MicroStrategy anuncia una oferta privada de 875 millones de dólares en bonos senior convertibles

Microstrategy anunció el precio de su oferta, que asciende a 875 millones de dólares en bonos senior convertibles a una tasa anual del 0,625 %. Según el anuncio, las ofertas estarán disponibles para su compra en una oferta privada a la que solo podrán acceder compradores institucionales cualificados, según lo exige la Ley de Valores de 1933.

Microstrategy manifestó sus intenciones de ofrecer sus obligaciones senior no garantizadas como bonos senior convertibles que devengarán una tasa de interés del 0,625% anual y vencerán el 15 de septiembre de 2028. 

La estrategia establecía que la fecha de vencimiento solo cambiaría si los bonos se recompran antes de su vencimiento, se redimen o se convierten según los términos vigentes. La oferta cerrará el 19 de septiembre de 2024, en las condiciones habituales de cierre.

Microstrategy puede canjear la totalidad o parte de las notas

MicroStrategy anuncia el precio de su oferta de bonos senior convertibles $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH

— Michael Saylor (@saylor) 18 de septiembre de 2024

El tipo de interés se pagará en dos plazos vencidos cada año. El primer plazo vence el 15 de marzo y el segundo, el 15 de septiembre, comenzando el primer plazo el 15 de marzo de 2025. Las condiciones indican que Microstrategy podrá canjear la totalidad o parte de los pagarés por cash a partir del 20 de diciembre de 2027. 

Las condiciones estipulan que el precio de reembolso equivaldrá al 100% del capital rescatado. El capital rescatado tambiéntraccualquier interés impago acumulado hasta el día inmediatamente anterior a la fecha de reembolso. Si MicroStrategy decide rescatar una parte de los pagarés en circulación, el capital total debe ser de al menos 75 millones de dólares. Estos pagarés no deben estar sujetos a reembolso durante la fecha de notificación de reembolso correspondiente.

Las notas serán convertibles en cash o en acciones clase A de MicroStrategy

El 15 de septiembre de 2027, los tenedores de los bonos podrán exigir a la entidad su recompra al precio de recompra del 100% del capital principal más los intereses impagos, excluyendo la fecha de recompra. Los bonos serán convertibles en cash, acciones clase A de MicroStrategy o una combinación de ambos, según la preferencia de la empresa.

Antes del 15 de marzo de 2028, las conversiones solo serán posibles en circunstancias específicas. Después de esa fecha, las conversiones se aprobarán en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento real. Microstrategy anunció que la tasa de conversión inicial es de 5,4589 acciones por 1.000 dólares del capital del pagaré. El precio de conversión inicial representa una prima de aproximadamente el 40 % sobre el precio promedio de las acciones, que fue de 183,19 dólares el 17 de septiembre de 2024. 

Microstrategy aspira a recaudar 864,1 millones de dólares con la oferta. Los 500 millones de dólares generados se utilizarán para canjear bonos sénior garantizados, financiar otros fines corporativos y adquirir más Bitcoin. 

El 16 de septiembre, la compañía anunció un aviso de canje para canjear los pagarés senior garantizados el 26 de septiembre de 2024. Microstrategy tiene la intención de canjear los pagarés por el 103,063% de su valor e intereses, liberando al mismo tiempo aproximadamente 69.080 bitcoinutilizados como garantía.