Компания MicroStrategy объявляет о частном размещении конвертируемых облигаций на сумму 875 миллионов долларов

Компания Microstrategy объявила о ценообразовании своего предложения, в рамках которого будут выпущены конвертируемые старшие облигации на сумму 875 миллионов долларов США с годовой процентной ставкой 0,625%. Согласно объявлению, размещение будет осуществляться в рамках частного предложения, доступного только квалифицированным институциональным покупателям, как того требует Закон о ценных бумагах 1933 года.

Компания Microstrategy заявила о своем намерении предложить свои необеспеченные старшие обязательства в виде конвертируемых старших облигаций с процентной ставкой 0,625% годовых и сроком погашения 15 сентября 2028 года. 

В стратегии указывалось, что дата погашения изменится только в случае выкупа облигаций раньше срока погашения, их погашения или конвертации в соответствии с существующими условиями. Предложение будет закрыто 19 сентября 2024 года после выполнения обычных условий закрытия сделки.

Компания Microstrategy может выкупить все или часть облигаций

MicroStrategy объявляет о ценообразовании предложения конвертируемых старших облигаций $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH

— Майкл Сэйлор (@saylor) 18 сентября 2024 г.

Проценты будут выплачиваться двумя частями каждый год. Первая часть должна быть выплачена 15 марта, вторая — 15 сентября, при этом первая часть начнет начисляться с 15 марта 2025 года. Условия предусматривают, что Microstrategy может выкупить все или часть облигаций за cash 20 декабря 2027 года или позднее. 

Условия предусматривают, что цена погашения будет равна 100% от основной суммы погашения. К погашенной сумме также будутtracлюбые невыплаченные проценты, начисленные до дня, непосредственно предшествующего дате погашения. Если MicroStrategy решит погасить часть находящихся в обращении облигаций, общая основная сумма должна составлять не менее 75 миллионов долларов США. Эти облигации не должны подлежать погашению в течение соответствующей даты уведомления о погашении.

Облигации могут быть конвертированы в cash или акции класса А компании MicroStrategy

15 сентября 2027 года держатели облигаций могут потребовать от компании выкупить облигации по цене выкупа, составляющей 100% от основной суммы плюс любые невыплаченные проценты, за исключением даты выкупа. Облигации могут быть конвертированы в cash, акции класса А компании MicroStrategy или в их комбинацию, в зависимости от предпочтений компании.

До 15 марта 2028 года конвертация будет возможна только при определенных условиях. После этой даты конвертация будет утверждаться в любое время до фактической даты погашения. Компания Microstrategy объявила, что начальный курс конвертации составляет 5,4589 акций на 1000 долларов США основной суммы облигации. Начальная цена конвертации примерно на 40% выше средней цены акций в 183,19 доллара США на 17 сентября 2024 года. 

Компания Microstrategy планирует привлечь 864,1 миллиона долларов в ходе размещения акций. 500 миллионов долларов, полученные от размещения, будут использованы для погашения обеспеченных облигаций, финансирования других корпоративных целей и покупки дополнительных Bitcoin. 

16 сентября компания объявила о выкупе обеспеченных облигаций 26 сентября 2024 года. Microstrategy намерена выкупить облигации на сумму, составляющую 103,063% от их стоимости и процентов, при этом освободив приблизительно 69 080 bitcoin, использованных в качестве залога.