Американская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выразила поддержку кастодиальным брокерам-дилерам, таким как Coinbase, направив разъяснительное письмо SEC в Управление по регулированию деятельности в финансовой индустрии (FINRA).
Известно, что SEC постоянно критикует криптовалютные компании, ссорящиеся из-за нарушений правил и применяющие санкции. Однако сейчас ситуация иная. Регулятор направил в FINRA письмо (разъяснительное письмо SEC), чтобы разъяснить, в каком порядке и на каких условиях криптовалютные брокеры-дилеры могут обмениваться цифровыми активами.
Брокеры-дилеры — это лицензированные компании, уполномоченные покупать, продавать и торговать активами от имени своих клиентов. Однако в письме Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) на имя вице-президента dent надзору за рисками и операционному регулированию Крис Дейли (FINRA) разъяснилось, что брокеры-дилеры, такие как Coinbase, могут обменивать криптовалютные активы от имени клиентов в трёхэтапном порядке, не нарушая правил.
Обмен криптоактивами без нарушения правил
Ранее брокеры-дилеры не могли обменивать криптовалютные активы от имени клиентов. Клиентам приходилось отправлять свои сделки и ждать, пока биржа найдет контрагента от имени брокера-дилера. После того, как сделка была найдена, брокер-дилер должен был получить повторное подтверждение от клиентов, прежде чем совершить сделку.
Громоздкий процесс был упрощён. После того, как клиенты авторизуют сделку, кастодианы брокерско-дилерской компании исполняют её и впоследствии информируют своих клиентов. В письме разъясняется, что вместо прежнего процесса, когда ордер клиента на сделку и подтверждение оформлялись отдельно, этот процесс может быть завершён одновременно.
Шаг 1 — покупатель и продавец отправляют свои соответствующие заказы в ATS, уведомляют своих соответствующих кастодианов о своих соответствующих заказах, отправленных в ATS, и поручают своим соответствующим кастодианам урегулировать сделки в соответствии с условиями своих заказов, когда ATS уведомляет кастодианов о совпадении на ATS.
Шаг 2 — ATS сопоставляет заказы
Шаг 3 — ATS уведомляет покупателя и продавца, а также их соответствующих кастодианов о согласованной сделке, а кастодианы выполняют условные инструкции.
Это разъяснение поможет брокерам-дилерам стать более защищенными от действий Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а клиентам — болееdent при выборе этой услуги.
Однако к брокерско-дилерскому брокеру, осуществляющему сделки клиентов, предъявляются и другие условия, включая наличие резерва в размере 250 000 долларов США чистого капитала.
Реакция на разъяснительное письмо SEC
Несмотря на попытку SEC направить разъяснительное письмо, Дрю Хинкес, адвокат американской юридической фирмы Carlton Fields, заявил, что брокерам-дилерам по-прежнему сложно определить, какие криптовалюты являются законными для торговли в первую очередь.
По словам юриста, у брокеров-дилеров до сих пор нет defiответов на вопрос, какие криптовалюты легальны, а какие нет.
Он также поставил под сомнение правило 15c3-3 Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Согласно этому разделу, брокер-дилер обязан физически владеть активом клиента.
В целом, несмотря на усилия SEC по прояснению торговли криптовалютами, ее письмо показывает, что в США все еще существуют пробелы в регулировании криптовалют.
