استثمار شركة إنفيديا في الذكاء الاصطناعي بقيمة ملياري دولار يسلط الضوء على شركة مارفيل

تتجه شركة NVIDIA نحو آفاق أوسع تتجاوز رقائق الذكاء الاصطناعي، لتشمل الشبكات، والإلكترونيات الضوئية، والسيليكون المصمم حسب الطلب. ويبدو أن التحديات قد تحولت الآن من قوة الحوسبة إلى الاتصال. وتتعاون الشركة المصنعة للرقائق مع عدد من الموردين الرئيسيين، من بينهم Marvell Technology وLumentum وCoherent Corp، باستثمار يبلغ حوالي ملياري دولار.

وصف جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، شركة مارفيل بأنها "الشركة المليارية القادمة" خلال معرض كومبيوتكس في تايوان. سعى هوانغ إلى تجديد اهتمام المستثمرين بالشركة المتخصصة في شبكات الذكاء الاصطناعي وتصنيع الرقائق الإلكترونية حسب الطلب. ارتفعت أسهم مارفيل بأكثر من 12% عقب هذه التصريحات، مواصلةً بذلك موجة صعود شهدت تضاعف قيمة السهم أكثر من مرتين بحلول عام 2026، مدفوعةً بتوقعات المستثمرين بتزايد الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تشير البيانات إلى أن أسهم شركة مارفيل ارتفعت بنسبة 24% تقريباً في جلسة التداول قبل افتتاح السوق.

تتوقع شركة مارفيل تسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي

بين تتمحور الشراكة إنفيديا ومارفيل تكنولوجي حول تقنيات الشبكات المتقدمة، والسيليكون المصمم حسب الطلب، وتقنيات الفوتونيات السيليكونية. وتشارك مارفيل أيضًا في منظومة NVLink Fusion التابعة لإنفيديا، والتي تُمكّن مزودي الخدمات السحابية والشركاء الآخرين من ربط المعالجات والمسرعات المصممة خصيصًا ببنية إنفيديا التحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ازدياد حجم وتعقيد مجموعات الذكاء الاصطناعي، تزداد أهمية تقنيات الشبكات والربط البيني جنبًا إلى جنب مع قوة الحوسبة.

لشركة مارفيل النتائج المالية الأخيرة إلى سبب تفاؤل المستثمرين بشأنها. تُظهر البيانات أن توقعات الشركة لإيرادات الربع الثاني تبلغ حوالي 2.7 مليار دولار، وهو رقم يتجاوز جميع تقديرات وول ستريت.

يشير تقرير إلى أن أعمالها في مجال تصنيع الرقائق المخصصة يمكن أن تحقق أكثر من 10 مليارات دولار من الإيرادات السنوية بحلول السنة المالية 2029. كما رفعت شركة مارفيل توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2028 إلى حوالي 16.5 مليار دولار، وتتوقع أن ينمو قطاع مراكز البيانات لديها بنسبة 50% تقريبًا هذا العام، مدفوعًا بالطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي من مزودي خدمات الحوسبة السحابية فائقة التوسع.

على الرغم من التوقعات الإيجابية، لا تزال قيمة شركة مارفيل السوقية أقل بكثير من عتبة التريليون دولار. تبلغ قيمتها حاليًا السوقية حوالي 190 مليار دولار، ما يعني أنها ستحتاج إلى زيادة قيمتها بأكثر من خمسة أضعاف للوصول إلى تريليون دولار. ومع ذلك، فقد كافأ المستثمرون دور الشركة المتنامي في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت أسهمها بأكثر من 100% منذ بداية العام، مع استمرار تسارع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا، ووصلات الربط البصرية، وحلول شبكات مراكز البيانات.

الرئيس التنفيذي لشركة مارفيل، أشار مات مورفي، إلى أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تدخل مرحلة جديدة من القيود. وأوضح أن الحوسبة كانت القيد الأولي، تلتها الذاكرة. أما الآن، فالاتصال هو العامل المحدد الرئيسي. ويعود هذا التغيير إلى الاستخدام الواسع النطاق لحلول مجموعات الذكاء الاصطناعي، التي تتطلب اتصالات عالية السرعة بين الأنظمة المختلفة.

رهان مارفيل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يؤتي ثماره

حوّلت شركة مارفيل تركيزها إلى المجالات التي تشهد طلبًا متزايدًا. مراكز البيانات تُمثّل سابقًا أقل من 10% من إيرادات الشركة، أما الآن فقد وصلت حصتها إلى حوالي 75% وفقًا لآخر تقرير مالي لها. ويتزايد الطلب من كبرى شركات الحوسبة السحابية مع قيامها ببناء بنى تحتية جديدة للذكاء الاصطناعي.

في سوق شبكات الذكاء الاصطناعي، defiالشركات استراتيجياتها بناءً على كيفية معالجتها لجانب نقل البيانات في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. وتستهدف كل شركة مجالات مختلفة ضمن هذه البنية. فعلى سبيل المثال، تستهدف شركة مارفيل تكنولوجي أشباه الموصلات المصممة حسب الطلب، والوصلات البصرية، وأشباه موصلات الشبكات لمراكز البيانات الضخمة. وترى الشركة نفسها لاعباً سريع النمو في سوق اتصالات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، مع تزايد الاهتمام بتقنية الفوتونات السيليكونية والوصلات على مستوى الرفوف.

برودكوم تُهيمن شركة

من جهة أخرى، AMD شركة رائدة في مجال الشبكات، بل شركة تُقدّم قوة الحوسبة. وفي مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، يُمكن اعتبار AMD مشاركًا غير مباشر في الشبكات، التي تعتمد على قوة وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات الخاصة بها.