Акции MEI Pharma резко выросли в середине июля. И дело было не в новом препарате от рака. Компания заявила, что приобретет Litecoin на 100 миллионов долларов для пополнения своих cash резервов. После этого цена акций подскочила с 3 до почти 7 долларов.
Странно то, что акции выросли за несколько дней до появления новостей, несмотря на отсутствие документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, пресс-релизов и практически полного отсутствия обсуждений в социальных сетях.
Другие компании с небольшой капитализацией также продемонстрировали резкий рост незадолго до объявления планов по хранению криптовалюты в корпоративных облигациях, что указывает на возможность того, что некоторые участники рынка торговали, используя информацию, которая не была публичной.
Сегодняшняя trac«криптовалютных облигаций» восходит к миллиардеру Майклу Сэйлору.
В 2020 году основатель и председатель совета директоров компании Strategy, ранее известной как MicroStrategy, объявил, что компания будет хранить Bitcoin в качестве резервного актива. Инвесторы стали рассматривать акции как заменитель цены Bitcoin.
Вскоре появились подражатели. В 2024 году японская сеть бюджетных отелей начала покупать Bitcoin , и другие последовали ее примеру.
В этом году темпы ускорились. По данным Architect Partners, консалтинговой и финансовой компании, специализирующейся на слияниях и поглощениях в сфере криптовалют, с января 184 компании, акции которых котируются на бирже, раскрыли информацию о покупках криптовалюты на общую сумму почти 132 миллиарда долларов.
отчете Fortune . Он добавил, что инвесторы теперь наблюдают за тем, принесут ли эти позиции прибыль.
Похоже, не вся прибыль досталась розничным трейдерам
В ряде случаев акции резко подскочили непосредственно перед объявлениями.
SharpLink , занимающаяся маркетингом и обслуживающая букмекерские конторы и казино, торговалась по цене ниже 3 долларов в течение апреля и начала мая.
27 мая компания объявила о привлечении 425 миллионов долларов в Ethereum, в результате чего акции выросли почти до 36 долларов. Однако за три торговых дня до этой новости акции удвоились, поднявшись с 3 до 6 долларов, несмотря на отсутствие каких-либо документов или пресс-релизов.
Правила США, регулирующие «существенную непубличную информацию», требуют жесткого контроля . Доступ к конфиденциальной информации для посторонних лиц обычно отслеживается и регистрируется, чтобы регулирующие органы могли trac , кто что знал.
Хотя подготовка сделок с криптовалютными облигациями может занять месяцы, финальная маркетинговая кампания часто начинается непосредственно перед объявлением, в виде коротких презентаций для инвесторов. SharpLink провела встречи с инвесторами в течение трех дней перед своим переходом на криптовалюту; эти же дни совпали с ростом курса акций. Двухдневная информационная кампания Mill City также совпала с ростом курса акций.
Запреты на инсайдерскую торговлю распространяются не только на должностных лиц компаний; они также касаются любого, кто совершает сделки после получения существенной информации, заявил Элиша Кобре, партнер юридической фирмы Sheppard Mullin и бывший федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка.
Кто именно получает выгоду, остается неясным
Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), несколько руководителей компаний подали уведомления о предоставлении грантов или приобретении активов до того, как изменили свою стратегию, но большинство из них не продали свои акции.
Компании пытаются ужесточить процессы, чтобы предотвратить утечки. «Это плохо сказывается на репутации всех присутствующих», — сказал Камхи, призывая к скорейшему решению проблемы. Макинтош заявил, что его команда сократила время взаимодействия с инвесторами по отдельной сделке до двух торговых дней.
Некоторые фирмы пошли еще дальше. В конце июля CEA Industries заявила о привлечении 500 миллионов долларов для приобретения BNB. Чтобы сократить объем торгов до объявления, участники сделки не разглашали тикер компании во время предварительного контакта с инвесторами и раскрыли его только в пятницу вечером после закрытия рынков 25 июля, сообщил генеральный директор Дэвид Намдар. Компания, теперь называемая BNB Network Company, стремилась «минимизировать риск утечек или волатильности» перед публикацией новостей в следующий понедельник.
Неделю спустя компания Verb Technology объявила о привлечении 558 миллионов долларов для удержания акций TON и использовала тот же подход, отложив тикер до закрытия торгов в пятницу, как сообщил инвестор, пожелавший остаться анонимным. Даже с учетом этих мер, акции выросли почти на 60% за четыре часа до официального объявления в понедельник.
