Samsung может потерять 20% продаж чипов ИИ в первом квартале из-за ограничений США в отношении Китая

Финансовые результаты Samsung ощущают на себе последствия решения США ограничить доступ Китая к передовым технологиям ИИ. Компания полагается на экспорт в Китай для значительной части своей выручки от чипов и теперь готовится к спаду спроса в первом квартале 2025 года. 

Администрация президента Дональда Трампа всегда имела напряженные отношения с Китаем. Президент последовательно выступал за введение тарифов и экспортных ограничений в отношении Китая как в свой первый, так и во второй срок. Он также упоминает торговые дисбалансы и свои намерения защитить американскую промышленность.

Усилия Трампа по ограничению экспорта в Китай в основном касались технологического и производственного секторов. 

В последнее время США провели третью крупную зачистку, нацеленную на полупроводниковую промышленность Китая, ограничив экспорт 140 компаниям. Одним из ограничений, введенных США, стало ограничение на использование памяти с высокой пропускной способностью (HBM), применяемой в чипах ИИ, которые соответствуют технологиям, производимым южнокорейскими Samsung, SK Hynix и американской Micron Technology, известной как HBM 2. 

Samsung сталкивается с существенными потерями на рынке ИИ

Reuters сообщало еще в декабре, что Samsung будет наиболее сильно затронуто экспортными ограничениями, введенными правительством США, и теперь компания готовится к 20% потере с ожиданием снижения спроса на ее чипы HBM. 

Ограничение направлено на сдерживание доступа Китая к передовым технологиям искусственного интеллекта и военным приложениям. Samsung страдает непропорционально сильно, поскольку она активно работает в обеих отраслях и имеет обширные связи с китайскими клиентами.

Однако Samsung уже смотрит вперед. Южнокорейский технологический производитель уже рассматривает возможность выпуска улучшенной версии своих чипов HBM3E в марте. Ожидается, что новый продукт повысит спрос после того, как компания переживет шторм спада продаж в первом квартале 2025 года. 

Samsung также пересмотрела руководство в своем чипном подразделении. Компания назначила Юн Хёна Юна главой бизнеса по производству памяти и со-генеральным директором, а повысила Хана Джин-мана до руководителя подразделения контрактного производства (foundry).

Ожидается, что эти изменения помогут сделать рынок чипов ИИ более конкурентоспособным и устранят обеспокоенность инвесторов относительно технологического преимущества Samsung. 

Конкуренты Samsung получают преимущество 

В то время как Samsung прогнозирует трудности, такие конкуренты, как SK Hynix, сообщают о сильных результатах, особенно в поставках чипов HBM крупным клиентам, таким как Nvidia. 

Впервые SK Hynix обогнала Samsung по квартальной прибыли в четвертом квартале 2024 года. Samsung отчиталась об операционной прибыли в 2,9 трлн южнокорейских вон ($1,995 млрд) в квартале октябрь-декабрь, что на 26% меньше, чем в предыдущем квартале. 

«Samsung потеряла свое лидерство в сегменте HBM, и похоже, что даже в сегменте стандартной памяти они более уязвимы перед китайской конкуренцией», заявил Санчжив Рана, глава исследования акций Южной Кореи в CLSA. 

«Hynix оказалась более устойчивой, поскольку у нее есть большая часть выручки от спроса на HBM, что очень хорошо», — добавил он. Санчжив также упомянул, что производство стандартной памяти в Китае растет и может увеличиться в ближайшие месяцы.