La société à l'origine du plus important stablecoin au monde mise gros sur le prêt de matières premières et prévoit de développer ses activités après avoir investi environ 1,5 milliard de dollars dans le secteur.
Tether Holdings SA, société basée au Salvador, souhaite accroître ses financements destinés aux négociants en pétrole, coton, blé et autres produits agricoles, selon son PDG, Paolo Ardoino. L'entreprise octroie des prêts en dollars américains et en , stablecoin trac sur le dollar.
« Nous allons développer un allié dematic», a déclaré Ardoino, selon Bloomberg. « L'équipe est extrêmement optimiste. »
Actuellement, Tether est bien plus petite que les grandes banques qui financent habituellement les négociants en matières premières. Cependant, l'entreprise engrange d'énormes profits grâce à ses réserves de près de 200 milliards de dollars, ce qui lui assure une cash confortable pour rester compétitive. L'utilisation de l'USDT pour les prêts est également un atout, car cette cryptomonnaie gagne du terrain dans des régions comme l'Amérique latine, d'où proviennent de nombreuses matières premières, a expliqué Ardoino.
Les prêts sont essentiels dans le commerce des matières premières. Les banques fournissent généralement les fonds nécessaires à l'achat et au transport des milliers de milliards de dollars de produits alimentaires, de métaux, de pétrole et de gaz que les négociants expédient à travers le monde.
Cependant, Tether pourrait se heurter à certaines résistances. La plupart des prêts sur matières premières étant libellés en dollars américains, certaines entreprises pourraient hésiter à emprunter en USDT.
La nouvelle unité de financement du commerce fonctionne séparément
Les prêts sur matières premières sont gérés par la division Financement du commerce de Tether, créée l'année dernière. Cette activité est indépendante des réserves qui garantissent ses stablecoins. En octobre dernier, il a été révélé que Tether avait entamé des discussions avec des entreprises du secteur concernant des opportunités de prêt.
Tether arrive sur ce marché plusieurs années après que les banques traditionnelles ont commencé à se désengager du financement des matières premières. Une série de faillites et d'affaires de fraude ont effrayé de nombreux prêteurs. Si les grandes sociétés de négoce comme Trafigura et Cargill peuvent encore obtenir facilement des crédits, les petites entreprises peinent à trouver des fonds, ce qui limite leur activité.
Cette situation a permis aux prêteurs privés d'intervenir, notamment pour les opérations dans les zones à risque où les banques refusent d'opérer. Ces prêteurs appliquent généralement des taux d'intérêt supérieurs à 10 % pour compenser la prise de risque accrue.
Pour Tether et d'autres prêteurs privés, le financement sur matières premières présente un avantage certain : les lignes de crédit sont rapidement et fréquemment utilisées, ce qui garantit des revenus d'intérêts rapides et réguliers. Un envoi international classique de blé ou de pétrole est acheminé en moins d'un mois.
L'essor des stablecoins alimente la diversification
L'expansion de Tether dans différents secteurs, tels que les prêts, l'intelligence artificielle et le sport, s'inscrit dans un contexte de popularité croissante des stablecoins à travers le monde. Ces jetons numériques, généralement indexés sur des devises traditionnelles comme le dollar, sont de plus en plus utilisés pour les transferts d'argent et les paiements. La législation américaine adoptée en juillet, qui encadre les stablecoins, a contribué à accélérer cette tendance.
L'USDT domine le marché des stablecoins avec près de 184 milliards de dollars en circulation. Puisque Tether doit conserver des réserves d'actifs liquides, comme des bons du Trésor américain, pour garantir chaque unité, il génère des milliards de dollars d'intérêts chaque année. Selon un article de Cryptopolitan le mois dernier, Ardoino a déclaré que l'entreprise devrait réaliser un bénéfice d'environ 15 milliards de dollars en 2025. Les comptes de l'entreprise ne sont pas audités.
Tether a considérablement développé ses activités dans le secteur des matières premières, au-delà du simple prêt. L'entreprise détient désormais l'une des plus importantes réserves d'or au monde, hors banques et gouvernements. Cette semaine, des informations ont circulé selon lesquelles Tether recruterait deux négociateurs de métaux précieux de haut niveau en provenance de HSBC Holdings Plc.
Selon les données de CoinGecko, le stablecoin adossé à l'or de la société vaut
En mars, Tether a annoncé son intention de verser jusqu'à 616 millions de dollars pour porter sa participation dans Adecoagro SA, une entreprise sud-américaine spécialisée dans l'agriculture et la production d'énergie, à 70 %. En avril, Adecoagro a nommé à son conseil d'administration Kyril Louis-Dreyfus, issu d'une famille réputée du négoce de matières premières.
