S&P 500 fecha em recorde de 6.445; Nasdaq atinge 21.681 pela primeira vez após dados de inflação mais suaves
- O S&P 500 fechou em um recorde de 6.445,76, e o Nasdaq atingiu 21.681,90 após a inflação de julho ter ficado abaixo do esperado.
- O IPC de julho subiu 2,7% na base anual, abaixo da previsão de 2,8%, enquanto o IPC núcleo aumentou 3,1%.
- Os traders agora veem uma chance de 94% de um corte de juros pelo Fed em setembro, com mais cortes prováveis em outubro e dezembro.
O S&P 500 atingiu um novo recorde na terça-feira, fechando em 6.445,76 após subir 1,13%, enquanto o Nasdaq Composite também marcou novos patamares, encerrando em 21.681,90 com um ganho de 1,39%.
O Dow Jones Industrial Average adicionou 483,52 pontos, ou 1,10%, para terminar em 44.458,61. A alta ocorreu após os números da inflação de julho terem saído ligeiramente mais frios do que o esperado, alimentando as expectativas de que o Federal Reserve possa cortar os juros já no próximo mês, segundo dados do Dow Jones.
O índice de preços ao consumidor de julho mostrou um aumento de 2,7% em comparação com o ano passado, logo abaixo da projeção de 2,8%. O IPCA subjacente, que remove os custos de alimentos e energia, subiu 3,1% em relação ao ano anterior, ligeiramente acima da previsão de 3%.
A leitura mais suave da inflação levou os traders a aumentarem suas apostas em futuros cortes de juros. Antes do relatório, os mercados precificavam uma chance de 85% de um corte em setembro. Após os dados, a probabilidade disparou para 94%. Os traders também elevaram suas expectativas para cortes adicionais em outubro e dezembro.
Expectativas de juros e movimentos setoriais
Tom Hainlin, estrategista nacional de investimentos do U.S. Bank Asset Management Group, disse que o cenário atual tem taxas de juros caindo e lucros subindo, criando o que ele chamou de "um ambiente bastante bom para o mercado de ações em geral".
As empresas menores foram as que mais se beneficiaram, com o Russell 2000 subindo quase três vezes mais que o S&P 500. No espaço das criptomoedas, a Circle Internet Group ganhou 3% após anunciar que sua receita do segundo trimestre saltou 53% em relação ao ano anterior.
Os dados de inflação não foram o único fator a mover os mercados. Na segunda-feira, o presidente Donald Trump disse que estenderia uma pausa de 90 dias sobre tarifas mais altas para produtos chineses. Essa decisão ocorreu enquanto os traders aguardavam o relatório de índice de preços ao produtor de quinta-feira, que dará um panorama mais amplo da inflação no atacado.
Ambos os conjuntos de dados chegam antes do encontro do Fed em Jackson Hole no final deste mês, seguido pela reunião de política de setembro, onde uma decisão sobre os juros será tomada.
A Wolfe Research observou que, embora as oscilações de verão no mercado tenham sido típicas, a empresa espera que a cautela dos investidores diminua no outono.
Em uma nota de domingo, a empresa disse que, embora ainda espere oficialmente que o Fed mantenha as taxas em setembro, o relatório de empregos da semana passada dá ao banco central "razão para entregar os cortes que ainda querem fazer". A firma acrescentou que, até o outono, a economia pode "parecer melhor do que o temido" à medida que o crescimento começar a subir.
Analistas avaliam a sustentabilidade da alta do mercado
A BCA Research sugeriu que a alta pode continuar mesmo que a economia desacelere. Em um relatório na segunda-feira, a empresa disse que está inclinada a concluir que o crescimento mais lento não impactará os mercados nos próximos seis a doze meses, desde que ocorra gradualmente. A BCA também disse que sinais de atividade econômica mais fraca poderiam até ser "celebrados como um catalisador" para mais cortes de juros do Fed.
A empresa alertou, no entanto, que o forte impulso de alta está tornando difícil para aqueles posicionados de forma defensiva. Ela também disse que a primeira onda de lançamentos de dados econômicos-chave reforçou sua visão de que a economia não é tão forte quanto o mercado acredita. A BCA acrescentou que o mercado de trabalho e o consumo dos consumidores estão "caminhando em uma corda bamba acima de um pântano de velocidade de estolagem", sinalizando que qualquer erro pode expor rapidamente a fraqueza subjacente.
A partir daqui, o foco da Wall Street permanecerá fixo nas leituras de inflação, nas próximas reuniões do Fed e na situação contínua das tarifas com a China, enquanto os traders se posicionam para o que pode ser um final de verão volátil.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
