Las acciones de Palantir suben un 11% tras superar las expectativas de beneficios e ingresos del cuarto trimestre

Las acciones de Palantir subieron un 11% en las primeras operaciones del martes después de que la empresa presentara resultados del cuarto trimestre superiores a los esperados y presentara una previsión para 2026 que superó ampliamente las expectativas de los analistas.

La empresa ganó 25 centavos por acción en el cuarto trimestre con $1.41 mil millones en ingresos. Wall Street solo esperaba 23 centavos por acción y $1.33 mil millones en ventas.

Este fue el décimo trimestre consecutivo en el que Palantir hizo crecer los ingresos más rápido que en el anterior. Según Goldman Sachs, el lado comercial del negocio creció un 137% interanual, mientras que la división gubernamental aumentó un 66%.

El software de la empresa se utiliza en ambos sectores para procesar grandes cantidades de datos, y muchos analistas señalan el papel de Palantir en la inteligencia artificial como la razón principal por la que los clientes siguen firmando grandes contratos.

2026 La previsión supera ampliamente a Wall Street

Los inversores no solo reaccionaron a los últimos tres meses. Lo que realmente captó su atención fue la guía de ingresos de Palantir para 2026, que ahora apunta a un crecimiento del 61%, muy por encima del 43% esperado por los analistas.

La empresa espera alcanzar $10 mil millones en ingresos para entonces, con el solo negocio comercial de EE. UU. proyectado para crecer al menos un 115%, generando más de $3.14 mil millones.

Las firmas de Wall Street se apresuraron a actualizar sus perspectivas. Sanjit Singh de Morgan Stanley dijo que la empresa estaba "en camino de alcanzar $10 mil millones en ingresos a la tasa de crecimiento más rápida y con los márgenes más altos quizás en la historia del [software]". Al mismo tiempo, Mariana Perez Mora de Bank of America señaló el acuerdo de $448 millones de Palantir con la Armada de EE. UU. en diciembre, calificándolo como "solo el comienzo". También mencionó el contrato de $10 mil millones con el Ejército de EE. UU. firmado en julio como otro impulsor importante.

A pesar de esto, los analistas señalaron un punto débil: el crecimiento en el número de nuevos clientes se desaceleró. Pero Karl Keirstead de UBS desestimó la preocupación, diciendo que "no es un KPI clave para Palantir".

Wall Street se divide en la valoración a pesar de los fuertes resultados

Incluso con los números sólidos, las opiniones estaban divididas. Algunos analistas dijeron que la alta valoración de Palantir podría ser un riesgo en el futuro. RBC Capital Markets aplicó a la acción una calificación de "rendimiento inferior" y un objetivo de precio de $50, lo que sugiere una caída potencial del 66% desde su cierre reciente de $147.76.

"La guía de ingresos del 1T requiere $1,532 – $1,536M (~74% interanual), por encima del consenso de ~$1,326M", afirmaron escribió. "El punto medio del margen operativo ajustado se estableció en ~57%, por encima del consenso del 48.3%."

Jefferies, que otorgó a la acción un objetivo de $70, señaló que, aunque el crecimiento del 4T fue amplio (ingresos up 70%, comercial de EE. UU. up 137%), la valoración a 39x los ingresos proyectados para 2027 (CY27E) hace que la acción sea menos atractiva.

UBS redujo su objetivo de $205 a $180, lo que aún implica un potencial alcista del 22%. Dijeron: "Palantir reportó su décimo trimestre consecutivo de aceleración del crecimiento de ingresos, un giro que nunca habíamos visto antes."

Pero añadieron que su calificación neutral se basaba en una valoración de 94x el flujo de caja libre proyectado para 2026 (CY26e), no en el rendimiento del negocio.

Goldman Sachs redujo su objetivo a $182, citando el golpe de la guía de ingresos del 14% y un golpe del margen EBIT de 700 puntos básicos, pero advirtió sobre la creciente competencia en el espacio de la IA.

Deutsche Bank, con un objetivo de precio de $200, dijo que el éxito de Palantir al demostrar el valor real de la IA a escala los está llevando a repensar cómo evalúan a las empresas de software. Escribieron:-

"En pocas palabras, la combinación de crecimiento, escala y rentabilidad definitivamente coloca a PLTR en una clase por sí misma."

Baird elevó su opinión a "rendimiento superior" con un objetivo de $200, diciendo que estaban convencidos por el potencial de flujo de caja libre. Habían sido cautelosos debido a la valoración, pero ahora dicen que el múltiplo de FCF parece atractivo basándose en escenarios de 2027.

Citi, que ahora tiene un objetivo de $260 (por encima de los $235), dijo: "El 4T fue otra impresión extraordinaria". Citó un crecimiento de tres dígitos en el valor total de los contratos y las reservas, y una guía inicial para el año fiscal 2026 que superó el consenso en más del 20%. Citi también señaló $4.1 mil millones en flujo de caja libre ajustado proyectado, superando los $3.1 mil millones esperados.

Bank of America emitió la llamada más alcista de todas, asignando un objetivo de precio de $255, diciendo que la estrategia centrada en la IA de Palantir está produciendo resultados reales y advirtiendo a los competidores que este tipo de ejecución es la nueva norma. "Vemos que estos resultados consolidan el lugar de PLTR como una empresa que sobrevivirá y prosperará en el caos", dijeron.