هل كان سام بانكمان-فرايد يخطط بجدية لشراء شركة تيثر؟

مع انحسار غبار سقوط سام بانكمان-فريد، ظهرت رواية معقدة ومحيرة تربط هذا النجم السابق في عالم العملات الرقمية ببنك في جزر البهاما وبأكبر عملة مستقرة في العالم - تيثر. من خلال الرسائل النصية والإقرارات القانونية وآلاف الصفحات من الوثائق، اتضحت لنا الصورة بشكل أوضح، وإن كانت معقدة، أن بانكمان-فريد كان يبحث عن طريقة لامتلاك تيثر. وبصراحة، يا رفاق، لقد اشتقت حقًا للكتابة عن بانكمان-فريد.

ألاميدا، وديلتيك، وشبكة تيثر

يُعدّ صندوق ألاميدا للأبحاث، التابع لبنكمان-فرايد، محورياً في هذه الرواية. تُتهم الشركة بتضخيم قيمة عملة تيثر الرقمية عبر خط ائتمان سري من بنك ديلتك، البنك الذي يتخذ من جزر البهاما مقراً له والذي ذكرته سابقاً. ويُقال إن لهذا البنك صلات بعالم الترفيه من خلال رئيس مجلس إدارته، جان شالوبين، المعروف بابتكاره شخصية المفتش غادجيت. ويُزعم أن هذا الترتيب، الذي تم تفصيله في دعوى قضائية، لم يُسهّل التلاعب بالعملات الرقمية فحسب، بل سهّل أيضاً اختلاس أموال العملاء في مختلف شركات بنكمان-فرايد، بما في ذلك منصة التداول الخاصة به FTX.

تزعم الدعوى القضائية أن شركة ديلتك لعبت دورًا محوريًا في تمكين هذه الأفعال، وهو ادعاء ينفيه البنك وشالوبين بشدة، مؤكدين عدم علمهما بممارسات إف تي إكس غير المشروعة حتى انكشفت للعلن. وقد سلمت كارولين إليسون، المقربة السابقة من بنكمان-فرايد وعشيقته والرئيسة التنفيذية لشركة ألاميدا، 7000 صفحة من المراسلات، كاشفةً النقاب عن خبايا هذه الشبكة المعقدة من الاحتيال.

تشير شهادتها في المحكمة، إلى جانب الرسائل النصية المتبادلة، إلى وجود علاقة وثيقة غريبة بين ألاميدا وشركة تيثر، وخاصة مع المدير المالي للشركة، جيانكارلو ديفاسيني. وتلمح هذه العلاقة الودية، كما تجلت في رسائل التهنئة بمناسبة إنجازات تيثر، إلى رؤية مشتركة للسيطرة على سوق العملات الرقمية، حتى وإن كانوا يتعرضون لانتقادات بسببها.

تتهم الدعوى القضائية شركة ديلتك أيضاً بمنح شركة ألاميدا معاملة تفضيلية، مما سمح لها بالتداول بالائتمان وبالتالي التربح من تقلبات القيمة السوقية الطفيفة لعملة تيثر مقابل الدولار. لم يقتصر هذا "الخط الائتماني السري" على منح ألاميدا إيصالات مسبقة للرموز، بل شمل أيضاً مبالغ طائلة، تجاوزت أحياناً ملياري دولار، مما هيأ بيئة مواتية للاستغلال المالي.

العملات المستقرة تتعرض لانتقادات في الولايات المتحدة.

أثار انهيار منصة FTX والتدقيق في الدعم المالي لشركة Tether تساؤلات حول استقرار وشفافية العملات المستقرة، والتي ترتبط بأصول تقليدية مثل الدولار ولكنها تعمل في الحدود غير المنظمة إلى حد كبير للعملات المشفرة.

تُسلط غرامة لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) المفروضة على شركة تيثر عام 2021، بسبب ادعاءاتها بأنها مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي، الضوء على مشكلة جوهرية في قطاع العملات المستقرة. ورغم تسوية تيثر للأمر، حيث دفعت الغرامة دون الإقرار بالادعاءات أو نفيها، لا تزال التساؤلات قائمة حول كفاية احتياطياتها.

أشارت ميشيل بومان، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى التباين في الأنظمة، موضحةً أنه على الرغم من امتلاك مُصدري العملات المستقرة تراخيص أو امتيازات لحفظ الأصول أو تحويل الأموال، إلا أنهم لا يخضعون للرقابةdentالشاملة التي تخضع لها البنوك، مثل متطلبات رأس المال والتدقيق الإشرافي. وترى بومان أن العملات المستقرة يجب أن تخضع لأنظمة مماثلة لتلك المطبقة على البنوك، بما في ذلك آليات الأمان مثل تأمين الودائع ودعم السيولة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

لم تثنِ هذه البيئة المليئة بالغموض المؤسسات المالية التقليدية عن دخول مجال العملات المستقرة، ساعيةً إلى سد الفجوة بين ابتكارات العملات الرقمية والامتثال للوائح التنظيمية. وتقوم شركات رائدة في هذا المجال، مثل بنك زابو، وماني غرام، وباي بال، باستكشاف مبادراتها الخاصة بالعملات المستقرة أو أطلقتها بالفعل، إدراكًا منها لإمكاناتها في إحداث نقلة نوعية في عمليات الدفع والتسوية.