La scommessa di Nvidia sull'IA da 2 miliardi di dollari accende i riflettori su Marvell

NVIDIA sta andando oltre i chip per l'intelligenza artificiale, puntando su reti, fotonica e silicio personalizzato. Sembra che le sfide si siano spostate dalla potenza di calcolo alla connettività. Il produttore di chip sta collaborando con alcuni fornitori chiave, tra cui Marvell Technology, Lumentum e Coherent Corp, con un investimento di circa 2 miliardi di dollari.

Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha definito Marvell "la prossima azienda da mille miliardi di dollari" al Computex di Taiwan. Ha cercato di rinnovare l'interesse degli investitori per l'azienda produttrice di chip e reti per l'intelligenza artificiale. Le azioni di Marvell sono salite di oltre il 12% in seguito alle sue dichiarazioni, prolungando un rally che ha visto il titolo più che raddoppiare entro il 2026, grazie alla fiducia degli investitori nella crescente domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

I dati mostrano che le azioni Marvell sono aumentate di quasi il 24% nella sessione di negoziazione pre-mercato.

Marvell prevede un'accelerazione della domanda di intelligenza artificiale

La partnership tra Nvidia e Marvell Technology si concentra su tecnologie di rete avanzate, semiconduttori personalizzati e fotonica al silicio. Marvell partecipa anche all'ecosistema NVLink Fusion di Nvidia, che consente ai fornitori di servizi cloud e ad altri partner di connettere acceleratori e processori personalizzati all'infrastruttura AI. Con l'aumentare delle dimensioni e della complessità dei cluster AI, le tecnologie di rete e di interconnessione diventano sempre più cruciali, al pari della potenza di calcolo.

di Marvell I recenti risultati finanziari spiegano perché gli investitori siano ottimisti al riguardo. I dati mostrano che la previsione dell'azienda per il fatturato del secondo trimestre si aggira intorno ai 2,7 miliardi di dollari, superando tutte le stime di Wall Street.

Un rapporto suggerisce che la sua attività di produzione di chip personalizzati potrebbe generare oltre 10 miliardi di dollari di fatturato annuo entro l'anno fiscale 2029. Marvell ha inoltre rivisto al rialzo le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2028, portandole a circa 16,5 miliardi di dollari, e prevede che la sua attività nel settore dei data center crescerà di circa il 50% quest'anno, trainata dalla domanda legata all'intelligenza artificiale da parte dei fornitori di servizi cloud su larga scala.

Nonostante le prospettive positive, Marvell rimane ben al di sotto della soglia del trilione di dollari. L'azienda ha attualmente una di mercato capitalizzazione di circa 190 miliardi di dollari, il che significa che dovrebbe aumentare il suo valore di oltre cinque volte per raggiungere 1 trilione di dollari. Ciononostante, gli investitori hanno premiato il ruolo sempre più importante dell'azienda nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale, con le azioni che hanno guadagnato oltre il 100% dall'inizio dell'anno, grazie alla continua accelerazione della domanda di chip AI personalizzati, interconnessioni ottiche e soluzioni di rete per data center.

CEO di Marvell Matt Murphy, che l'infrastruttura per l'IA sta entrando in una nuova fase di limitazioni. Ha affermato che inizialmente il fattore limitante era la potenza di calcolo, seguita dalla memoria. Ora, la connettività rappresenta il principale fattore limitante. Questo cambiamento è dovuto all'utilizzo su larga scala di soluzioni cluster per l'IA, che richiedono connessioni ad alta velocità tra i diversi sistemi.

La scommessa di Marvell sull'infrastruttura per l'intelligenza artificiale si rivela vincente

Marvell ha spostato la sua attenzione verso aree in cui la domanda è in crescita. I data center rappresentavano in passato meno del 10% del fatturato aziendale. Attualmente, la loro quota ha raggiunto circa il 75%, secondo l'ultimo bilancio di Marvell. La domanda da parte delle principali aziende di cloud computing è in aumento, in quanto stanno sviluppando nuove infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Nel mercato delle reti per l'intelligenza artificiale, le aziende stanno defile proprie strategie in base a come affrontano l'aspetto del trasferimento dati nell'infrastruttura AI. Ogni azienda si concentra su aree diverse all'interno dello stack. Ad esempio, Marvell Technology si rivolge a semiconduttori personalizzati, interconnessioni ottiche e semiconduttori di rete per gli hyperscaler. L'azienda si considera un nuovo attore in rapida crescita nel mercato della connettività AI di nuova generazione, con un crescente interesse per la fotonica al silicio e le interconnessioni su scala rack.

Broadcom è attualmente l'attore dominante nel mercato delle reti per data center. L'azienda si è affermata come leader assoluto nel mercato degli switch Ethernet e fornisce soluzioni infrastrutturali integrate ai principali operatori di cloud. Questa posizione di leadership è stata raggiunta grazie alle sue dimensioni e alla sua presenza nella maggior parte dei data center a livello globale.

D'altro canto, AMD non è una grande azienda di networking, ma un fornitore di potenza di calcolo. Nel caso delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale, AMD può essere considerata un partecipante indiretto al networking, che si basa sulla potenza delle sue CPU e GPU.