Инвестиции Nvidia в искусственный интеллект на сумму 2 миллиарда долларов привлекли внимание к Marvell

NVIDIA движется вперед, выходя за рамки чипов для искусственного интеллекта и переходя к сетевым технологиям, фотонике и разработке специализированных микросхем. Похоже, что теперь задачи сместились с вычислительной мощности на возможности подключения. Производитель чипов сотрудничает с рядом ключевых поставщиков, включая Marvell Technology, Lumentum и Coherent Corp, инвестировав около 2 миллиардов долларов.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг на выставке Computex в Тайване назвал Marvell «следующей компанией с триллионным оборотом» . Он попытался возобновить интерес инвесторов к производителю сетевых решений для искусственного интеллекта и специализированных чипов. После этих заявлений акции Marvell выросли более чем на 12%. Это продолжило ралли, в результате которого к 2026 году стоимость акций выросла более чем вдвое, поскольку инвесторы делают ставку на растущий спрос на инфраструктуру для ИИ.

Согласно данным, акции Marvell выросли почти на 24% на предрыночных торгах.

Компания Marvell прогнозирует ускорение спроса на ИИ

Партнерство разработке специализированных микросхем и кремниевой фотонике. Marvell также участвует в экосистеме Nvidia NVLink Fusion, которая позволяет облачным провайдерам и другим партнерам подключать специализированные ускорители и процессоры к инфраструктуре искусственного интеллекта. По мере того, как кластеры ИИ становятся все больше и сложнее, сетевые технологии и технологии межсоединений приобретают все большее значение наряду с вычислительной мощностью.

Marvell Последние финансовые результаты объясняют, почему инвесторы настроены оптимистично. Данные показывают, что прогнозируемая выручка компании за второй квартал составляет около 2,7 миллиарда долларов. Это выше всех оценок Уолл-стрит.

Согласно отчету, бизнес компании по производству микросхем на заказ может приносить более 10 миллиардов долларов годового дохода к 2029 финансовому году. Marvell также повысила свой прогноз выручки на 2028 финансовый год примерно до 16,5 миллиардов долларов и ожидает, что ее бизнес в сфере центров обработки данных вырастет примерно на 50% в этом году благодаря спросу на решения в области искусственного интеллекта со стороны гипермасштабных облачных провайдеров.

Несмотря на оптимистичные прогнозы, Marvell по-прежнему значительно отстает от триллионного порога. В настоящее время рыночная капитализация составляет примерно 190 миллиардов долларов, а это значит, что для достижения отметки в 1 триллион долларов ей потребуется увеличить свою стоимость более чем в пять раз. Тем не менее, инвесторы высоко оценили расширяющуюся роль компании в инфраструктуре искусственного интеллекта: акции выросли более чем на 100% с начала года, поскольку спрос на специализированные чипы для ИИ, оптические межсоединения и решения для сетей центров обработки данных продолжает расти.

Генеральный директор Marvell Мэтт Мерфи отметил , что инфраструктура ИИ вступает в новую фазу ограничений. Он сказал, что первоначальным ограничением были вычислительные мощности, за которыми последовала память. Теперь основным ограничивающим фактором является возможность подключения. Это изменение связано с широкомасштабным использованием кластерных решений для ИИ, которые требуют высокоскоростных соединений между различными системами.

Ставка Marvell на инфраструктуру искусственного интеллекта оправдала себя

Компания Marvell переориентировала свою деятельность на области с растущим спросом. центры обработки данных приходилось менее 10% выручки компании. В настоящее время, согласно последнему финансовому отчету Marvell, их доля достигла около 75%. Спрос со стороны ведущих облачных компаний растет по мере того, как они создают новую инфраструктуру для искусственного интеллекта.

На рынке сетевых решений для ИИ компании defiсвои стратегии, исходя из того, как они решают проблему перемещения данных в инфраструктуре ИИ. Каждая компания ориентируется на разные области в рамках стека. Например, Marvell Technology специализируется на заказных кремниевых компонентах, оптических межсоединениях и сетевых полупроводниках для крупных компаний. Компания позиционирует себя как быстрорастущий игрок на рынке решений для подключения ИИ следующего поколения, проявляя растущий интерес к кремниевой фотонике и межсоединениям стоечного масштаба.

Broadcom является доминирующим игроком на рынке сетевого оборудования для центров обработки данных. Компания зарекомендовала себя как абсолютный лидер на рынке коммутаторов Ethernet и предоставляет решения для встроенной инфраструктуры крупным облачным компаниям. Это лидерство достигнуто благодаря масштабу деятельности и присутствию в большинстве глобальных центров обработки данных.

С другой стороны, AMD не является крупной сетевой компанией, а лишь предоставляет вычислительные мощности. В случае инфраструктуры искусственного интеллекта AMD можно рассматривать как косвенного участника сетевого рынка, который опирается на мощность её процессоров и графических процессоров.