스테이블코인은 이번 주 시장 조정 동안 주요 역할 중 하나를 보여주었습니다. 그들은 자금을 더 안정적인 자산에 보관하는 도구로 사용되었으며, 저가 매수를 준비하는 데 사용되었습니다.

스테이블코인은 중앙집중식 거래 및 DEX 거래, 디파이 청산이 혼합되어 발생한 원본 거래량 측면에서 최고치 중 하루를 견뎌냈습니다. 이번 주 시장 조정은 여러 프로토콜에 대해 거래 속도와 담보 스테이블코인의 페그 유지 측면에서 스트레스 테스트가 되었습니다. 

서클 인크.의 마케팅 전문가인 피터 슈로더는 8월 5일 스테이블코인 사용의 갑작스러운 피크를 지적했습니다. 스트레스는.extraordinary한 인쇄 및 상환 거래량을 처리해야 했던 담보 스테이블코인에 부하를 주었습니다. 

최신 시장 격변 기간 동안 테더(USDT)도 공급량을 늘려야 했으며, 1,147억 개의 토큰으로 최고치를 기록했습니다. 곧 공급량은 2억 감소했습니다. 서클(USDC)도 8월 5일 이후 증가하는 활동을 처리하기 위해 공급량에 10억 개의 토큰을 추가했습니다. 

스테이블코인 공급량은 현재 USDT와 USDC의 가장 큰 영향력 하에 1,540억 달러에서 1,650억 달러 사이로 추정됩니다. USDT의 거래량은 3월 시장 최고치 이후로 보지 못한 수준으로 급등했으며, 2021년 불장 이후로 보지 못한 수준과 경쟁합니다. USDT의 

공급량은 새로운 토큰이 시장에 유입된 후 2년 이동 평균에 가까워졌습니다. USDT의 공급량 증가는 최근 저점에서의 비교적 빠른 반등의 핵심 중 하나로 간주됩니다. 우위 USDC도 8월 5일 가장 활발한 거래일 동안 240억 달러 이상의 사상 최고 거래량을 달성했습니다. 이 토큰은 상환과 주조를 균형 있게 유지해야 했지만, 새로운 토큰 생성이 상환을 초과했습니다.

USDT의 경우, 온체인 데이터는 토큰이 유동성 개입으로 작동하며 전체 암호화폐 생태계 전반에 빠르게 퍼지는 것을 보여주었습니다. 심층 암호화폐 유동성 제공업체인 커먼웰스는 USDT 토큰의 주요 이동자 중 하나였으며, 주요 중앙집중식 시장으로

입금 $95M 을 수행했습니다. 

어제 스테이블코인은 사상 최고 단일 일일 전송 수를 경험했습니다.

USDC만 해도:

• 거래량 $36b
• 조달 $822m
• 상환 $380m

— 피터 슈로더 (@peterschroederr) 8월 ⟦N1⟧일, ⟦N2⟧

— 피터 슈로더 (@peterschroederr) 6월 2024일

격변은 모든 유형의 스테이블코인을 테스트했습니다

모든 스테이블코인이 최근 시장 격변에 동일한 방식으로 반응한 것은 아닙니다. 일부는 변동성을 사용하여 공급량을 늘린 반면, 다른 일부는 상환에 의존했습니다. 최신 시장 위기는 이테나(ETHENA)의 USDe 공급량을 축소시켰지만, 에이브(AAVE)의 GHO는 지난 주 동안 2% 확장하는 데 성공했습니다. 

DAI도 공급량의 작은 순축소를 겪었으며, 알고리즘 스테이블코인 FRAX도 마찬가지였습니다. Reserve Protocol은 예외적인 사례로, 공급량이 eUSD 지난 일주일 동안 87% 증가했습니다. 이 토큰은 여전히 니치 시장이며 686개의 지갑이 보유하고 있지만, 수익률 풀을 통해 다른 DeFi 프로토콜로 확산되고 있습니다. 

최근 시장 변동은 Base에서의 USDC 성과도 향상시켜, 수개월 동안 거래량이 쌓인 후 새로운 기록을 달성했습니다. USDC는 전체 스테이블코인 전송의 약 20%를 차지했으며, 500K명의 활성 지갑을 보유하고 있습니다. 전반적으로 스테이블코인은 시장 변동성이 가장 컸던 최근 기간 동안 2.43M명의 활성 지갑 을 기록했습니다. 

Base는 유로에 페그된 다른 덜 활성화된 스테이블코인의 사용 증가에도 기여했습니다. EURC는 활동이 증가하여 공급량이 3200만 유로의 저점에서 회복되어 4000만 유로의 공급량을 기록했습니다. 유로 기반 스테이블코인은 비교적 드물지만, Base는 이 토큰을 더 유용하게 느낄 수 있는 사용자에게 도달하고 있습니다.

스테이블코인은 용도에 따라 차이가 있습니다 

모든 스테이블코인이 동일한 방식으로 사용되는 것은 아니며, 특히 보유 기간에 따라 다릅니다. 주요 코인들은 장기적으로 보유되며, 대형 투자자(고래)들이 USDT와 USDC에 장기 유동성을 예치하는 경향이 있습니다. 

거래소 기반 스테이블코인인 GUSD와 BUSD는 고래의 영향력이 상대적으로 제한적입니다. 두 자산은 공급량이 동결되었으며, 주로 중앙집권식 거래에 한정되어 사용됩니다. 

USDT와 USDC 보유자 보통 몇 달 동안 코인을 이동시키지 않으며, 일부는 1년 이상 보유하기도 합니다. 반면, MKUSD와 PYUSD와 같은 스테이블코인은 약 30~33일 동안 보유되며 단기 전송에 사용됩니다. 

Aave의 GHO는 45일 동안 보유되며, FRAX는 평균 52일 후에 지갑을 나갑니다. CRVUSD는 약 100일 동안 보유되는데, 이는 유동성 토큰으로 사용되기 때문입니다. 

Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도