변동성이 컸던 거래일 동안 스테이블코인이 사상 최고 거래량을 기록했습니다

이번 주 시장 조정 기간 동안 스테이블코인은 주요 역할 중 하나를 보여주었습니다. 스테이블코인은 자금을 보다 안정적인 자산에 예치해 두고, 가격 하락 시 매수할 준비를 할 수 있도록 해주는 도구 역할을 했습니다. 

스테이블코인은 중앙 집중식 거래와 탈중앙화 거래소(DEX) 거래, 그리고 탈중앙화 금융 DeFi 청산이 복합적으로 작용한 거래량 최고치를 기록했던 날을 무사히 넘겼습니다. 이번 주 시장 조정은 거래 속도와 담보 스테이블코인의 페그 유지 측면에서 여러 프로토콜에 대한 스트레스 테스트 역할을 했습니다. 

Circle, Inc.의 마케팅 전문가인 피터 슈뢰더는 8월 5일에 스테이블코인 사용량이 갑자기 급증했다고 지적했습니다. 이러한 급증세로 인해 담보형 스테이블코인은 이례적인 발행 및 상환량을 처리해야 하는 부담을 안게 되었습니다. 

최근 시장 변동성 심화 속에서 테더(USDT) 역시 공급량을 늘려 1,147억 토큰까지 상승했다가 곧바로 2억 토큰 감소했다. 서클(USDC) 역시 증가하는 거래량을 처리하기 위해 8월 5일 이후 공급량을 10억 토큰 추가했다. 

현재 스테이블코인 총 공급량은 1,540억 달러에서 1,650억 달러 사이로 추산되며, USDT와 USDC가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. USDT 거래량은 3월 시장 최고점 이후 최고치를 기록했으며, 2021년 강세장 이후 최고 수준에 근접했습니다 점유율 또한 2년 이동평균선에 근접했습니다. USDT 공급량 증가는 최근 저점 대비 비교적 빠른 반등의 주요 요인 중 하나로 분석됩니다.

USDC는 8월 5일 가장 거래량이 많았던 날에 사상 최고치인 240억 달러를 돌파했습니다. 토큰은 상환과 발행 사이의 균형을 맞춰야 했지만, 신규 토큰 발행량이 상환량을 넘어섰습니다.

USDT의 경우, 온체인 데이터는 해당 토큰이 유동성 공급 장치 역할을 하며 암호화폐 생태계 전반에 빠르게 확산됨을 보여주었습니다. 풍부한 암호화폐 유동성을 제공하는 컴벌랜드는 USDT 토큰을 가장 많이 이용한 기업 중 하나로, 9,500만 달러를 주요 중앙 집중식 시장에 

어제 스테이블코인은 사상 최고 일일 거래량을 기록했습니다.

미국 연방대통령(USDC)만 해도 다음과 같은 것을 보았습니다

• 총 거래량 360억 달러
• 발행액 8억 2,200만 달러
• 상환액 3억 8,000만 달러

스테이블코인 스트레스 테스트 통과. pic.twitter.com/m3hFZ3UVWF

— 피터 슈뢰더 (@peterschroederr) 2024년 8월 6일

Turbulence는 모든 유형의 스테이블코인을 테스트했습니다

최근 시장 변동성 속에서 모든 스테이블코인이 똑같이 반응한 것은 아닙니다. 일부는 변동성을 활용하여 공급량을 늘린 반면, 다른 일부는 상환에 의존했습니다. 최근 시장 급락으로 인해 이더나 기반의 USDe는 공급량이 감소했지만, Aave 기반의 GHO는 지난주에 2% 증가했습니다. 

소폭 순감소했습니다. 하지만 Reserve Protocol은 예외적으로 지난주 eUSD 공급량이 87% 증가했습니다. 이 토큰은 여전히 ​​686개의 지갑에서 거래되는 틈새 시장 토큰이지만, 수익률 풀을 통해trac와 알고리즘 스테이블코인 FRAX 역시 공급량이 되고 DeFi 프로토콜로 확산 DeFi . 

최근 시장 변동은 Base 플랫폼에서 USDC의 실적을 끌어올려 수개월간 거래량 증가 끝에 새로운 기록을 경신했습니다. USDC는 전체 스테이블코인 전송량의 약 20%를 차지했으며, 50만 개 이상의 활성 지갑이보유되었습니다. 전체적으로 활성 지갑 수는 243만 개에 최근 시장 변동성 기간 동안 

Base는 유로화에 고정된, 상대적으로 사용 빈도가 낮은 스테이블코인들의 활용도를 높이는 데에도 기여했습니다. EURC는 사용량이 증가하여 총 공급량이 3,200만 유로까지 떨어졌다가 현재 4,000만 유로에 이르렀습니다. 유로 기반 스테이블코인은 흔하지 않지만, Base는 이러한 토큰을 더 유용하게 여길 수 있는 사용자들에게 다가가고 있습니다.

스테이블코인은 사용 사례가 다양합니다 

모든 스테이블코인이 동일한 방식으로 사용되는 것은 아니며, 특히 보유 기간에 따라 차이가 있습니다. 주요 스테이블코인은 장기 보유되는 경향이 있으며, USDT와 USDC에 장기 유동성을 투자하는 고래 투자자들이 주를 이룹니다. 

거래소 기반 스테이블코인인 GUSD와 BUSD는 고래 투자자의 영향이 상대적으로 제한적입니다. 두 자산 모두 공급량이 동결되어 있으며, 주로 중앙 집중식 거래에 국한되어 있습니다. 

USDT와 USDC 보유자는 일반적으로 몇 달 동안 코인을 이동시키지 않으며, 1년 이상 보유하는 경우도 있습니다. 반면 MKUSD나 PYUSD와 같은 스테이블코인은 보통 30~33일 정도 보유하며 단기 자금 이체에 사용됩니다. 

Aave의 GHO는 45일 동안 보유되며, FRAX는 일반적으로 평균 52일 후에 지갑에서 인출됩니다. CRVUSD는 유동성 토큰으로서의 사용 빈도를 반영하여 보통 약 100일 동안 보유됩니다. 

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고