삼성, 미국 대 중국 AI 칩 제한으로 1분기 AI 칩 판매의 20% 손실 가능성

사마르의 실적이 미국이 중국의 첨단 AI 기술 접근을 제한하기로 한 결정의 영향을 받고 있습니다. 이 회사는 칩 수익의 상당 부분을 중국 수출에 의존하고 있으며, 이제 2025년 1분기 수요 감소에 대비하고 있습니다. 

도널드 트럼프 대통령의 행정부는 항상 중국과 마찰적인 관계를 유지해 왔습니다. 대통령은 첫 번째 임기와 현재 두 번째 임기를 통해 중국에 관세와 수출 제한을 부과할 것을 지속적으로 주장해 왔습니다. 그는 또한 무역 불균형을 지적하고 미국 산업을 보호하려는 의도를 밝혔습니다.

트럼프의 중국 수출 제한 노력은 주로 기술 및 제조업 부문에서 이루어졌습니다. 

최근 미국은 중국의 반도체 산업에 대한 세 번째 대규모 단속을 시작하여 140개 기업의 수출을 제한했습니다. 미국이 부과한 제한 중 하나는 한국의 삼성, SK하이닉스 및 미국의 마이크론 기술이 생산하는 HBM 2로 알려진 AI 칩에 사용되는 고대역폭 메모리에 대한 것이었습니다. 

삼성, AI 시장에서 상당한 손실 직면

로이터는 지난 12월 삼성 이 미국 정부의 수출 제한으로 가장 큰 타격을 받을 것이라고 보도했으며, 이제 이 회사는 20% 손실 을 예상하며 HBM 칩에 대한 수요 감소를 준비하고 있습니다. 

이 제한은 중국의 첨단 인공지능 기술 및 군사 응용 프로그램 접근을 억제하는 것을 목표로 합니다. 삼성은 양 산업에서 매우 활발하게 활동하고 중국 고객과 광범위한 거래를 하고 있기 때문에 불균형적으로 영향을 받고 있습니다.

그러나 삼성은 이미 미래를 내다보고 있습니다. 한국 기술 제조사는 3월에 향상된 버전의 HBM3E 칩을 출시하는 것을 고려하고 있습니다. 이 새로운 제품은 2025년 1분기 판매 감소의 폭풍을 견딘 후 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다. 

삼성도 칩 부문 내 리더십을 재편했습니다. 이 회사는 준 영현을 메모리 칩 사업 및 공동 최고경영자로 임명하고 한진만을 파운드리 부문의 책임자로 승진시켰습니다.

이러한 변화는 AI 칩 시장을 더 경쟁력 있게 만들고 투자자들의 기술적 우위에 대한 우려를 해소하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 

삼성 경쟁사, 우위 점령 

삼성가 단점을 예측하는 동안, SK하이닉스와 같은 경쟁사들은 특히 엔비디아와 같은 주요 고객에게 HBM 칩을 공급하는 분야에서 강력한 성과를 보고했습니다. 

SK하이닉스는 삼성 2024년 4분기 분기 순익 기준 처음으로 앞서나갔습니다. 삼성은 10월-12월 분기 동안 2.9조 원($19억 9,500만)의 영업이익을 보고했으며, 이는 전 분기보다 26% 감소한 것입니다. 

“삼성가 HBM에서의 리더십을 잃었으며, 심지어 상품 메모리에서도 중국 경쟁에 더 노출되어 있는 것 같습니다,” 는 CLSA의 한국 주식 연구 책임자 산제브 라나. 

“하이닉스는 HBM 수요에서 큰 비중의 수익을 가지고 있어 더 탄력적이었습니다. 이는 매우 좋습니다,”라고 그는 덧붙였습니다. 산제브는 또한 중국의 상품 메모리 생산이 성장하고 있으며 향후 몇 달 동안 증가할 수 있다고 언급했습니다.