Во вторник индекс S&P 500 достиг нового рекорда, закрывшись на отметке 6445,76 после роста на 1,13%, а индекс Nasdaq Composite также преодолел новый рубеж, завершив торги на отметке 21681,90 с приростом в 1,39%.
Индекс Доу Джонса прибавил 483,52 пункта, или 1,10%, и завершил торги на отметке 44 458,61. Рост произошел после того, как данные по инфляции за июль оказались несколько ниже ожиданий, что усилило надежды на возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой уже в следующем месяце, согласно данным Доу Джонса.
за июль показал рост на 2,7% по сравнению с прошлым годом, что немного ниже прогнозируемых 2,8%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий расходы на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,1% по сравнению с годом ранее, что немного выше прогнозируемых 3%.
Снижение прогнозов по итогам публикации заставило трейдеров повысить свои ставки на предстоящее снижение процентных ставок. До публикации отчета рынки оценивали вероятность снижения ставки в сентябре в 85%. После выхода данных эта вероятность подскочила до 94%. Трейдеры также повысили свои ожидания относительно дополнительных снижений ставок в октябре и декабре.
Ожидания по процентным ставкам и изменениям в секторах экономики
Том Хайнлин, национальный инвестиционный стратег US Bank Asset Management Group, заявил, что нынешняя ситуация характеризуется снижением процентных ставок и ростом прибыли, что, по его словам, создает «довольно благоприятную среду для широкого фондового рынка»
Наибольший рост показали небольшие компании: индекс Russell 2000 вырос почти в три раза больше, чем S&P 500. В криптопространстве акции Circle Internet Group подорожали на 3% после сообщения о том, что выручка за второй квартал выросла на 53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Данные по инфляции были не единственным фактором, повлиявшим на рынки. В понедельникdent Дональд Трамп заявил, что продлит 90-дневную паузу в повышении пошлин на китайские товары. Это решение было принято в ожидании от трейдеров публикации в четверг отчета об индексе цен производителей, который даст более полную картину оптовой инфляции.
Оба набора данных будут опубликованы в преддверии заседания Федеральной резервной системы в Джексон-Холе, которое состоится в конце этого месяца, а затем, в сентябре, пройдет заседание по вопросам денежно-кредитной политики, на котором будет принято решение по процентной ставке.
Аналитическая компания Wolfe Research отметила, что, хотя летние колебания рынка были типичными, фирма ожидает, что к осени осторожность инвесторов снизится.
В воскресном обзоре компания заявила , что, хотя официально по-прежнему ожидает, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне в сентябре, опубликованный на прошлой неделе отчет о занятости дает центральному банку «основание для дальнейшего снижения ставок». Компания добавила, что к осени экономика может «выглядеть лучше, чем опасались», поскольку темпы роста начнут увеличиваться.
Аналитики высказывают свое мнение об устойчивости рыночного ралли
Аналитики BCA Research предположили, что рост может продолжиться даже при замедлении экономики. В своем отчете, опубликованном в понедельник, компания заявила, что склоняется к выводу о том, что замедление роста не окажет влияния на рынки в течение следующих шести-двенадцати месяцев, если оно будет происходить постепенно. BCA также отметила, что признаки ослабления экономической активности могут даже быть «восприняты как катализатор» для дальнейшего снижения процентных ставок ФРС.
Однако компания предупредила, чтоtronбычий импульс затрудняет игру для тех, кто занимает оборонительную позицию. Она также заявила, что первая волна ключевых экономических данных укрепила ее мнение о том, что экономика не такtron, как считает рынок. BCA добавила, что рынок труда и потребительские расходы «балансируют на грани, балансируя на грани», сигнализируя о том, что любой промах может быстро выявить скрытую слабость.
В дальнейшем внимание Уолл-стрит будет сосредоточено на показателях инфляции, предстоящих заседаниях ФРС и продолжающейся ситуации с тарифами в отношении Китая, поскольку трейдеры готовятся к возможному нестабильному завершению лета.
