هل كان سام بانكمان-فريد يخطط بجدية لشراء تيثر؟

مع استقرار الغبار بعد سقوط سام بانكمان-فريد، برت سرد معقد ومحير، يربط الرجل السابق العملاق في العملات المشفرة ببنك في جزر البهاما وبأكبر عملة مستقرة في العالم – تيثر. من خلال الرسائل النصية، والإعلانات القانونية، وآلاف الصفحات من الوثائق، تعلمنا أن هناك صورة أوضح، وإن كانت معقدة، بأن SBF كان يبحث عن طريقة لامتلاك تيثر. ويجب أن أقول يا رفاق؛ لقد فاتني حقًا الكتابة عن SBF.

شبكة Alameda وDeltec وTether

تتمثل Alameda Research، صندوق التحوط الخاص بـ Bankman-Fried، في قلب هذا السرد. تُتهم الشركة بتضخيم قيمة تيثر من خلال خط ائتمان سري من Deltec، البنك الموجود في جزر البهاما الذي ذكرته سابقًا. يُقال إن هذا البنك له صلات بعالم الترفيه من خلال رئيسه، جان شالوبان، المعروف بإنشاء Inspector Gadget. هذا الترتيب، المفصل في دعوى قضائية، يُزعم أنه لم يسهل فقط التلاعب بالعملات المشفرة ولكن أيضًا اختلاس أموال العملاء عبر أعمال Bankman-Fried، بما في ذلك بورصته FTX.

تدعي الدعوى القضائية أن Deltec لعب دورًا حاسمًا في تمكين هذه الإجراءات، وهو ادعاء ينفيه البنك وشالوبان بشدة، قائلين إنهم لم يكونوا على علم بممارسات FTX الخاطئة حتى ظهرت علنًا. كارولين إليسون، المستشارة/الحبيبة السابقة لـ Bankman-Fريد ورئيسة Alameda، سلمت 7000 صفحة من الاتصالات، مما ألقى الضوء على الآليات الداخلية لهذا الشبكة المعقدة من الاحتيال.

تشير شهادتها في المحكمة، مقترنة بتبادلات الرسائل النصية، إلى علاقة حميمة غريبة بين Alameda وTether، لا سيما مع كبير مسؤولي المالية في Tether، جيانكارلو ديفاسيني. تشير صداقتهم، كما تم تصويرها في رسائل الاحتفال بمحطات نمو تيثر، إلى رؤية مشترمة للسيطرة على صناعة العملات المشفرة، حتى لو كانوا الآن تحت الانتقاد لذلك.

تتهم الدعوى القضائية أيضًا Deltec بمنح Alameda معاملة تفضيلية، مما مكنها من التداول على الائتمان وبالتالي تحقيق أرباح من التغيرات الطفيفة في قيمة السوق لتيثر مقابل الدولار. لم يفض هذا

العملات المستقرة تحت النار في الولايات المتحدة

أدى انهيار FTX ومراجعة الدعم المالي لتيثر إلى طرح أسئلة حول استقرار وشفافية العملات المستقرة، التي ترتبط بأصول تقليدية مثل الدولار ولكن تعمل في الحدود غير المنظمة إلى حد كبير للعملات المشفرة.

تسلط غرامة هيئة تداول العقود الآجلة للمنتجات الأساسية الأمريكية (CFTC) على تيثر في عام 2021 بسبب ادعاءات كونها مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي، الضوء على قضية حاسمة داخل قطاع العملات المستقرة. على الرغم من تسوية تيثر، حيث دفعت الغرامة دون الاعتراف أو إنكار الادعاءات، إلا أن الأسئلة حول كفاية احتياطياتها لا تزال قائمة.

أشارت حاكم الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان إلى التناقض في التنظيم، noting أن إصداري العملات المستقرة قد يكون لديهم تراخيص أو ميثاق للاحتفاظ بالأصول أو تحويل الأموال، لكنهم لا يخضعون للتنظيم الاحترازي الشامل الذي تخضع له البنوك، مثل متطلبات رأس المال والمراقبة الإشرافية. موقفها هو أن العملات المستقرة يجب أن تخضع لتنظيمات تشبه البنوك، بما في ذلك آليات السلامة مثل تأمين الودائع ودعم السيولة من الاحتياطي الفيدرالي.

لم يثن هذا البيئة من عدم اليقين اللاعبين الماليين التقليديين عن دخول ساحة العملات المستقرة، بهدف سد الفجوة بين الابتكار في العملات المشفرة والامتثال التنظيمي. يستكشف قادة الصناعة مثل Xapo Bank وMoneyGram وPayPal بنشاط أو أطلقوا مبادرات العملات المستقرة الخاصة بهم، مدركين إمكاناتها في تحويل عمليات الدفع والتسوية.