Microstrategy a annoncé le prix de son offre, portant sur 875 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à un taux annuel de 0,625 %. Conformément à l'annonce, ces obligations seront disponibles à l'achat dans le cadre d'un placement privé réservé aux investisseurs institutionnels qualifiés, conformément à la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 (Securities Act of 1933).
Microstrategy a annoncé son intention de proposer ses obligations de premier rang non garanties sous forme d'obligations de premier rang convertibles, assorties d'un taux d'intérêt de 0,625 % par an et arrivant à échéance le 15 septembre 2028.
La stratégie stipule que la date d'échéance ne sera modifiée que si les obligations sont rachetées avant cette date, remboursées ou converties conformément aux conditions en vigueur. L'offre sera clôturée le 19 septembre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Microstrategy peut racheter la totalité ou une partie des titres
MicroStrategy annonce le prix de son offre d'obligations convertibles de premier rang $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 18 septembre 2024
Les intérêts seront payables en deux versements annuels. Le premier versement sera exigible le 15 mars et le second le 15 septembre, les premiers versements prenant effet le 15 mars 2025. Les conditions prévoient que Microstrategy pourra racheter la totalité ou une partie des obligations en cash à compter du 20 décembre 2027.
Les conditions stipulent que le prix de rachat sera égal à 100 % du montant principal racheté. Le montant rachetétracégalement les intérêts courus jusqu'à la veille de la date de rachat. Si MicroStrategy décide de racheter une partie des obligations en circulation, le montant principal total devra être d'au moins 75 millions de dollars. Ces obligations ne devront pas faire l'objet d'un rachat pendant la période de préavis de rachat applicable.
Les obligations seront convertibles en cash ou en actions de classe A de MicroStrategy
Le 15 septembre 2027, les porteurs d'obligations pourront exiger le rachat de ces dernières par l'entité au prix de rachat correspondant à 100 % du montant principal, majoré des intérêts impayés, hors jour de rachat. Les obligations seront convertibles en cash, en actions MicroStrategy de catégorie A, ou en une combinaison des deux, selon la préférence de l'entreprise.
Avant le 15 mars 2028, les conversions ne seront possibles que sous certaines conditions. Après cette date, elles seront approuvées à tout moment avant l'échéance. Microstrategy a annoncé que le taux de conversion initial est de 5,4589 actions pour 1 000 $ de principal. Le prix de conversion initial représente une prime d'environ 40 % par rapport au cours moyen de l'action, qui s'élevait à 183,19 $ le 17 septembre 2024.
Microstrategy vise à lever 864,1 millions de dollars grâce à cette offre. Les 500 millions de dollars ainsi générés serviront à rembourser des obligations garanties de premier rang, à financer d'autres besoins de l'entreprise et à acquérir Bitcoinsupplémentaires.
Le 16 septembre, la société a annoncé un avis de rachat des obligations garanties de premier rang le 26 septembre 2024. Microstrategy a l'intention de racheter les obligations pour 103,063 % de leur valeur et des intérêts, tout en libérant environ 69 080 bitcoin utilisés comme garantie.
