- NVIDIA punta sul networking e sulla fotonica per l'IA, collaborando con Marvell Technology e altri partner mentre i colli di bottiglia dell'IA si spostano dalla potenza di calcolo alla connettività.
- Jensen Huang ha definito Marvell "la prossima azienda da un trilione di dollari", facendo schizzare le azioni al rialzo.
- Marvell prevede una crescita trainata dall'IA, con i ricavi dei chip personalizzati che dovrebbero superare i 10 miliardi di dollari annui entro il 2029.
NVIDIA sta procedendo e andando oltre i chip AI verso il networking, la fotonica e il silicon personalizzato. Sembra che le sfide si siano ora spostate dalla potenza di calcolo alla connettività. Il produttore di chip sta collaborando con alcuni fornitori chiave. Questo include Marvell Technology, Lumentum e Coherent Corp con un investimento di circa 2 miliardi di dollari.
Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha dichiarato Marvell "La prossima azienda da un trilione di dollari" a Computex in Taiwan. Ha cercato di rinnovare l'interesse degli investitori nel produttore di networking AI e chip personalizzati. Le azioni di Marvell sono salite di oltre il 12% dopo le dichiarazioni. Ha esteso un rally che ha visto le azioni raddoppiare nel 2026, poiché gli investitori scommettono sulla crescente domanda di infrastrutture AI.
I dati mostrano che le azioni di Marvell sono aumentate di quasi il 24% nella sessione di pre-market.
Marvell vede accelerare la domanda di AI
Il partnership tra Nvidia e Marvell Technology si concentra su tecnologie avanzate di networking, silicio personalizzato e fotonica su silicio. Marvell partecipa anche all'ecosistema NVLink Fusion di Nvidia, che consente ai provider cloud e ad altri partner di connettere acceleratori e processori personalizzati ai infrastrutture IA. Man mano che i cluster AI diventano più grandi e complessi, le tecnologie di networking e interconnessione stanno diventando sempre più critiche insieme alla potenza di calcolo.
I recenti risultati finanziari suggeriscono perché gli investitori sono ottimisti su di essa. I dati mostrano che le previsioni di ricavi del secondo trimestre dell'azienda sono di circa 2,7 miliardi di dollari. È al di sopra di tutte le stime di Wall Street.
Un rapporto suggerisce che il suo business di chip personalizzati potrebbe generare più di 10 miliardi di dollari di ricavi annuali entro il 2029 fiscale. Marvell ha anche aumentato le sue previsioni di ricavi per il 2028 fiscale a circa 16,5 miliardi di dollari e prevede che il suo business nei data center crescerà di circa il 50% quest'anno, trainato dalla domanda legata all'AI da parte di provider cloud hyperscale.
Nonostante le prospettive ottimistiche, Marvell rimane ben al di sotto della soglia del trilione di dollari. L'azienda ha attualmente una capitalizzazione di mercato di circa 190 miliardi di dollari, il che significa che dovrebbe aumentare il suo valore di oltre cinque volte per raggiungere 1 trilione di dollari. Tuttavia, gli investitori hanno premiato il ruolo in espansione dell'azienda nelle infrastrutture AI, con le azioni che hanno guadagnato più del 100% da inizio anno, poiché la domanda di chip AI personalizzati, interconnessioni ottiche e soluzioni di networking per data center continua ad accelerare.
Il CEO di Marvell Matt Murphy ha sottolineato che le infrastrutture AI stanno entrando in una nuova fase di limitazioni. Ha affermato che il calcolo era la limitazione iniziale, seguita dalla memoria. Ora, la connettività è il principale fattore limitante. Questo cambiamento è dovuto all'uso su larga scala di soluzioni di cluster AI, che richiedono connessioni ad alta velocità tra diversi sistemi.
La scommessa di Marvell sulle infrastrutture AI paga
Marvell ha spostato il suo focus su aree in cui la domanda è in aumento. I data center erano soliti rappresentare meno del 10% dei ricavi dell'azienda. Al momento, la loro quota ha raggiunto circa il 75% in base all'ultimo rapporto finanziario di Marvell. La domanda dalle principali aziende cloud è in aumento mentre costruiscono nuove infrastrutture AI.
Per il mercato del networking AI, le aziende stanno definendo le loro strategie in base a come affrontano l'aspetto del movimento dei dati nelle infrastrutture AI. Ogni azienda punta ad aree diverse dello stack. Ad esempio, Marvell Technology punta su silicio personalizzato, interconnessioni ottiche e semiconduttori di networking per gli hyperscaler. L'azienda si vede come un partecipante in rapida crescita nel mercato della connettività AI di nuova generazione, con un crescente interesse nella fotonica su silicio e nelle interconnessioni su scala rack.
Broadcom è attualmente il giocatore dominante nel mercato del networking dei data center. L'azienda si è affermata come leader assoluta nel mercato degli switch Ethernet e fornisce soluzioni di infrastruttura integrata ai principali player cloud. Questa posizione di leadership è stata raggiunta grazie alla sua scala e alla presenza nella maggior parte dei data center globali.
D'altra parte, AMD non è una grande azienda di networking, ma una che fornisce potenza di calcolo. Nel caso delle infrastrutture AI, AMD può essere considerata un partecipante indiretto al networking, che si affida alla potenza delle sue CPU e GPU.
Se stai leggendo questo, sei già avanti. Resta così con la nostra newsletter.
Domande frequenti
Perché Jensen Huang ha definito Marvell un'azienda da un trilione di dollari?
Huang ha fatto questa affermazione durante Computex il 2 giugno, apparendo insieme all'amministratore delegato di Marvell Matt Murphy, sottolineando il ruolo di Marvell nel risolvere i vincoli di connettività dei data center man mano che l'infrastruttura IA cresce. Nvidia ha investito 2 miliardi di dollari in Marvell nel marzo 2026 per co-sviluppare tecnologie di networking e fotonica su silicio.
Qual è la capitalizzazione di mercato attuale di Marvell?
Secondo i dati di StockAnalysis, Marvell Technology aveva una capitalizzazione di mercato di circa 192 miliardi di dollari al 1° giugno 2026, con le azioni scambiate a 219,43 dollari.
Quanto dei ricavi di Marvell proviene dai data center?
L'amministratore delegato di Marvell Matt Murphy ha dichiarato durante Computex che le operazioni nei data center rappresentano ora il 75% dei ricavi dell'azienda, in aumento rispetto a meno del 10% quando l'azienda ha inizialmente virato verso quel mercato.
Ashish Kumar
Ashish Kumar è un giornalista specializzato in criptovalute e finanza con otto anni di esperienza nei redazioni. Si occupa di ciò che accade nei mercati crypto, nella regolamentazione, nel DeFi e negli ecosistemi degli exchange. Ha lavorato con Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possiede un PGDP in Giornalismo Inglese dall'IIMC. Ha inoltre intervistato figure del settore tra cui Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e altri.
