팔란티어, 4 분기 실적 및 매출 기대치를 상회하며 주가 11% 급등

팔란티어의 주가는 월요일 초 거래에서 11% 상승했으며, 이는 회사가 예상보다 강력한 4분기 실적을 발표하고 분석가 목표치를 뛰어넘는 2026년 전망을 제시했기 때문입니다.

회사는 14억 1,000만 달러의 매출에 대해 주당 25센트의 수익을 올렸습니다. 월가는 주당 23센트와 매출 13억 3,000만 달러만을 예상하고 있었습니다.

이는 팔란티어가 매출을 10분기 연속으로 전 분기보다 빠르게 성장시킨 것입니다. 골드만 삭스에 따르면 비즈니스의 상업 부문은 전년 대비 137% 성장한 반면, 정부 부문은 66% 증가했습니다.

회사의 소프트웨어는 두 부문 모두에서 대량의 데이터를 처리하는 데 사용되며, 많은 분석가들은 팔란티어가 인공 지능에서 수행하는 역할을 고객이 대규모 계약을 계속 체결하는 주요 이유로 지적합니다.

2026 전망, 월가를 큰 격차로 상회

투자자들은 지난 3개월에만 반응한 것이 아닙니다. 그들의 관심을 끈 것은 팔란티어의 2026년 매출 가이드라인으로, 이는 분석가들이 예상한 43%를 훨씬 상회하는 61% 성장을 목표로 합니다.

회사는 그때까지 매출 100억 달러에 도달할 것으로 예상하며, 미국 상업 부문만 해도 최소 115% 성장하여 31억 4,000만 달러 이상의 수익을 올릴 것으로 전망됩니다.

월가 기업들은 전망을 업데이트하기 위해 급했습니다. 모건 스탠리의 산지트 싱은 회사가

그럼에도 불구하고 분석가들은 한 가지 약점을 지적했습니다: 신규 고객 수의 성장이 둔화되었습니다. 그러나 UBS의 칼 키어스테드는 이를

강력한 실적에도 불구하고 평가에 대한 월가의 의견이 갈렸다

강력한 수치에도 불구하고 의견은 분열되었습니다. 일부 분석가들은 팔란티어의 높은 평가가 앞으로의 위험이 될 수 있다고 말했습니다. RBC 캐피탈 마켓스는 최근 종가인 147.76달러에서 최대 66% 하락할 수 있음을 시사하는 50달러의 목표가와 함께 주식에

“1분기 매출 가이던스는 15억 3,200만~15억 3,600만 달러(~74% YoY)로, 약 13억 2,600만 달러의 컨센서스를 상회한다,”라고 그들은 별도의 글에서“조정 영업이익 마진 중위값은 약 57%로 설정되었으며, 48.3%의 컨센서스를 상회한다.”

주식에 70달러의 목표가를 부여한 제퍼리스는 4분기 성장이 광범위했음(매출 70% 증가, 미국 상업 부문 137% 증가)에도 불구하고, 39배의 CY27E 매출 대비 평가가 주식을 덜 매력적으로 만든다고 지적했습니다.

UBS는 목표가를 205달러에서 180달러로 하향 조정했으며, 여전히 22%의 상승 가능성을 시사합니다. 그들은

그러면서 중립적 평가는 사업 성과가 아닌 94배의 CY26e FCF 평가에 기반했다고 덧붙였습니다.

골드만 삭스는 14%의 매출 가이드라인 상회와 700bps의 EBIT 마진 상회를 인용하여 목표가를 182달러로 낮췄지만, AI 분야의 증가하는 경쟁을 경고했습니다.

목표가 200달러를 제시한 도이체 방크는 팔란티어가 규모 있는 실제 AI 가치를 입증한 성공이 그들이 소프트웨어 회사를 평가하는 방식을 재고하도록 밀어붙이고 있다고 말했습니다. 그들은 다음과 같이 썼습니다:-

“간단히 말해, 성장, 규모, 수익성의 조합은 PLTR을 독보적인 클래스에 위치시킨다.”

베어드는 자유 현금 흐름 잠재력에 설득되어 아웃퍼폼 평가로 상향 조정하고 목표가 200달러를 제시했습니다. 그들은 평가 때문에 신중했지만, 이제 2027년 시나리오를 기반으로 FCF 다우트가 매력적으로 보인다고 말합니다.

목표가 235달러에서 260달러로 상향 조정된 시티는

뱅크오브아메리카는 모든 기관 중 가장 강세적인 전망을 제시하며 팔란타의 AI 중심 전략이 실제 성과를 내고 있다고 평가했고, 경쟁사들에게는 이러한 실행력이 새로운 기준이 되었다고 경고했다. “우리는 이러한 결과가 PLTR이 혼란 속에서도 생존하고 번영할 기업으로 입지를 굳히는 것으로 보고 있다”고 밝혔다.