La carta de aclaración de la SEC ofrece apoyo a las empresas de criptomonedas

La Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos ha mostrado apoyo a los corredores de custodia como Coinbase a través de su carta de aclaración de la SEC enviada a la Autoridad de Regulación de la Industria Financiera (FINRA).

La SEC es conocida por estar presionando a las empresas de criptomonedas que discuten sobre violaciones de regulación y emitiendo sanciones. Sin embargo, el caso es diferente ahora. Los reguladores enviaron una carta (carta de aclaración de la SEC) a FINRA para aclarar qué orden y bajo qué condiciones los corredores de criptomonedas pueden intercambiar activos digitales.

Los corredores de bolsa son empresas con licencia autorizadas para comprar, vender y negociar activos en nombre de sus clientes. Sin embargo, en Carta de la SEC dirigida a la Vicepresidenta de Supervisión de Riesgos y Regulación Operativa, Sra. Kris Dailey, FINRA, aclaró que los corredores de bolsa como Coinbase podrían intercambiar entre activos de criptomonedas en nombre de los clientes en un proceso de tres pasos sin violar las regulaciones.

Intercambio de activos de criptomonedas sin violar las regulaciones

Anteriormente, los corredores de bolsa no podían intercambiar activos de criptomonedas en nombre de los clientes. Los clientes tenían que presentar sus operaciones, esperar a que un exchange encontrara una contraparte en nombre del corredor de bolsa. Después de encontrar una coincidencia para la operación, el corredor de bolsa debe confirmar nuevamente a los clientes antes de ejecutar.

El engorroso proceso se ha simplificado. Una vez que los clientes autorizan la operación, los custodios del corredor de bolsa ejecutan estas operaciones e informan a sus clientes posteriormente. La carta aclara que, en lugar del proceso anterior, cuando la orden de operación del cliente y la confirmación se realizan por separado, el proceso puede completarse de una vez.

Paso 1 – el comprador y el vendedor envían sus respectivas órdenes al ATS, notifican a sus respectivos custodios de las órdenes respectivas presentadas al ATS, e instruyen a sus respectivos custodios para liquidar las transacciones siguiendo los términos de sus órdenes cuando el ATS notifique a los custodios una coincidencia en el ATS.

Paso 2 – El ATS hace coincidir las órdenes

Paso 3 – El ATS notifica al comprador y al vendedor, y a sus respectivos custodios, de la operación coincidente, y los custodios llevan a cabo las instrucciones condicionales.

La aclaración ayudaría a los corredores de bolsa a ser más seguros contra las acciones de la SEC, y a los clientes a tener más confianza al optar por el servicio.

Sin embargo, otras condiciones están vinculadas a la ejecución de operaciones de clientes por parte del corredor de bolsa, incluida la tenencia de una reserva de 250.000 $ en capital neto.

Reacción a la carta de aclaración de la SEC

A pesar de la carta de aclaración de la SEC, Drew Hinkes, un abogado de la firma de abogados estadounidense Carlton Fields, dijo que sigue siendo difícil para los corredores de bolsa establecer qué criptomonedas son legales para negociar en primer lugar.

Según el abogado, los corredores de bolsa aún no tienen respuestas definitivas sobre cuáles criptomonedas son legales y cuáles no.

También cuestionó la Regla 15c3-3 de la SEC. La sección requiere que el corredor de bolsa tenga posesión física del activo del cliente.

Principalmente, a pesar del esfuerzo de la SEC por aclarar las operaciones de criptomonedas, su carta muestra que aún hay lagunas en la conexión de problemas de regulación con criptomonedas en EE. UU.