Цены на редкоземельные элементы немного выросли после того, как поставки материалов MP в Китай были приостановлены

Цены на два ключевых редкоземельных элемента, используемых в высокопрочных магнитах, подскочили до самого высокого уровня за 2 года после того, как американская горнодобывающая компания MP Materials приостановила экспорт сырья в Китай, крупнейшего в мире производителя магнитов. Этот шаг привел к сокращению предложения на фоне растущего спроса и, как следствие, к повышению цен.

Китай контролирует большую часть цепочки поставок редкоземельных элементов, владея примерно 90% мощностей по переработке и около 70% добычи. Вашингтон пытался изменить этот баланс. В июле США заключили соглашение с компанией MP Materials, своим крупнейшим производителем, о переработке продукции компании внутри страны, а не об отправке ее за границу.

По данным консалтинговой компании Adamas, за последние 3 года поставки MP обеспечивали примерно 7-9% производства оксида неодима-празодима (NdPr) в Китае. Неодим-празодим (NdPr) необходим для магнитов, используемых в электромобилях, военной технике и ветряных турбинах. «Поставки MP составляли очень существенную часть поставок оксида NdPr для китайских заводов, поэтому образовался большой дефицит», — сказал Райан Кастильо из Adamas.

Цены на редкоземельный NdPr выросли в июле

Базовые китайские цены на оксид неодима и празеодима выросли до 632 000 юаней за метрическую тонну, или примерно до 88 долларов за килограмм, по сравнению с 63 долларами в июле. Примерно 40-процентный рост после длительного периода слабости улучшает перспективы горнодобывающих проектов за пределами Китая, поскольку западные страны стремятся снизить зависимость от Пекина.

Стремление увеличить производство в США и Европе приобрело особую актуальность после того, как Китай в апреле ужесточил экспортные ограничения в рамках более широкого торгового спора, что вынудило некоторые автомобильные заводы закрыться. В прошлом месяце правительство США завершило сделку с компанией MP, которая обязывает компанию прекратить поставки в Китай. Соглашение также включает в себя ценовую поддержку неодимового празеодима (NdPr) компании MP на уровне 110 долларов за кг, что примерно вдвое превышало цену в Китае на тот момент.

Компания MP приостановила экспорт в Китай еще в апреле из-за высоких пошлин. Аналитики говорят, что любой дефицит был замаскирован снижением спроса на магниты во время действия китайских ограничений. Поставки редкоземельной руды из США в Китай сократились в мае и упали до нуля в июне, прежде чем восстановиться в прошлом месяце, что, вероятно, отражает последние партии грузов MP, добавили они.

, экспорт редкоземельных магнитов из Китая снова вырос, достигнув в июле шестимесячного максимума Cryptopolitan . Это улучшение стало результатом ряда соглашений с ЕС и США.

Цены на NdPr снизились за последние несколько лет

В последние несколько лет цены на неодим-празеодим снижались из-за переизбытка предложения и в марте прошлого года упали до 345 000 юаней, самого низкого уровня с ноября 2020 года. Последний рост также отражает более устойчивый спрос.

«В настоящее время в Китае пик производства электромобилей, ветряных турбин и бытовойtron. Этот циклический рост спроса оказывает дополнительное давление на имеющиеся запасы NdPr», — сказала Неха Мукерджи, руководитель отдела исследований редкоземельных элементов в компании Benchmark Mineral Intelligence.

Еще одним фактором поддержки является неопределенность в отношении квот Китая на добычу и переработку полезных ископаемых. В этом году квоты были объявлены без обычного публичного заявления, что вызвало вопросы на рынке. Кастильо сказал, что некоторые участники рынка, возможно, готовятся к снижению лимитов. Он ожидает, что добыча в Китае в этом году увеличится примерно на 5%, а спрос вырастет примерно на 10%.

Продолжительность роста цен будет частично зависеть от того, смогут ли производители магнитов компенсировать более высокие затраты на сырье, заявила Элли Саклатвала, руководитель отдела ценообразования на металлы в компании Argus.

«Производители продукции на основе NdPr с облегчением отмечают, что цены теперь не являются убыточными, а выше – для покупателей, таких как производители магнитов, вопрос будет заключаться в том, достаточно ли высока их маржа, чтобы продолжать платить более высокие цены за сырье», – сказала она.