Le azioni Palantir salgono dell'11% dopo che i risultati e il fatturato del Q4 hanno superato le attese

Le azioni Palantir sono schizzate dell'11% nelle prime negoziazioni di martedì, dopo che l'azienda ha registrato utili del Q4 superiori alle attese e ha fornito una previsione per il 2026 che ha superato di gran lunga gli obiettivi degli analisti.

L'azienda ha guadagnato 25 centesimi per azione nel quarto trimestre con un fatturato di 1,41 miliardi di dollari. Wall Street si aspettava solo 23 centesimi per azione e 1,33 miliardi di dollari in vendite.

È stato il decimo trimestre consecutivo in cui Palantir ha fatto crescere i ricavi più velocemente rispetto al periodo precedente. Secondo Goldman Sachs, il lato commerciale dell'azienda è cresciuto del 137% su base annua, mentre la divisione governativa è aumentata del 66%.

Il software dell'azienda viene utilizzato in entrambi i settori per elaborare grandi quantità di dati; molti analisti indicano il ruolo di Palantir nell'intelligenza artificiale come la ragione principale per cui i clienti continuano a firmare contratti importanti.

2026 supera ampiamente le previsioni di Wall Street

Gli investitori non hanno reagito solo agli ultimi tre mesi. Ciò che ha davvero attirato la loro attenzione è stata la guida sui ricavi di Palantir per il 2026, che ora punta a una crescita del 61%, ben al di sopra del 43% previsto dagli analisti.

L'azienda prevede di raggiungere 10 miliardi di dollari di ricavi entro allora, con il solo business commerciale negli Stati Uniti che dovrebbe crescere di almeno il 115%, generando oltre 3,14 miliardi di dollari.

Le banche d'affari di Wall Street si sono affrettate a rivedere le loro previsioni. Sanjit Singh di Morgan Stanley ha dichiarato che l'azienda è "sulla buona strada per raggiungere 10 miliardi di dollari di ricavi al tasso di crescita più rapido e ai margini più elevati forse nella storia del [software]". Nel frattempo, Mariana Perez Mora di Bank of America ha sottolineato l'accordo da 448 milioni di dollari firmato da Palantir con la Marina degli Stati Uniti a dicembre, definendolo "solo l'inizio". Ha inoltre citato il contratto da 10 miliardi di dollari con l'Esercito degli Stati Uniti firmato a luglio come un altro importante motore di crescita.

Nonostante ciò, gli analisti hanno segnalato un punto debole: la crescita nel numero di nuovi clienti ha rallentato. Tuttavia, Karl Keirstead di UBS ha smentito tale preoccupazione, affermando che non si tratta di una KPI chiave per Palantir.

Wall Street divisa sulla valutazione nonostante i risultati solidi

Anche con i numeri forti, le opinioni erano divise. Alcuni analisti hanno sostenuto che la elevata valutazione di Palantir potrebbe rappresentare un rischio in futuro. RBC Capital Markets ha assegnato all'azione un rating "underperform" e un target di prezzo di 50 dollari, il che suggerisce un potenziale calo del 66% rispetto alla chiusura recente a 147,76 dollari.

"Le indicazioni per i ricavi del 1° trimestre prevedono 1.532 – 1.536 milioni di dollari (~74% anno su anno), sopra il consenso di circa 1.326 milioni di dollari," hanno dichiarato scritto. "Il margine operativo rettificato medio è stato fissato a circa il 57%, superiore al consenso del 48,3%."

Jefferies, che ha fissato un target di $70 per l'azione, ha osservato che, sebbene la crescita del 4° trimestre sia stata ampia (ricavi in aumento del 70%, commerciali USA in aumento del 137%), la valutazione a 39x i ricavi previsti per il 2027 rende l'azione meno attraente.

UBS ha ridotto il proprio target da $205 a $180, implicando ancora un potenziale rialzo del 22%. Hanno dichiarato: "Palantir ha registrato il suo decimo trimestre consecutivo di accelerazione della crescita dei ricavi, un'inversione di tendenza che non abbiamo mai visto prima."

Ma hanno aggiunto che il loro rating neutro si basa su una valutazione FCF a 94x per il 2026, non sulle performance aziendali.

Goldman Sachs ha ridotto il proprio target a $182, citando il superamento delle previsioni sui ricavi del 14% e un superamento del margine EBIT di 700 punti base, ma ha avvertito della crescente concorrenza nel settore dell'IA.

Deutsche Bank, con un target di prezzo di $200, ha affermato che il successo di Palantir nel dimostrare un reale valore dell'IA su larga scala li sta spingendo a ripensare come valutare le aziende software. Hanno scritto:-

"In termini semplici, la combinazione di crescita, scala e redditività colloca sicuramente PLTR in una categoria a parte."

Baird ha innalzato il proprio giudizio a outperform con un target di $200, dichiarandosi convinti dal potenziale del flusso di cassa libero. Erano stati cauti a causa della valutazione, ma ora affermano che il multiplo FCF appare attraente sulla base degli scenari per il 2027.

Citi, che ora ha un target di $260 (in aumento rispetto ai $235), ha dichiarato: "Il 4° trimestre è stato un altro risultato straordinario." Hanno citato una crescita a tre cifre nel valore totale dei contratti e negli ordini e una guida iniziale per il 2026 che ha superato il consenso di oltre il 20%. Citi ha inoltre rilevato $4,1 miliardi di flusso di cassa libero aggiustato proiettato, superando i $3,1 miliardi attesi.

Bank of America ha lanciato la previsione più ottimistica in assoluto, assegnando un target di prezzo di 255 $, affermando che la strategia di Palantir focalizzata sull'IA sta producendo risultati concreti e avvertendo i concorrenti che questo tipo di esecuzione è il nuovo standard. "Vediamo questi risultati consolidare il ruolo di PLTR come azienda che sopravviverà e prospererà nel caos", hanno dichiarato.