Нехватка ликвидности на фьючерсном рынке Bitcoin угрожает стабильности цен?
- 4 мая биткоин достиг нового максимума в $64 522 на фоне позитивных данных по занятости в США и новых притоков средств в траст Grayscale Bitcoin.
- Несмотря на рост на 5% за этот месяц, сохраняются опасения относительно уязвимости рынка из-за низкой ликвидности в книгах ордеров.
- Разница между ценами на спотовом рынке и фьючерсами на биткоин указывает на потенциальную волатильность, поскольку рынок обычно стремится закрыть ценовые «разрывы».
Bitcoin взлетел до 64 500 долларов 4 мая, при этом внебиржевая торговля вывела его на новые локальные максимумы в 64 522 доллара на Bitstamp. Это ознаменовало значительное восстановление для криптовалюты, достигнув пика для мая.
Ежедневные движения рынка
Данные с TradingView подтвердили всплеск, который опирался на положительные данные о занятости в США и сигналы восстановления рынка криптовалют, в частности, первые притоки наличных средств в траст Grayscale Bitcoin (GBTC) почти за три месяца. В настоящее время цена Bitcoin выросла на 5% за месяц, резко контрастируя с падением на 15%, произошедшим в апреле, согласно CoinGlass.
В Twitter популярный трейдер Daan Crypto Trades поделился: «Был отличный толчок к закрытию рынка вчера». Он добавил: «Мне нравится, как выглядят графики на старших таймфреймах, но я буду терпеливым и не начну покупать только потому, что на выходных зеленые свечи. Посмотрим, как все пойдет.»
Рынок в эти выходные показал некоторые неожиданные движения. Было заметное различие между ценами Bitcoin на спотовых рынках и ценами закрытия фьючерсов на Bitcoin от CME Group, что выявило «разрыв», который обычно закрывается позже.
Уязвимости рынка
Однако некоторые наблюдатели рынка скептически относятся к силе ралли, указывая на отсутствие участия традиционных финансов (TradFi). Кит Алан из Material Indicators прокомментировал хрупкость рынка из-за тонкой ликвидности в ордерах. «Нам нужна больше ликвидности спроса, чтобы поддержать это ралли», — сказал он, предупредив, что «потребовалось бы совсем немного, чтобы спровоцировать распродажу через эту тонкую ликвидность.»
Известный криптоаналитик Credible Crypto отметил, что рыночная ситуация в определенных условиях может благоприятствовать шорт-позициям. «Если мы останемся ниже основного уровня сопротивления около $69 000, открытие шортов может быть хорошей стратегией», — написал он в своем посте, сопроводив его графиком, на котором показаны два возможных сценария движения цены Биткоина.
«Идеальный сценарий — мы сохраняем достигнутый рост и движемся к основному уровню сопротивления. Это позволит мне открывать шорты по нескольким альткоинам. Менее благоприятный сценарий — ранняя потеря этого роста, из-за чего я могу упустить зоны для шортов, за которыми слежу», — пояснил он.
Credible Crypto также указал, что возможности для покупок могут возникнуть, если Биткоин опустится ниже $56 000, что указывает на стратегию использования потенциальных просадок.
Участие институциональных инвесторов в Биткоине
Постоянная подача отчетов 13F проливает свет на интерес институциональных инвесторов к биржевым фондам (ETF) на Биткоин. Институциональные управляющие активами, объем которых превышает $100 млн, обязаны раскрывать свои квартальные портфели, и эти отчеты демонстрируют разный уровень вовлеченности.
BNY Mellon сообщил о владении почти 20 000 акций IBIT и около 7 000 акций GBTC. В то же время BNP Paribas владеет примерно 1 000 акций IBIT, что указывает на более осторожный подход.
Более агрессивные позиции занимают небольшие компании. базирующаяся в Питтсбурге Quattro Advisors владеет 468 200 акций ETF от BlackRock, а Legacy Wealth Management раскрыла владение более чем 350 000 акций ETF от Fidelity. Значительным держателем является Юн Рун, владеющий более чем миллионом акций ETF от BlackRock, что делает его долю важной частью его портфеля.
Эрик Балчунас из Bloomberg отметил, что Юн Рун входит в число нескольких гонконгских управляющих активами, активно инвестирующих в ETF на Биткоин, включая Fidelity, Grayscale и Bitwise, наряду с IBIT.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности: Предоставленная информация не является инвестиционной рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
