Samsung podría perder el 20% de las ventas de chips de IA en el primer trimestre debido a las restricciones de EE. UU. a China

El resultado neto de Samsung está sintiendo los efectos de la decisión de EE. UU. de limitar el acceso de China a la tecnología avanzada de IA. La empresa depende de sus exportaciones a China para una parte significativa de sus ingresos por chips, y ahora se prepara para una caída en la demanda durante el primer trimestre de 2025. 

La administración del presidente Donald Trump siempre ha tenido una relación abrasiva con China. El presidente ha abocado consistentemente a imponer aranceles y restricciones de exportación a China a través de su primer y ahora segundo mandato. También recuerda los desequilibrios comerciales y sus intenciones de proteger las industrias americanas.

Los esfuerzos de Trump para limitar las exportaciones a China han estado principalmente en los sectores de tecnología y manufactura. 

Más recientemente, Estados Unidos lanzó su tercera gran ofensiva contra la industria de semiconductores de China, limitando sus exportaciones a 140 empresas. Una de las restricciones impuestas por Estados Unidos fue sobre la memoria de alto ancho de banda utilizada en chips de IA que corresponde con la tecnología fabricada por Samsung, SK Hynix de Corea del Sur y Micron Technology de EE. UU., conocida como HBM 2. 

Samsung enfrenta pérdidas sustanciales en el mercado de IA

Reuters informó en diciembre que Samsung sería la más afectada por las restricciones a la exportación impuestas por el gobierno de Estados Unidos, y ahora, la empresa se prepara para una 20% de pérdida con expectativas de una disminución en la demanda de sus chips HBM. 

La restricción tiene como objetivo limitar el acceso de China a tecnologías avanzadas de inteligencia artificial y aplicaciones militares. Samsung se ve afectada desproporcionadamente porque está muy activa en ambos sectores y tiene amplios negocios con clientes chinos.

Sin embargo, Samsung ya está mirando hacia adelante. El fabricante de tecnología surcoreano ya está considerando lanzar la versión mejorada de sus chips HBM3E en marzo. Espera que el nuevo producto impulse la demanda después de superar la tormenta de la caída de ventas del primer trimestre de 2025. 

Samsung también reorganizó la dirección dentro de su división de chips. La compañía nombró a Jun Young-hyun como jefe de su negocio de chips de memoria y co-director ejecutivo y promovió a Han Jin-man para liderar la unidad de foundry.

Se espera que estos cambios ayuden a que el mercado de chips de IA sea más competitivo y aborden las preocupaciones de los inversores sobre su ventaja tecnológica. 

Los competidores de Samsung ganan ventaja 

Mientras Samsung proyecta inconvenientes, competidores como SK Hynix han reportado un fuerte desempeño, especialmente en el suministro de chips HBM a clientes principales como Nvidia. 

Por primera vez, SK Hynix superó Samsung en términos de beneficio trimestral en el cuarto trimestre de 2024. Samsung reportó un beneficio operativo de 2,9 billones de wones surcoreanos (1.995 millones de dólares) en el trimestre de octubre a diciembre, lo que es un 26% menos que el trimestre anterior. 

“Samsung ha perdido su liderazgo en HBM, y parece que incluso en memoria de commodities, están más expuestos a la competencia china,” dijo Sanjeev Rana, jefe de investigación de acciones de Corea en CLSA. 

“Hynix ha sido más resiliente porque tienen una gran parte de los ingresos de la demanda de HBM, lo cual es realmente bueno,” añadió. Sanjeev también mencionó que la producción china de memoria de commodities ha estado creciendo y podría aumentar en los próximos meses.