A MicroStrategy anuncia uma oferta privada de US$ 875 milhões em títulos seniores conversíveis

A MicroStrategy anunciou o preço de sua oferta, totalizando US$ 875 milhões em títulos seniores conversíveis a uma taxa anual de 0,625%. De acordo com o anúncio, os títulos estarão disponíveis para compra em uma oferta privada acessível apenas a compradores institucionais qualificados, conforme exigido pela Lei de Valores Mobiliários de 1933.

A Microstrategy declarou sua intenção de oferecer suas obrigações seniores não garantidas como notas seniores conversíveis, que terão uma taxa de juros de 0,625% ao ano e vencimento em 15 de setembro de 2028. 

A estratégia estipulava que a data de vencimento só seria alterada caso os títulos fossem recomprados antes do vencimento, resgatados ou convertidos de acordo com os termos vigentes. A oferta será encerrada em 19 de setembro de 2024, seguindo as condições normais de fechamento.

A Microstrategy poderá resgatar a totalidade ou parte das notas

MicroStrategy anuncia o preço da oferta de títulos seniores conversíveis $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH

— Michael Saylor (@saylor) 18 de setembro de 2024

Os juros serão pagos em duas parcelas anuais. A primeira parcela vencerá em 15 de março e a segunda em 15 de setembro, com a primeira parcela iniciando em 15 de março de 2025. Os termos indicam que a Microstrategy poderá resgatar a totalidade ou parte dos títulos em cash a partir de 20 de dezembro de 2027. 

Os termos estipulam que o preço de resgate será igual a 100% do valor principal resgatado. O valor resgatado tambémtracquaisquer juros não pagos acumulados até o dia imediatamente anterior à data de resgate. Caso a MicroStrategy decida resgatar uma parte das notas em circulação, o valor principal total deverá ser de, no mínimo, US$ 75 milhões. Essas notas não poderão ser resgatadas durante a data de aviso de resgate aplicável.

Os títulos serão conversíveis em cash ou em ações Classe A da MicroStrategy

Em 15 de setembro de 2027, os detentores dos títulos poderão exigir que a entidade os recompre pelo preço de recompra de 100% do valor principal, acrescido de quaisquer juros não pagos, excluindo a data da recompra. Os títulos serão conversíveis em cash, ações Classe A da MicroStrategy ou uma combinação de ambos, dependendo da preferência da empresa.

Antes de 15 de março de 2028, as conversões só serão possíveis em circunstâncias específicas. Após essa data, as conversões serão aprovadas a qualquer momento antes da data de vencimento. A Microstrategy anunciou que a taxa de conversão inicial é de 5,4589 ações para cada US$ 1.000 do principal da nota. O preço inicial de conversão representa um prêmio de aproximadamente 40% em relação ao preço médio da ação de US$ 183,19 em 17 de setembro de 2024. 

A Microstrategy pretende arrecadar US$ 864,1 milhões com a oferta. Os US$ 500 milhões gerados com os recursos serão usados ​​para resgatar títulos seniores garantidos, financiar outras finalidades corporativas e comprar Bitcoinadicional. 

Em 16 de setembro, a empresa anunciou um aviso de resgate para resgatar as notas seniores garantidas em 26 de setembro de 2024. A Microstrategy pretende resgatar as notas por 103,063% do seu valor e juros, liberando aproximadamente 69.080 bitcoinusados ​​como garantia.