Резкие скачки акций вслед за движением криптовалют вызывают подозрения во внутренней инсайдерской торговле
- MEI Pharma и другие компании увидели резкий рост цен своих акций непосредственно перед объявлением о крупных покупках криптовалют, таких как покупка MEI Litecoin на 100 миллионов долларов, что вызвало подозрения в возможных утечках или инсайдерской торговле из-за совпадения времени роста с объявлениями.
- Растущий тренд публичных компаний, добавляющих криптовалюту в свои балансы, вызвал значительные рыночные реакции: только в этом году 184 компании совершили покупки на общую сумму 132 миллиарда долларов.
- Регуляторы могут обратить внимание, так как активность торгов часто совпадает с частными обращениями к инвесторам до официальных объявлений.
Акции MEI Pharma подскочили в середине июля. Это было не из-за нового лекарства от рака. Компания заявила, что купит $100 миллионов Litecoin в свои денежные резервы. После этого цена акций выросла с $3 почти до $7.
Странно было то, что акции уже выросли в дни перед новостями, хотя не было никаких заявлений SEC, пресс-релизов и мало обсуждений в социальных сетях.
Другие компании с небольшой капитализацией также показали резкий рост незадолго до объявления планов по хранению крипто в корпоративных казначействах, что вызывает возможность того, что некоторые участники рынка торговали на основе информации, которая не была публичной.
Современная волна «крипто-казначейств» берет свое начало от миллиардера Майкла Сэйлора.
В 2020 году основатель и председатель Strategy (ранее MicroStrategy) объявил, что программная компания будет хранить Биткоин как резервный актив. Инвесторы начали рассматривать акции как замену цены Биткоина.
Появились последователи. Оператор бюджетных отелей в Японии начал покупать Биткоин в 2024 году, за ним последовали другие.
Темп ускорился в этом году. С января 184 публичные компании раскрыли покупки крипто на сумму почти $132 миллиарда, согласно данным Architect Partners, фирмы по консультированию по слияниям и поглощениям в сфере крипто и финансированию.
«Мы, своего рода, достигли точки насыщения», — сказал Луис Камхи в отчете Fortune . Он добавил, что инвесторы теперь наблюдают, будут ли эти позиции приносить доход.
Не все прибыли достаются розничным трейдерам
В нескольких случаях акции подскочили прямо перед объявлениями.
SharpLink, маркетинговая фирма, обслуживающая спортивные букмекеры и казино, торговалась ниже $3 в апреле и начале мая.
27 мая компания заявила, что добавит $425 миллионов в Ethereum, что отправило акции почти к $36. Однако в три торговых дня перед этой новостью акции удвоились с $3 до $6, несмотря на отсутствие заявлений или пресс-релизов.
Правила США, регулирующие «материальную непубличную информацию», требуют строгих контрольных мер. Лица со стороны, получившие доступ к конфиденциальным данным, обычно «пересекают стену» (wall-crossed) и регистрируются, чтобы регуляторы могли отследить, кто что знал.
Хотя сделки по крипто-казначействам могут занимать месяцы для подготовки, финальный маркетинговый толчок часто происходит прямо перед объявлением через краткие презентации для инвесторов. SharpLink встречалась с инвесторами в течение трех дней перед своим поворотом; эти же дни совпали с движением акций. Двухдневная кампания Mill City также совпала с ее ростом.
Запреты на инсайдерскую торговлю охватывают не только корпоративных офицеров; они также распространяются на любого, кто торгует после получения существенных подсказок, сказал Элиша Кобр, партнер Sheppard Mullin и бывший федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка.
Кто именно выигрывает, остается неясным
Несколько руководителей подали уведомления о грантах или покупках перед поворотом, но большинство не продавали, показывают записи SEC.
Компании пытаются ужесточить процессы, чтобы предотвратить утечки. «Это дурная репутация для всех нас», — сказал Камхи, призывая к быстрым исправлениям. Маккинтос сказал, что его команда сократила время презентации инвесторам по отдельной сделке до двух торговых дней.
Некоторые компании пошли дальше. В конце июля CEA Industries заявила, что привлекла $500 миллионов для хранения BNB. Чтобы сократить торговлю до объявления, создатели сделки скрывали тикер компании во время презентаций и раскрывали его инвесторам только в пятницу вечером после закрытия рынков 25 июля, сказал генеральный директор Дэвид Намдар. Компания, теперь называемая BNB Network Company, стремилась «минимизировать риск утечек или волатильности» перед выпуском новостей в следующий понедельник.
Неделю спустя Verb Technology раскрыла привлечение $558 миллионов для хранения TON и использовала тот же подход, скрывая свой тикер до закрытия торгов в пятницу, по словам инвестора, попросившего не называть его имени. Даже с этими шагами акции выросли почти на 60% за четыре часа до того, как в понедельник стало известно объявление.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Нур Базми
Нуор Базми работает в новостной команде Cryptopolitan, имея степень по медиаисследованиям. Нуор освещает новости о блокчейне, криптовалютах, искусственном интеллекте, крупных технологических компаниях, рынке электромобилей, глобальной экономике и изменениях в государственной политике. Она изучает маркетинг, чтобы лучше взаимодействовать с международной аудиторией.
