle più grandi riserve d'oro al mondo, al di fuori di banche e governi. Questa settimana, è emersa la notizia che Tether sta assumendo due importanti trader di metalli preziosi da HSBC Holdings Plc.

Secondo i dati di CoinGecko, la stablecoin garantita dall'oro della società ha attualmente un valore di quasi 2,2 miliardi di dollari

A marzo, Tether ha annunciato che avrebbe versato fino a 616 milioni di dollari per aumentare al 70% la sua partecipazione in Adecoagro SA, un'azienda sudamericana che si occupa di agricoltura e produzione di energia. Ad aprile, Adecoagro ha inserito nel suo consiglio di amministrazione Kyril Louis-Dreyfus, proveniente da una nota famiglia di commercianti di materie prime.