تراهن الشركة التي تقف وراء أكبر عملة مستقرة في العالم بشكل كبير على إقراض السلع، مع خطط لتوسيع عملياتها بعد استثمار حوالي 1.5 مليار دولار في هذا القطاع.
أعلنت شركة Tether Holdings SA، ومقرها السلفادور، عن رغبتها في زيادة تمويلها للتجار العاملين في مجال النفط والقطن والقمح وغيرها من المنتجات الزراعية، وذلك وفقًا لما صرّح به رئيسها التنفيذي باولو أردوينو. وتقدم الشركة حاليًا قروضًا بالدولار الأمريكي العادي وعملتها الرقمية المستقرة USDT ، التي trac قيمتها بسعر صرف الدولار.
قال أردوينو، كما نقلت عنه بلومبيرغ: "سنوسع نطاقmaticبشكل كبير. الفريق متفائل للغاية"
في الوقت الحالي، تُعدّ شركة تيثر أصغر بكثير من البنوك الكبرى التي تُقرض عادةً تجار السلع. لكن الشركة تُحقق أرباحًا طائلة من احتياطياتها التي تُقارب 200 مليار دولار، ما يُوفر لها cash وفيرة تُمكنها من المنافسة. وأوضح أردوينو أن استخدام عملة USDT في القروض يُساعدها أيضًا، نظرًا لانتشار هذه العملة الرقمية في مناطق مثل أمريكا اللاتينية، التي تُعدّ مصدرًا رئيسيًا للعديد من السلع.
تُعد القروض ضرورية في تجارة السلع. وعادةً ما توفر البنوك الأموال اللازمة لشراء ونقل تريليونات الدولارات من المواد الغذائية والمعادن والنفط والغاز التي يشحنها التجار عبر العالم.
مع ذلك، قد تواجه شركة تيثر بعض المقاومة. فمعظم قروض السلع تُجرى بالدولار الأمريكي، لذا قد تتخوف بعض الشركات من الاقتراض بعملة USDT بدلاً من ذلك.
وحدة تمويل التجارة الجديدة تعمل بشكل منفصل
تتولى وحدة تمويل التجارة التابعة لشركة تيثر، والتي بدأت عملها العام الماضي، عمليات إقراض السلع. وتُدار هذه العملية بشكل منفصل عن الاحتياطيات التي تدعم عملاتها المستقرة. وفي أكتوبر الماضي، انتشرت أنباء تفيد بأن تيثر قد بدأت محادثات مع شركات في هذا القطاع حول فرص الإقراض.
تدخل شركة Tether هذا السوق بعد سنوات من بدء البنوك التقليدية بالتراجع عن إقراض السلع. وقد أثارت سلسلة من حالات إفلاس الشركات والاحتيال مخاوف العديد من المقرضين. وبينما لا تزال شركات تجارية كبرى مثل Trafigura وCargill قادرة على الحصول على قروض وفيرة، تعاني الشركات الصغيرة من صعوبة في الحصول على التمويل، مما يحد من حجم أعمالها.
وقد أتاح ذلك الفرصة للمقرضين من القطاع الخاص للتدخل، لا سيما في الصفقات التي تتم في مناطق ذات مخاطر عالية حيث لا ترغب البنوك في العمل. وعادةً ما يفرض هؤلاء المقرضون معدلات فائدة تتجاوز 10% لتعويض تحملهم المزيد من المخاطر.
بالنسبة لشركة تيثر وغيرها من جهات الإقراض الخاصة، يتميز تمويل السلع بميزة جذابة: إذ تُستخدم خطوط الائتمان بشكل متكرر وسريع، ما يضمن تدفق مدفوعات الفائدة بسرعة وانتظام. تستغرق الشحنة الدولية النموذجية من القمح أو النفط أقل من شهر من البداية إلى النهاية.
ازدهار العملات المستقرة يحفز دفع عجلة التنويع
يأتي توسع شركة تيثر في مجالات مختلفة، تشمل الإقراض والذكاء الاصطناعي والرياضة، بالتزامن مع ازدياد شعبية العملات المستقرة عالميًا. وتُستخدم هذه الرموز الرقمية، المرتبطة عادةً بعملات تقليدية كالدولار، بشكل متزايد في تحويل الأموال والمدفوعات. وقد ساهم التشريع الأمريكي الذي صدر في يوليو/تموز والذي يشمل العملات المستقرة في تسريع هذا التوجه.
تهيمن عملة USDT على سوق العملات المستقرة، حيث يبلغ حجم التداول الحالي حوالي 184 مليار دولار. ونظرًا لأن شركة Tether ملزمة بالاحتفاظ باحتياطيات من الأصول السائلة، مثل سندات الخزانة الأمريكية، لدعم كل عملة، فإنها تجني مليارات الدولارات سنويًا من الفوائد. وكما ذكر موقع Cryptopolitan الشهر الماضي، صرّح أردوينو بأنه يتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا تُقدّر بنحو 15 مليار دولار في عام 2025. وتجدر الإشارة إلى أن التقارير المالية للشركة غير خاضعة للتدقيق.
تُوسّع شركة تيثر نطاق أعمالها في مجال السلع الأساسية لتتجاوز مجرد الإقراض. وتمتلك الشركة الآن واحدة من أكبر مخزونات الذهب في العالم خارج نطاق البنوك والحكومات. وقد صدرت هذا الأسبوع تقارير تفيد بأن تيثر بصدد تعيين اثنين من كبار تجار المعادن الثمينة من شركة إتش إس بي سي القابضة.
قيمة العملة المستقرة المدعومة بالذهب للشركة حاليًا ما يقرب من 2.2 مليار دولار، وفقًا لبيانات CoinGecko.
في مارس، أعلنت شركة تيثر أنها ستدفع ما يصل إلى 616 مليون دولار لزيادة حصتها في شركة أديكو أغرو إس إيه، وهي شركة أمريكية جنوبية تعمل في مجال الزراعة وإنتاج الطاقة، إلى 70%. وفي أبريل، انضم كيريل لويس دريفوس، المنحدر من عائلة تجارية معروفة في مجال السلع، إلى مجلس إدارة أديكو أغرو.
