Tether intensifie son jeu sur l’or, embauche le responsable du négoce des métaux d’HSBC et le responsable de l’origination EMEA

Tether fait venir deux traders de métaux de haut niveau d’HSBC alors qu’elle élargit son rôle sur le marché mondial de l’or, selon Bloomberg. L’entreprise embauche Vincent Domien, responsable mondial du négoce des métaux chez HSBC, et Mathew O’Neill, qui supervise l’origination des métaux précieux en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.

Tous deux terminent actuellement leur période de préavis à la banque et passeront chez Tether dans les mois à venir. Cette décision s’inscrit dans la stratégie plus large de Tether de détenir davantage d’or physique et de gagner en influence sur la manière dont le lingot est déplacé, stocké et négocié.

Vincent siège au conseil d’administration de la London Bullion Market Association, l’organisation principale qui fixe les normes pour le marché mondial de l’or. Il a rejoint HSBC après avoir travaillé chez Société Générale, puis a pris la tête du négoce des métaux en 2022.

Mathew est chez HSBC depuis 2008, gérant les relations avec les raffineurs, les mineurs, les négociants et les institutions dans des régions jouant un rôle majeur dans les flux physiques d’or.

Ces rôles sont centraux pour le fonctionnement quotidien du marché de l’or, pas seulement pour sa fixation des prix sur les écrans.

Tether constitue l’une des plus grandes réserves privées d’or

Au cours des dernières années, Tether a accumulé de l’or physique à un rythme qui se distingue même parmi les grandes institutions financières.

Elle détient actuellement plus de 180 milliards de dollars de réserves, dont une partie constitue désormais l’une des plus grandes réserves d’or privées au monde en dehors des banques centrales et des gouvernements.

En septembre, l’entreprise détenait plus de 12 milliards de dollars d’or et avait ajouté plus d’une tonne par semaine tout au long de l’année jusqu’en septembre. Cela n’inclut pas l’or lié à son propre token adossé à l’or.

L’entreprise émet également Tether Gold, ou XAUT, qui est adossé directement à des barres d’or. Environ 2 milliards de dollars de ces tokens sont en circulation, soutenus par environ 1 300 barres stockées dans des coffres-forts sécurisés.

Chaque barre possède un numéro de série, et son poids est documenté. Cela signifie que l’entreprise est active non seulement dans la possession de lingots, mais aussi dans la fourniture d’un moyen pour les détenteurs d’y accéder sur la chaîne sans avoir à gérer le stockage physique.

HSBC fait face à un vide alors que la demande d’or se renforce

HSBC est l’un des plus grands noms dans le négoce de métaux précieux, gérant les contrats à terme, le stockage en coffre-fort et le mouvement physique du lingot dans le monde entier. La perte de Vincent et Mathew est un revers pour la banque à un moment où la demande pour des traders en or qualifiés est en hausse.

Les banques, les fonds de couverture et les maisons de matières premières ont toutes élargi leurs équipes de métaux cette année car l’or était sur la voie de l’une de ses meilleures performances annuelles depuis 1979.

Les prix ont atteint des sommets répétés, alimentés par la demande des banques centrales, les flux de trading rapides et ce que certains appellent le « trade de la dévaluation », où les investisseurs se retirent des obligations et des devises gouvernementales par crainte d’une érosion à long terme de la valeur.

Les réserves de Tether ont généré 13 milliards de dollars de profit l’année dernière et sont sur la trajectoire d’environ 15 milliards de dollars cette année. Des rendements plus élevés et la hausse de la valeur de l’or ont contribué à ces résultats.