Акции Palantir подскочили на 11% после того, как результаты четвертого квартала превзошли ожидания по прибыли и выручке

Акции Palantir подскочили на 11% в начале торгов во вторник после того, как компания опубликовалаtronвысокие, чем ожидалось, финансовые результаты за четвертый квартал и представила прогноз на 2026 год, который значительно превзошел целевые показатели аналитиков.

В четвертом квартале компания заработала 25 центов на акцию при выручке в 1,41 миллиарда долларов. Уолл-стрит ожидала всего 23 цента на акцию и 1,33 миллиарда долларов выручки.

Это был десятый квартал подряд, когда выручка Palantir росла быстрее, чем в предыдущем. По данным Goldman Sachs, коммерческий сегмент бизнеса вырос на 137% в годовом исчислении, а подразделение по работе с государственными учреждениями — на 66%.

Программное обеспечение компании используется в обоих секторах для обработки больших объемов данных, и многие аналитики указывают на роль Palantir в области искусственного интеллекта как на главную причину, по которой клиенты продолжают заключать крупныеtrac.

Прогноз на 2026 год значительно превзошел прогнозы Уолл-стрит

Инвесторы реагировали не только на события последних трех месяцев. Их внимание привлек прогноз выручки Palantir на 2026 год, который теперь предусматривает рост на 61%, что значительно выше 43%, ожидаемых аналитиками.

Компания рассчитывает к тому времени достичь выручки в 10 миллиардов долларов, при этом прогнозируется рост только коммерческого бизнеса в США как минимум на 115%, что составит более 3,14 миллиарда долларов.

Компании с Уолл-стрит поспешили обновить свои прогнозы. Санджит Сингх из Morgan Stanley заявил, что компания «на пути к достижению выручки в 10 миллиардов долларов при самых высоких темпах роста и, возможно, самой высокой рентабельности в истории [программного обеспечения]». В то же время Мариана Перес Мора из Bank of America указала на сделку Palantir с ВМС США на сумму 448 миллионов долларов в декабре, назвав ее «только началом». Она также упомянулаtracна 10 миллиардов долларов с армией США, подписанный в июле, как еще один важный фактор.

Несмотря на это, аналитики отметили один слабый момент: замедлился рост числа новых клиентов. Однако Карл Кирстед из UBS отверг эти опасения, заявив, что это «не является ключевым показателем эффективности для Palantir»

Несмотря наtronрезультаты, на Уолл-стрит наблюдаются разногласия по поводу оценки стоимости компаний

Несмотря наtronпоказатели, мнения разделились. Некоторые аналитики заявили, что высокая оценка Palantir может представлять риск в будущем. RBC Capital Markets присвоила акциям рейтинг «ниже рынка» и целевую цену в 50 долларов, что предполагает потенциальное падение на 66% по сравнению с недавним закрытием на уровне 147,76 долларов.

«Прогноз выручки на 1 квартал составляет 1 532–1 536 млн долларов (примерно на 74% больше, чем годом ранее), что выше консенсус-прогноза в 1 326 млн долларов», — написали. «Среднее значение скорректированной операционной маржи установлено на уровне ~57%, что выше консенсус-прогноза в 48,3%».

Аналитики Jefferies, установившие целевую цену акций в 70 долларов, отметили, что, хотя рост в 4 квартале был значительным (выручка выросла на 70%, коммерческий сегмент в США — на 137%), оценка в 39 раз вышеtracвыручки за 2027 календарный год делает акции менее привлекательными.

Аналитики UBS снизили целевую цену с 205 до 180 долларов, по-прежнему предполагая потенциал роста на 22%. Они заявили: «Palantir сообщила об ускорении роста выручки десятый квартал подряд, это беспрецедентный поворот событий»

Однако они добавили, что их нейтральный рейтинг основан на оценке свободного денежного потока за 2026 календарный год в 94 раза, а не на показателях эффективности бизнеса.

Аналитики Goldman Sachs снизили целевую цену до 182 долларов, сославшись на превышение прогнозируемой выручки на 14% и превышение маржи EBIT на 700 базисных пунктов, но предупредили о растущей конкуренции в сфере искусственного интеллекта.

Deutsche Bank, установив целевую цену в 200 долларов, заявил, что успех Palantir в демонстрации реальной ценности ИИ в масштабах заставляет их переосмыслить подход к оценке компаний-разработчиков программного обеспечения. Они написали:

«Проще говоря, сочетание роста, масштаба и прибыльности defiвыделяет PLTR в отдельную категорию»

Аналитики Baird повысили свой прогноз до уровня «выше рынка» с целевой ценой в 200 долларов, заявив, что их убедил потенциал свободного cash потока. Ранее они проявляли осторожность из-за оценки, но теперь говорят, что мультипликатор свободного денежного потока выглядитtracс учетом сценариев на 2027 год.

Citi, чья целевая цена теперь составляет 260 долларов (ранее — 235 долларов), заявила: «Четвертый квартал показал еще один выдающийся результат». Они отметили трехзначный рост общей стоимостиtracи объема заключенных сделок, а также первоначальный прогноз на 2026 финансовый год, который превзошел консенсус-прогноз более чем на 20%. Citi также отметила прогнозируемый скорректированный свободный cash поток в размере 4,1 миллиарда долларов, что превысило ожидаемые 3,1 миллиарда долларов.

Банк Америки дал самый оптимистичный прогноз, установив целевую цену в 255 долларов, заявив, что стратегия Palantir, ориентированная на искусственный интеллект, приносит реальные результаты, и предупредив конкурентов, что подобная реализация — это новый стандарт. «Мы считаем, что эти результаты укрепляют позиции PLTR как компании, которая выживет и будет процветать в условиях хаоса», — заявили они.