Las acciones de Palantir suben un 11% después de que el cuarto trimestre superara las expectativas de ganancias e ingresos

Las acciones de Palantir subieron un 11% en las primeras operaciones del martes después de que la compañía publicara ganancias deltrontrimestre más fuertes de lo esperado y entregara un pronóstico para 2026 que superó los objetivos de los analistas.

La compañía ganó 25 centavos por acción en el cuarto trimestre, con ingresos de 1.410 millones de dólares. Wall Street solo esperaba 23 centavos por acción y 1.330 millones de dólares en ventas.

Este fue el décimo trimestre consecutivo en el que Palantir aumentó sus ingresos a un ritmo superior al anterior. Según Goldman Sachs, el área comercial del negocio creció un 137 % interanual, mientras que la división gubernamental aumentó un 66 %.

El software de la empresa se utiliza en ambos sectores para procesar grandes cantidades de datos, y muchos analistas señalan el papel de Palantir en la inteligencia artificial como la principal razón por la que los clientes siguen firmando grandestrac.

El pronóstico para 2026 supera a Wall Street por un amplio margen

Los inversores no solo reaccionaron a los últimos tres meses. Lo que realmente les llamó la atención fueron las previsiones de ingresos de Palantir para 2026, que ahora apuntan a un crecimiento del 61 %, muy por encima del 43 % previsto por los analistas.

La compañía espera alcanzar los 10 mil millones de dólares en ingresos para entonces, y se proyecta que solo el negocio comercial en Estados Unidos crecerá al menos un 115%, generando más de 3,14 mil millones de dólares.

Las firmas de Wall Street se apresuraron a actualizar sus perspectivas. Sanjit Singh, de Morgan Stanley, afirmó que la compañía estaba "en camino de alcanzar los 10 000 millones de dólares en ingresos con la tasa de crecimiento más rápida y los márgenes quizás más altos en la historia del software". Al mismo tiempo, Mariana Pérez Mora, de Bank of America, destacó el acuerdo de 448 millones de dólares de Palantir con la Armada de los Estados Unidos en diciembre, calificándolo de "solo el comienzo". También mencionó eltracde 10 000 millones de dólares con el Ejército de los Estados Unidos firmado en julio como otro factor clave.

A pesar de esto, los analistas señalaron un punto débil: la desaceleración del crecimiento del número de nuevos clientes. Sin embargo, Karl Keirstead, de UBS, desestimó la preocupación, afirmando que "no es un KPI clave para Palantir"

Wall Street dividido sobre valoración a pesar detronresultados

A pesar de lastroncifras, las opiniones estaban divididas. Algunos analistas señalaron que la alta valoración de Palantir podría representar un riesgo de cara al futuro. RBC Capital Markets calificó la acción con una calificación de "bajo rendimiento" y un precio objetivo de $50, lo que sugiere una posible caída del 66% desde su cierre reciente de $147.76.

“La previsión de ingresos para el primer trimestre apunta a entre 1.532 y 1.536 millones de dólares (un 74 % más interanual), por encima del consenso de unos 1.326 millones de dólares”, escribieron .“El punto medio del margen operativo ajustado se fijó en un 57 %, por encima del consenso del 48,3 %”.

Jefferies, que le dio a la acción un objetivo de $70, señaló que si bien el crecimiento del cuarto trimestre fue amplio (los ingresos aumentaron un 70%, los ingresos comerciales en EE. UU. aumentaron un 137%), la valoración de 39x los ingresos del año calendario 27E hace que la acción sea menostrac.

UBS redujo su precio objetivo de 205 a 180 dólares, lo que implica un potencial de subida del 22 %. Comentó: «Palantir anunció su décimo trimestre consecutivo de aceleración del crecimiento de sus ingresos, un cambio de rumbo sin precedentes»

Pero agregó que su calificación neutral se basaba en una valoración de FCF de 94x CY26e, no en el desempeño comercial.

Goldman Sachs redujo su objetivo a 182 dólares, citando una mejora del 14 % en las previsiones de ingresos y del 700 % en el margen EBIT, pero advirtió sobre la creciente competencia en el espacio de la IA.

Deutsche Bank, con un precio objetivo de 200 dólares, afirmó que el éxito de Palantir al demostrar un valor real de la IA a gran escala los impulsa a replantearse su evaluación de las empresas de software. Escribieron:

“En pocas palabras, la combinación de crecimiento, escala y rentabilidad deficoloca a PLTR en una clase aparte”

Baird elevó su perspectiva de rendimiento superior con un objetivo de $200, afirmando que estaban convencidos del potencial de flujo cash libre. Habían sido cautelosos debido a la valoración, pero ahora afirman que el múltiplo de flujo de caja libre (FCF) parecetracsegún los escenarios para 2027.

Citi, que ahora tiene un objetivo de $260 (en comparación con $235), declaró: "El cuarto trimestre fue otro resultado extraordinario". Citaron un crecimiento de tres dígitos en el valor total de lostracy las reservas, y una guía inicial para el año fiscal 2026 que superó el consenso en más del 20%. Citi también registró un flujo cash libre ajustado proyectado de $4.100 millones, superando los $3.100 millones esperados.

Bank of America emitió la previsión más optimista de todas, asignando un precio objetivo de 255 dólares, afirmando que la estrategia de Palantir, centrada en la IA, está dando resultados reales y advirtiendo a sus pares que este tipo de ejecución es el nuevo estándar. "Vemos que estos resultados consolidan la posición de PLTR como una empresa que sobrevivirá y prosperará en el caos", declararon.