قد تفقد سامسونغ 20% من مبيعات الرقائق الذكية في الربع الأول بسبب القيود الأمريكية على الصين

تتأثر أرباح سامسونغ النهائية بقرار الولايات المتحدة تقييد وصول الصين إلى تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي المتقدمة. تعتمد الشركة على صادراتها إلى الصين للحصول على جزء كبير من إيرادات الرقائق الخاصة بها، وتستعد الآن لانخفاض في الطلب خلال الربع الأول من عام 2025. 

كانت إدارة الرئيس دونالد ترامب دائماً ذات علاقة عدائية مع الصين. دافع الرئيس باستمرار عن فرض رسوم جمركية وقيود على الصادرات على الصين خلال ولايته الأولى والآن الثانية. كما أشار إلى اختلالات التوازن التجاري ونواياه لحماية الصناعات الأمريكية.

ركزت جهود ترامب لتقييد الصادرات إلى الصين بشكل رئيسي في قطاعي التكنولوجيا والتصنيع. 

في الآونة الأخيرة، شنت الولايات المتحدة ثالث حملة قمع كبرى تستهدف صناعة أشباه الموصلات في الصين، مقيدة صادراتها إلى 140 شركة. كان أحد القيود التي فرضتها الولايات المتحدة على ذاكرة النطاق العريض العالي المستخدمة في رقائق الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع التكنولوجيا التي تصنعها سامسونغ الكورية الجنوبية وSK Hynix وشركة Micron الأمريكية المعروفة باسم HBM 2. 

سامسونغ تواجه خسائر كبيرة في سوق الذكاء الاصطناعي

أفادت رويترز في ديسمبر أن سامسونج ستكون الأكثر تأثراً بالقيود على الصادرات التي فرضتها حكومة الولايات المتحدة، والآن، تستعد الشركة لـ خسارة 20% مع توقعات انخفاض الطلب على رقائق HBM الخاصة بها. 

يهدف القيد إلى تقييد وصول الصين إلى تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة والتطبيقات العسكرية. تتأثر سامسونغ بشكل غير متناسب لأنها نشطة جداً في كلا المجالين ولديها تعاملات واسعة مع العملاء الصينيين.

ومع ذلك، فإن سامسونغ تنظر بالفعل إلى الأمام. صانع التكنولوجيا الكوري الجنوبي يفكر بالفعل في إصدار النسخة المحسنة من رقائق HBM3E الخاصة به في مارس. يتوقع أن يعزز المنتج الجديد الطلب بعد تجاوز عاصفة انخفاض مبيعات الربع الأول من عام 2025. 

سامسونغ أيضاً أعدت ترتيب القيادة داخل قسم الرقائق الخاصة بها. عينت الشركة يونغ هيون جون كرئيس لعملية رقائق الذاكرة ونائب الرئيس التنفيذي المشترك و ترقيت هان جين مان لقيادة وحدة التصنيع.

من المتوقع أن تساعد هذه التغييرات في جعل سوق رقائق الذكاء الاصطناعي أكثر تنافسية ومعالجة مخاوف المستثمرين بشأن تفوقها التكنولوجي. 

منافسو سامسونغ يكسبون ميزة 

بينما تتوقع سامسونغ عيوباً، أفادت منافسات مثل SK Hynix بأداء قوي، خاصة في تزويد HBM للعملاء الكبار مثل Nvidia. 

لأول مرة، تجاوزت SK Hynix سامسونج من حيث الربح الربعي في الربع الرابع من عام 2024. أبلغت سامسونغ عن ربح تشغيلي قدره 2.9 تريليون وون كوري جنوبي (1.995 مليار دولار) في الربع من أكتوبر إلى ديسمبر، وهو أقل بنسبة 26% من الربع السابق. 

“فقدت سامسونغ قيادتها في HBMs، ويبدو أنه حتى في الذاكرة السلعية، هم أكثر تعرضاً للمنافسة الصينية،” قالت سانجيف رانا، رئيس أبحاث الأسهم الكورية في CLSA. 

“كانت Hynix أكثر مرونة لأن لديهم جزءاً كبيراً من الإيرادات من طلب HBM، وهو أمر جيد حقاً،” وأضاف. ذكر سانجيف أيضاً أن إنتاج الصين للذاكرة السلعية كان ينمو وقد يزداد في الأشهر القادمة.