Планировал ли Сэм Бэнкман-Фрид всерьез купить Tether?

По мере того как оседает пыль после краха Сэма Бэнкмана-Фрида, возникла запутанная и сбивающая с толку история, связывающая бывшего крупного игрока криптоиндустрии с багамским банком и крупнейшей в мире стейблкоином — Tether. Благодаря текстовым сообщениям, юридическим заявлениям и тысячам страниц документов мы узнали, что СБФ искал способ приобрести Tether. И я просто должен сказать, ребята; я действительно скучал по написанию статей о СБФ.

Паутина Alameda, Deltec и Tether

Центральным элементом этой истории является Alameda Research, хедж-фонд Бэнкмана-Фрида. Компания обвиняется в раздувании объемов Tether через секретную кредитную линию от Deltec, багамского банка, о котором я упоминал ранее. Сообщается, что этот банк имеет связи с развлекательной индустрией через своего председателя Жана Шалопена, известного созданием Инспектора Гаджета. Эта схема, подробно описанная в исковом заявлении, якобы способствовала не только манипулированию криптовалютой, но и присвоению средств клиентов в бизнесе Бэнкмана-Фрида, включая его биржу FTX.

В исковом заявлении утверждается, что Deltec сыграла ключевую роль в обеспечении возможности совершения этих действий, что банк и Шалопен решительно отрицают, заявляя, что они не знали о мошеннических действиях FTX, пока они не стали достоянием общественности. Кэролайн Эллисон, бывшая доверенная лицо/возлюбленная Бэнкмана-Фрида и генеральный директор Alameda, передала 7000 страниц переписки, проливая свет на внутреннюю работу этой сложной сети мошенничества.

Ее показания в суде, в сочетании с текстовыми сообщениями, предполагают странные интимные отношения между Alameda и Tether, особенно с финансовым директором Tether Джанкарло Девасини. Их товарищество, как оно представлено в праздничных сообщениях о достижении Tether важных этапов роста, намекает на общее видение доминирования в криптоиндустрии, даже если сейчас они подвергаются критике за это.

Исковое заявление также обвиняет Deltec в предоставлении Alameda предпочтительного отношения, позволяя ей торговать в кредит и тем самым извлекать прибыль из небольших колебаний рыночной стоимости Tether по отношению к доллару. Эта «секретная кредитная линия» не только благоприятствовала Alameda передовыми поступлениями токенов, но и включала значительные суммы, иногда превышающие 2 миллиарда долларов, создавая среду, благоприятную для финансовой эксплуатации.

Стейблкоины под огнем в США

Крах FTX и пристальное внимание к финансовому обеспечению Tether вызвали вопросы о стабильности и прозрачности стейблкоинов, которые привязаны к традиционным активам, таким как доллар, но работают в largely не регулируемом фронтире криптовалют.

Штраф Комиссии по торговле фьючерсами на сырьевые товары США (CFTC) в отношении Tether в 2021 году за заявления о полном обеспечении долларами США выделяет критическую проблему в секторе стейблкоинов. Несмотря на урегулирование Tether, где они выплатили штраф без признания или отрицания обвинений, вопросы о достаточности их резервов сохраняются.

Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман указала на разницу в регулировании, отметив, что хотя эмитенты стейблкоинов могут иметь лицензии или уставы для хранения активов или перевода денег, они не подвергаются комплексному пруденциальному регулированию, которому подвергаются банки, таким как требования к капиталу и надзорный контроль. Ее позиция заключается в том, что стейблкоины должны подпадать под банковское регулирование, включая механизмы безопасности, такие как страхование вкладов и ликвидные резервы Федеральной резервной системы.

Эта среда неопределенности не остановила традиционных финансовых игроков от входа на арену стейблкоинов, стремясь преодолеть разрыв между криптоинновациями и соблюдением нормативных требований. Лидеры отрасли, такие как Xapo Bank, MoneyGram и PayPal, активно изучают или уже запустили свои инициативы по созданию стейблкоинов, признавая их потенциал в трансформации процессов платежей и расчетов.