A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) demonstrou apoio a corretoras custodiantes como a Coinbase por meio de uma carta de esclarecimento enviada à Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).
A SEC é conhecida por estar sempre no encalço das empresas de criptomoedas que disputam regulamentações e aplicam sanções. No entanto, o caso agora é diferente. Os reguladores enviaram uma carta (carta de esclarecimento da SEC) à FINRA para esclarecer em que ordem e sob quais condições as corretoras de criptomoedas podem negociar ativos digitais.
As corretoras são empresas licenciadas e autorizadas a comprar, vender e negociar ativos em nome de seus clientes. No entanto, em uma carta da SEC endereçada à Vice-Presidente dent Supervisão de Riscos e Regulação Operacional, Sra. Kris Dailey, da FINRA, esclareceu-se que corretoras como a Coinbase podem realizar trocas entre criptoativos em nome de clientes em um processo de três etapas sem violar as regulamentações.
Trocar criptoativos sem violar as regulamentações
Anteriormente, as corretoras não podiam realizar trocas de criptoativos em nome de seus clientes. Os clientes precisavam submeter suas ordens de compra e venda, aguardar que uma corretora encontrasse uma contraparte em nome da corretora e, após a correspondência ser encontrada, a corretora precisava confirmar novamente com os clientes antes de executar a ordem.
O processo complexo foi simplificado. Assim que os clientes autorizam a negociação, as corretoras custodiantes executam essas negociações e informam seus clientes posteriormente. A carta esclarece que, diferentemente do processo anterior, em que a ordem de negociação e a confirmação do cliente eram feitas separadamente, agora todo o processo pode ser concluído de uma só vez.
Etapa 1 – o comprador e o vendedor enviam suas respectivas ordens para o ATS, notificam seus respectivos custodiantes sobre as ordens enviadas ao ATS e instruem seus respectivos custodiantes a liquidar as transações de acordo com os termos das ordens quando o ATS notificar os custodiantes sobre uma correspondência no ATS.
Etapa 2 – O ATS compara os pedidos
Etapa 3 – O ATS notifica o comprador e o vendedor, bem como seus respectivos custodiantes, sobre a transação casada, e os custodiantes executam as instruções condicionais.
O esclarecimento ajudaria as corretoras a se protegerem melhor contra ações da SEC e daria aos clientes maisdent ao optarem pelo serviço.
No entanto, outras condições estão atreladas à execução de ordens de compra e venda por corretoras, incluindo a manutenção de uma reserva de capital líquido de US$ 250.000.
Em resposta à carta de esclarecimento da SEC
Apesar da tentativa de esclarecimento por parte da SEC, Drew Hinkes, advogado do escritório de advocacia americano Carlton Fields, afirmou que continua sendo difícil para as corretoras estabelecerem quais criptomoedas são legais para negociação.
Segundo o advogado, as corretoras ainda não têm respostas defisobre quais criptomoedas são legais e quais não são.
Ele também questionou a Regra 15c3-3 da SEC. Essa seção exige que a corretora mantenha a posse física dos ativos do cliente.
Principalmente, apesar do esforço da SEC para esclarecer as negociações com criptomoedas, sua carta mostra que ainda existem lacunas na regulamentação das criptomoedas nos EUA.
