SEC-Klärungsschreiben bietet Unterstützung für Krypto-Unternehmen

Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat custodial Broker-Dealern wie Coinbase durch ihr an die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gesendetes SEC-Klärungsschreiben Unterstützung signalisiert.

Die SEC ist dafür bekannt, Krypto-Unternehmen im Visier zu haben, die wegen Verstößen gegen Vorschriften in Streit liegen, und Sanktionen zu verhängen. Der Fall ist jedoch diesmal anders. Die Aufsichtsbehörden haben einen Brief (SEC-Klärungsschreiben) an FINRA gesendet, um zu klären, unter welchen Bedingungen Krypto-Broker-Dealer digitale Assets tauschen dürfen.

Broker-Dealer sind lizenzierte Unternehmen, die befugt sind, Assets im Namen ihrer Kunden zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln. Allerdings in Der Brief der SEC der an die Vizepräsidentin für Risikoaufsicht und operative Regulierung, Frau Kris Dailey, FINRA, adressiert ist, klärt, dass Broker-Dealer wie Coinbase zwischen Krypto-Assets im Namen von Kunden in einem dreistufigen Prozess tauschen können, ohne gegen Vorschriften zu verstoßen.

Tausch von Krypto-Assets ohne Verstoß gegen Vorschriften

Bisher durften Broker-Dealer keine Krypto-Assets im Namen von Kunden tauschen. Kunden mussten ihre Trades einreichen, warten, bis eine Börse einen Gegenparteifinden im Namen des Broker-Dealers. Nachdem ein Match für den Trade gefunden wurde, muss der Broker-Dealer erneut von den Kunden bestätigen, bevor er ausgeführt wird.

Der umständliche Prozess wurde vereinfacht. Sobald Kunden den Handel autorisieren, führen die Custodians des Broker-Dealers diese Trades aus und informieren ihre Kunden anschließend. Das Schreiben klärt, dass anstelle des vorherigen Prozesses, wenn die Handelsauftrag- und Bestätigung des Kunden separat erfolgen, der Prozess in einem Schritt abgeschlossen werden kann.

Schritt 1 – Der Käufer und Verkäufer senden ihre jeweiligen Aufträge an die ATS, benachrichtigen ihre jeweiligen Custodians über die bei der ATS eingereichten Aufträge und weisen ihre jeweiligen Custodians an, Transaktionen gemäß den Bedingungen ihrer Aufträge abzuwickeln, wenn die ATS die Custodians über ein Match bei der ATS informiert.

Schritt 2 – Die ATS matcht die Aufträge

Schritt 3 – Die ATS informiert den Käufer und Verkäufer sowie ihre jeweiligen Custodians über den gematchten Trade, und die Custodians führen die bedingten Anweisungen aus.

Die Klärung würde Broker-Dealern helfen, sicherer gegen SEC-Maßnahmen zu sein, und Kunden würden mehr Vertrauen fassen, wenn sie sich für den Service entscheiden.

Andere Bedingungen sind jedoch an die Ausführung von Kunden-Trades durch Broker-Dealer geknüpft, einschließlich der Haltung eines Reserves von 250.000 US-Dollar in Eigenkapital.

Reaktion auf das SEC-Klärungsschreiben

Trotz des versuchten SEC-Klärungsschreibens sagte Drew Hinkes, ein Anwalt der US-Anwaltskanzlei Carlton Fields, dass es für Broker-Dealer weiterhin schwierig bleibt, festzustellen, welche Kryptowährungen überhaupt legal gehandelt werden dürfen.

Laut dem Anwalt haben Broker-Dealer immer noch keine definitiven Antworten darauf, welche Kryptos legal und welche nicht sind.

Er fragte auch die Regel 15c3-3 der SEC in Frage. Der Abschnitt verlangt, dass Broker-Dealer den physischen Besitz des Kunden-Assets halten müssen.

Hauptsächlich zeigt der Brief der SEC, dass es trotz ihrer Bemühungen, Krypto-Trades zu klären, immer noch Lücken bei der Überbrückung von Regulierungsproblemen mit Kryptowährungen in den USA gibt.