La apuesta de Nvidia por 2.000 millones de dólares en IA pone a Marvell en el punto de mira

NVIDIA avanza más allá de los chips de IA, centrándose en redes, fotónica y silicio personalizado. Parece que los desafíos ahora se han desplazado de la capacidad de procesamiento a la conectividad. El fabricante de chips se ha asociado con proveedores clave, como Marvell Technology, Lumentum y Coherent Corp, con una inversión de alrededor de 2 mil millones de dólares.

Jensen Huang, CEO de Nvidia, calificó a Marvell como "la próxima empresa de un billón de dólares" en Computex, Taiwán. Su objetivo era reactivar el interés de los inversores en el fabricante de chips personalizados y redes de IA. Tras estas declaraciones, las acciones de Marvell subieron más del 12%, prolongando así una racha alcista que ha visto duplicarse con creces su valor en 2026, gracias a la confianza de los inversores en la creciente demanda de infraestructura de IA.

Los datos muestran que las acciones de Marvell subieron casi un 24% en la sesión de negociación previa a la apertura del mercado.

Marvell observa una aceleración en la demanda de IA

La colaboración entre Nvidia y Marvell Technology se centra en tecnologías avanzadas de redes, silicio personalizado y fotónica de silicio. Marvell también participa en el ecosistema NVLink Fusion de Nvidia, que permite a los proveedores de servicios en la nube y otros socios conectar aceleradores y procesadores personalizados a la infraestructura de IA. A medida que los clústeres de IA se vuelven más grandes y complejos, las tecnologías de redes e interconexión adquieren una importancia crucial, junto con la capacidad de procesamiento.

de Marvell Los recientes resultados financieros explican el optimismo de los inversores. Los datos muestran que la compañía prevé ingresos de alrededor de 2700 millones de dólares para el segundo trimestre, cifra superior a todas las estimaciones de Wall Street.

Un informe sugiere que su negocio de chips personalizados podría generar más de 10.000 millones de dólares en ingresos anuales para el año fiscal 2029. Marvell también elevó su previsión de ingresos para el año fiscal 2028 a unos 16.500 millones de dólares y espera que su negocio de centros de datos crezca aproximadamente un 50 % este año, impulsado por la demanda relacionada con la IA por parte de los proveedores de nube a hiperescala.

A pesar de las perspectivas alcistas, Marvell se mantiene muy por debajo del umbral del billón de dólares. Actualmente, la empresa tiene una de mercado capitalización de aproximadamente 190 mil millones de dólares, lo que significa que necesitaría multiplicar su valor por más de cinco para alcanzar el billón de dólares. No obstante, los inversores han recompensado el creciente papel de la compañía en la infraestructura de IA, con acciones que han ganado más del 100 % en lo que va del año, a medida que la demanda de chips de IA personalizados, interconexiones ópticas y soluciones de redes para centros de datos continúa acelerándose.

CEO de Marvell, señaló que la infraestructura de IA está entrando en una nueva fase de limitaciones. Indicó que la capacidad de procesamiento fue la limitación inicial, seguida de la memoria. Ahora, la conectividad es el principal factor limitante. Este cambio se debe al uso a gran escala de soluciones de clústeres de IA, que requieren conexiones de alta velocidad entre diferentes sistemas.

La apuesta de Marvell por la infraestructura de IA da sus frutos

Marvell ha centrado su atención en áreas con una demanda creciente. Los centros de datos solían representar menos del 10 % de los ingresos de la compañía. Actualmente, su participación ha alcanzado aproximadamente el 75 %, según el último informe financiero de Marvell. La demanda de las principales empresas de servicios en la nube ha ido en aumento a medida que desarrollan nuevas infraestructuras de IA.

En el mercado de redes de IA, las empresas defisus estrategias en función de cómo abordan el movimiento de datos en la infraestructura de IA. Cada empresa se centra en áreas distintas dentro de la pila tecnológica. Por ejemplo, Marvell Technology se especializa en silicio personalizado, interconexiones ópticas y semiconductores de red para proveedores de servicios en la nube a gran escala. La empresa se considera un actor emergente de rápido crecimiento en el mercado de la conectividad de IA de próxima generación, con un creciente interés en la fotónica de silicio y las interconexiones a escala de rack.

Broadcom es actualmente el líder indiscutible en el mercado de redes para centros de datos. La compañía se ha consolidado como líder absoluto en el mercado de conmutadores Ethernet y proporciona soluciones de infraestructura integrada a los principales proveedores de servicios en la nube. Este liderazgo se debe a su escala y presencia en la mayoría de los centros de datos globales.

Por otro lado, AMD no es una importante empresa de redes, sino una que proporciona capacidad de procesamiento. En el caso de la infraestructura de IA, AMD puede considerarse un participante indirecto en la red, que depende de la potencia de sus CPU y GPU.