Le azioni di Palantir sono balzate dell'11% nelle prime contrattazioni di martedì, dopo che la società ha pubblicato utili per iltronsuperiori alle aspettative e ha fornito una previsione per il 2026 che ha superato gli obiettivi degli analisti.
La società ha guadagnato 25 centesimi ad azione nel quarto trimestre, con un fatturato di 1,41 miliardi di dollari. Wall Street si aspettava solo 23 centesimi ad azione e 1,33 miliardi di dollari di fatturato.
Questo è stato il decimo trimestre consecutivo in cui Palantir ha registrato una crescita del fatturato superiore al precedente. Secondo Goldman Sachs, la divisione commerciale dell'azienda è cresciuta del 137% su base annua, mentre la divisione pubblica amministrazione è cresciuta del 66%.
Il software dell'azienda viene utilizzato in entrambi i settori per elaborare grandi quantità di dati e molti analisti indicano il ruolo di Palantir nell'intelligenza artificiale come il motivo principale per cui i clienti continuano a firmaretracdi grandi dimensioni.
Le previsioni per il 2026 superano ampiamente Wall Street
Gli investitori non hanno reagito solo agli ultimi tre mesi. Ciò che ha davvero catturato la loro attenzione è stata la guidance di fatturato di Palantir per il 2026, che ora punta a una crescita del 61%, ben al di sopra del 43% previsto dagli analisti.
L'azienda prevede di raggiungere entro quella data un fatturato di 10 miliardi di dollari, con una crescita prevista del solo business commerciale negli Stati Uniti di almeno il 115%, per un fatturato di oltre 3,14 miliardi di dollari.
Le società di Wall Street si sono affrettate ad aggiornare le loro previsioni. Sanjit Singh di Morgan Stanley ha affermato che l'azienda era "sulla buona strada per raggiungere 10 miliardi di dollari di fatturato al tasso di crescita più rapido e con i margini più alti forse nella storia [del software]". Allo stesso tempo, Mariana Perez Mora di Bank of America ha sottolineato l'accordo da 448 milioni di dollari di Palantir con la Marina Militare statunitense a dicembre, definendolo "solo l'inizio". Ha anche menzionato iltracda 10 miliardi di dollari con l'Esercito statunitense firmato a luglio come un altro fattore importante.
Nonostante ciò, gli analisti hanno evidenziato un punto debole: la crescita del numero di nuovi clienti ha subito un rallentamento. Ma Karl Keirstead di UBS ha liquidato la preoccupazione, affermando che "non si tratta di un KPI chiave per Palantir"
Wall Street divisa sulla valutazione nonostante itronrisultati
Nonostante i numeritron, le opinioni erano divise. Alcuni analisti hanno affermato che l'elevata valutazione di Palantir potrebbe rappresentare un rischio per il futuro. RBC Capital Markets ha assegnato al titolo un rating "underperform" e un obiettivo di prezzo di 50 dollari, il che suggerisce un potenziale calo del 66% rispetto alla recente chiusura a 147,76 dollari.
"Le previsioni di fatturato per il primo trimestre indicano un valore compreso tra 1.532 e 1.536 milioni di dollari (circa il 74% su base annua), superiore al consenso di circa 1.326 milioni di dollari", hanno scritto. "Il margine operativo rettificato è stato fissato a circa il 57%, superiore al consenso del 48,3%."
Jefferies, che ha dato al titolo un obiettivo di 70 dollari, ha osservato che, sebbene la crescita del quarto trimestre sia stata ampia (fatturato in aumento del 70%, attività commerciale negli Stati Uniti in aumento del 137%), la valutazione a 39 volte il fatturato CY27E rende il titolo menotrac.
UBS ha abbassato il target da 205 a 180 dollari, lasciando intendere comunque un rialzo del 22%. Ha dichiarato: "Palantir ha registrato il decimo trimestre consecutivo di accelerazione della crescita dei ricavi, un'inversione di tendenza mai vista prima"
Ma ha aggiunto che il loro rating neutrale si basava su una valutazione FCF CY26e pari a 94x, non sulla performance aziendale.
Goldman Sachs ha ridotto il suo obiettivo a 182 dollari, citando il superamento del 14% delle previsioni sui ricavi e un margine EBIT superiore di 700 punti base, ma ha messo in guardia dalla crescente concorrenza nel settore dell'intelligenza artificiale.
Deutsche Bank, con un obiettivo di prezzo di 200 dollari, ha affermato che il successo di Palantir nel dimostrare il reale valore dell'intelligenza artificiale su larga scala la sta spingendo a riconsiderare il modo in cui valuta le aziende di software. Ha scritto:
“In parole povere, la combinazione di crescita, scala e redditività colloca defiPLTR in una classe a sé stante.”
Baird ha alzato la propria previsione di sovraperformance con un obiettivo di 200 dollari, affermando di essere convinta dal potenziale di flusso cash libero. A causa della valutazione, l'azienda era stata cauta, ma ora afferma che il multiplo FCF sembratracsulla base di scenari al 2027.
Citi, che ora ha un obiettivo di 260 dollari (in aumento rispetto ai 235 dollari precedenti), ha dichiarato: "Il quarto trimestre è stato un altro anno straordinario". Hanno citato una crescita a tre cifre nel valore totale deitrace delle prenotazioni e una guida iniziale per l'anno fiscale 26 che ha superato il consenso di oltre il 20%. Citi ha anche notato 4,1 miliardi di dollari di flusso cash libero rettificato previsto, superando i 3,1 miliardi di dollari previsti.
Bank of America ha emesso la previsione più rialzista di tutte, assegnando un obiettivo di prezzo di 255 dollari, affermando che la strategia di Palantir incentrata sull'intelligenza artificiale sta producendo risultati concreti e avvertendo i colleghi che questo tipo di esecuzione rappresenta il nuovo standard. "Riteniamo che questi risultati consolidino il ruolo di PLTR come un'azienda che sopravviverà e prospererà nel caos", hanno affermato.
