Стейблкоины установили рекорды по объему торгов в день турбулентной торговли
- Стейблкоины сыграли ключевую роль в смягчении рыночной волатильности, что привело к пиковым дням торговли для USDT и USDC.
- Пользователи сети Base обеспечили пиковую активность USDC, а также способствовали росту токена EURC, привязанного к евро.
- Стейблкоины имеют различные сферы применения и модели удержания: от долгосрочного хранения до краткосрочных переводов для трейдинга или DeFi.
Стейблкоины продемонстрировали одну из своих основных ролей во время коррекции рынка на этой неделе. Они служили инструментом для размещения средств в более стабильном активе, оставаясь готовыми к покупке на просадке.
Стейблкоины пережили один из своих пиковых дней по объемам, вызванных смесью централизованной и DEX-торговли, а также ликвидаций в DeFi. Коррекция рынка на этой неделе стала стресс-тестом для множества протоколов как с точки зрения скорости транзакций, так и с точки зрения поддержания пегированной стоимости обеспеченных стейблкоинов.
Питер Шрёдер, эксперт по маркетингу Circle, Inc., отметил внезапный пик использования стейблкоинов 5 августа. Нагрузка привела к тому, что обеспеченные стейблкоины должны были обработать необычно высокие объемы эмиссии и выкупа.
Во время последнего эпизода рыночной турбулентности Tether (USDT) также пришлось увеличить предложение, достигнув максимума в 114,7 млрд токенов. Вскоре после этого предложение сократилось на 200 млн. Circle (USDC) также добавил 1 млрд токенов к своему предложению с 5 августа, чтобы справиться с растущей активностью.
Предложение стейблкоинов теперь оценивается в диапазоне от 154 млрд до 165 млрд долларов, при этом наибольшее влияние оказывают USDT и USDC. Объемы торгов USDT выросли до уровней, не виданных с пика рынка в марте, и сопоставимы с уровнями бычьего рынка 2021 года. Доля в USDT также близка к своему двухлетнему скользящему среднему, после того как новые токены поступили на рынок. Увеличение предложения USDT рассматривается как один из ключей к относительно быстрому восстановлению после недавних минимумов.
USDC также достиг рекордного объема торгов выше 24 млрд долларов в самый активный день 5 августа. Токен также пришлось балансировать между выкупом и эмиссией, хотя генерация новых токенов превысила объем выкупа.
В случае с USDT данные блокчейна показали, что токен работает как инструмент вмешательства в ликвидность и быстро распространяется по всей криптоэкосистеме. Cumberland, поставщик глубокой криптоликвидности, был одним из главных перемещателей токенов USDT, осуществив $95M внесения на ведущие централизованные биржи.
Вчера стейблкоины пережили самое большое количество однодневных переводов за всю историю.
Только USDC показал:
• Объем $36 млрд
• Эмиссия $822 млн
• Выкуп $380 млнСтресс-тест стейблкоинов = пройден. pic.twitter.com/m3hFZ3UVWF
— Питер Шрёдер (@peterschroederr) августа 6, 2024
Турбулентность протестировала все типы стейблкоинов
Не все стейблкоины одинаково отреагировали на недавнюю рыночную турбулентность. Некоторые использовали волатильность для роста предложения, в то время как другие полагались на выкупы. Последний рыночный кризис заставил USDe от Ethena сократить предложение, но GHO от Aave удалось расшириться на 2% за последнюю неделю.
DAI также пережила небольшое чистое сокращение предложения, как и алгоритмический стейблкоин FRAX. Reserve Protocol стал исключением, с предложением eUSD выросшим на 87% за последнюю неделю. Токен все еще является нишевым, обслуживаемым 686 кошельками, но распространяется на другие протоколы DeFi в пулах доходности.
Недавние рыночные движения также улучшили показатели USDC на Base, что привело к новым рекордам после месяцев накопления объемов. USDC составлял почти 20% всех переводов стейблкоинов, с более чем 500K активными кошельками. В целом, стейблкоины показали 2.43M активных кошельков во время последнего эпизода рыночной турбулентности.
Base также помог иначе менее активным стейблкоинам, привязанным к евро, увеличить использование. EURC увеличил активность, достигнув предложения в 40 млн EUR после падения до минимума в 32 млн EUR. Стейблкоины на основе евро встречаются реже, но Base достигает пользователей, которые могут найти токен более полезным.
Стейблкоины различаются по сценариям использования
Не все стейблкоины используются одинаково, особенно в зависимости от срока удержания. Ведущие монеты удерживаются дольше и доминируются китами, которые размещают свою долгосрочную ликвидность в USDT и USDC.
GUSD и BUSD, оба стейблкоина на базе бирж, имеют более ограниченное воздействие китов. Эти два актива заморозили свое предложение и в основном ограничены централизованной торговлей.
USDT и USDC держателей обычно не перемещают свои монеты месяцами, а некоторые удерживают их дольше года. С другой стороны спектра, стейблкоины, такие как MKUSD и PYUSD, удерживаются около 30-33 дней и используются для краткосрочных переводов.
GHO от Aave удерживается 45 дней, а FRAX обычно покидает кошельки в среднем через 52 дня. CRVUSD обычно удерживается около 100 дней, что отражает его использование как токена ликвидности.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
