Los resultados de Samsung están sufriendo las consecuencias de la decisión de Estados Unidos de limitar el acceso de China a la tecnología avanzada de IA. La compañía depende de sus exportaciones a China para una parte significativa de sus ingresos por chips y se prepara para una caída de la demanda en el primer trimestre de 2025.
La administración deldent Donald Trump siempre ha tenido una relación áspera con China. Eldent ha abogado constantemente por la imposición de aranceles y restricciones a las exportaciones chinas durante su primer y segundo mandato. También recuerda los desequilibrios comerciales y su intención de proteger a las industrias estadounidenses.
Los esfuerzos de Trump por limitar las exportaciones a China se han centrado principalmente en los sectores de tecnología y manufactura.
Recientemente, Estados Unidos lanzó su tercera gran ofensiva contra la industria china de semiconductores, restringiendo sus exportaciones a 140 empresas. Una de las restricciones impuestas por Estados Unidos se centró en la memoria de alto ancho de banda utilizada en chips de IA que se corresponden con la tecnología de las surcoreanas Samsung, SK Hynix y la estadounidense Micron, conocida como HBM 2.
Samsung enfrenta pérdidas sustanciales en el mercado de IA
Reuters informó en diciembre que Samsung sería el más afectado por las restricciones a la exportación impuestas por el gobierno de Estados Unidos, y ahora, la compañía se está preparando para una pérdida del 20% con expectativas de una disminución en la demanda de sus chips HBM.
La restricción busca limitar el acceso de China a tecnologías avanzadas de inteligencia artificial y aplicaciones militares. Samsung se ve desproporcionadamente afectada debido a su gran actividad en ambos sectores y a sus extensas relaciones con clientes chinos.
Sin embargo, Samsung ya mira hacia el futuro. El fabricante de tecnología surcoreano ya está considerando lanzar la versión mejorada de sus chips HBM3E en marzo. Espera que el nuevo producto impulse la demanda tras superar la caída de ventas del primer trimestre de 2025.
Samsung también reorganizó el liderazgo de su división de chips. La compañía nombró a Jun Young-hyun director de su negocio de chips de memoria y codirector ejecutivo, y ascendió a Han Jin-man a la dirección de la unidad de fundición.
Se espera que estos cambios ayuden a que el mercado de chips de IA sea más competitivo y aborden las preocupaciones de los inversores sobre su ventaja tecnológica.
Los competidores de Samsung obtienen una ventaja
Mientras que Samsung proyecta inconvenientes, competidores como SK Hynix han reportadotrondesempeños, especialmente en el suministro de chips HBM a clientes importantes como Nvidia.
Por primera vez, SK Hynix superó a Samsung en términos de ganancias trimestrales en el cuarto trimestre de 2024. Samsung reportó una ganancia operativa de 2,9 billones de wones surcoreanos (1.995 millones de dólares) en el trimestre de octubre a diciembre, lo que es un 26% menos que el trimestre anterior.
“Samsung ha perdido su liderazgo en HBM, y parece que incluso en el mercado de materias primas, están más expuestos a la competencia china”, dijo Sanjeev Rana, director de investigación de acciones de Corea en CLSA.
"Hynix ha sido más resiliente porque gran parte de sus ingresos proviene de la demanda de HBM, lo cual es realmente positivo", añadió. Sanjeev también mencionó que la producción china de memorias de productos básicos ha estado creciendo y podría aumentar en los próximos meses.
