В неспокойный торговый день стейблкоины установили исторические рекорды по объему торгов

В ходе коррекции рынка на этой неделе стейблкоины продемонстрировали одну из своих главных ролей. Они послужили инструментом для размещения средств в более стабильном активе, одновременно подготавливая почву для покупки на спаде. 

Стейблкоины пережили один из своих пиковых дней по объему торгов, вызванный сочетанием централизованной торговли и торговли на децентрализованных биржах (DEX), а также ликвидациями DeFi . Коррекция рынка на этой неделе стала стресс-тестом для многих протоколов, как с точки зрения скорости транзакций, так и сохранения привязки для обеспеченных стейблкоинов. 

Питер Шредер, эксперт по маркетингу компании Circle, Inc., отметил внезапный пик использования стейблкоинов 5 августа. Это создало нагрузку на обеспеченные залогом стейблкоины, которым пришлось справляться с беспрецедентными объемами печати и погашения. 

В ходе последнего витка рыночной турбулентности Tether (USDT) также пришлось увеличить свое предложение, достигнув максимума в 114,7 млрд токенов. Вскоре после этого предложение сократилось на 200 млн. Circle (USDC) также добавил 1 млрд токенов к своему предложению с 5 августа, чтобы справиться с растущей активностью. 

В настоящее время объем предложения стейблкоинов оценивается в 154–165 млрд долларов, при этом наибольшее влияние оказывают USDT и USDC. Объемы торгов USDT резко выросли до уровней, невиданных с момента пика рынка в марте, и сопоставимы с уровнями, невиданными со времен бычьего рынка 2021 года. Доминирование USDT также близко к его двухлетней скользящей средней после притока новых токенов на рынок. Увеличение предложения USDT рассматривается как один из ключевых факторов относительно быстрого отскока от недавних минимумов.

В самый активный день 5 августа объем торгов USDC также достиг исторического максимума, превысив 24 миллиарда долларов. Токену также пришлось балансировать между погашением и выпуском новых токенов, хотя объемы погашения превысили объемы выпуска новых токенов.

В случае с USDT данные блокчейна показали, что токен работает как инструмент обеспечения ликвидности и быстро распространяется по всей криптоэкосистеме. Компания Cumberland, предоставляющая глубокую криптоликвидность, была в числе лидеров по перемещению токенов USDT, внеся сумму 95 миллионов долларов на ведущие централизованные рынки. 

Вчера стейблкоины зафиксировали рекордное количество однодневных переводов за всю историю наблюдений.

Только в округе Колумбия (USDC) было зафиксировано:

• Объем операций: 36 млрд долларов
• Выпущено: 822 млн долларов
• Погашено: 380 млн долларов

Стресс-тест стейблкоина пройден. pic.twitter.com/m3hFZ3UVWF

— Питер Шредер (@peterschroederr) 6 августа 2024 г.

Турбулентность позволила протестировать все типы стейблкоинов

Не все стейблкоины отреагировали одинаково на недавнюю рыночную турбулентность. Некоторые использовали волатильность для увеличения своего предложения, в то время как другие полагались на погашение. Последний рыночный кризис привел к сокращению предложения USDe от Ethena, но GHO от Aave удалось увеличить на 2% за последнюю неделю. 

DAI также пережил небольшое сокращениеtrac, как и алгоритмический стейблкоин FRAX. Reserve Protocol стал исключением: предложение eUSD выросло на 87% за последнюю неделю. Токен по-прежнему является нишевым, его используют 686 кошельков, но он распространяется на другие DeFi протоколы в пулах доходности. 

Недавние рыночные колебания также способствовали росту показателей USDC на Base, что привело к новым рекордам после нескольких месяцев наращивания объемов. На USDC приходилось около 20% всех переводов стейблкоинов, при этом более 500 000 кошельков были активны . В целом, во время последнего периода рыночной турбулентности  количество активных кошельков для стейблкоинов достигло 2,43 млн

Base также помог менее активным стейблкоинам, привязанным к евро, увеличить свою популярность. Активность EURC возросла, достигнув объема в 40 миллионов евро после падения до минимума в 32 миллиона евро. Стейблкоины на основе евро встречаются реже, но Base привлекает пользователей, которым этот токен может показаться более полезным.

Стейблкоины различаются по областям применения 

Не все стейблкоины используются одинаково, особенно в зависимости от длительности владения. Ведущие монеты хранятся дольше и находятся в руках крупных инвесторов, которые размещают свою долгосрочную ликвидность в USDT и USDC. 

GUSD и BUSD, оба стейблкоина, торгуемые на биржах, имеют более ограниченное влияние крупных инвесторов. Предложение этих двух активов заморожено, и они в основном торгуются на централизованных площадках. 

Владельцы USDT и USDC обычно не перемещают свои монеты в течение нескольких месяцев, а некоторые держат их более года. С другой стороны, стейблкоины, такие как MKUSD и PYUSD, хранятся около 30-33 дней и используются для краткосрочных переводов. 

Токен GHO от Aaveудерживается в течение 45 дней, а FRAX обычно покидает кошельки в среднем через 52 дня. CRVUSD обычно удерживается около 100 дней, что отражает его использование в качестве токена ликвидности. 

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой