Медленное возрождение цифровых валют в Японии

Ряд проектов, разрабатывающих стейблкоины, начал встряхивать японскую экосистему цифровых денег. В этом месяце незаметно открылись двери для стейблкоинов, привязанных к иене. Но они не заменят cash в местном супермаркете. Вместо этого они создаются в более тихих уголках финансового мира.

По словам Макото Shib, главы Finolab, инновационного финтех-центра в Токио, японский рынок платежей переполнен cashплатежами, что может ограничить привлекательность стейблкоинов в повседневных транзакциях.

Постепенный переход Японии от cash к бесконтактным платежам

По словам Shib, «если вы зайдете в магазины шаговой доступности, вы увидите около 40 или 50 различных способов оплаты. Я не думаю, что стейблкоины смогут конкурировать с этими платежами в реальном мире, но я считаю, что появятся новые варианты использования онлайн-покупок или осуществления расчетов в интернете»

Несмотря на то, что в 2024 году доля cashплатежей в стране выросла до 43%, cash остаются предпочтительным способом оплаты среди малых предприятий и сельских районов Японии. Shibотметил, что реальный потенциал стейблкоинов заключается в цифровой коммерции и онлайн-расчетах, а не в повседневных транзакциях.

«Частные предприятия проявляют большой интерес к повышению эффективности международных перевозок»

Стейблкоины для расчетов B2B

Финтех-стартап JPYC 27 октября запустил первый в Японии стейблкоин на основе иены. Это была первая лицензия, выданная в соответствии с недавно измененным Законом о платежных услугах. JPYC, небанковская организация, основанная в 2019 году, получила разрешение на выпуск стейблкоинов 18 августа после сложного многолетнего процесса лицензирования.

Крупнейшие банки Японии также рассматривают возможность использования стейблкоинов для расчетов между компаниями с целью ускорения корпоративных денежных переводов. Традиционные банки находятся под давлением необходимости цифровизации платежей, иначе они рискуют отстать на мировой арене. 17 октября три крупнейших банка — MUFG, SMBC и Mizuho — объявили о совместных планах по выпуску стейблкоина, привязанного к иене. 

Банки планируют создать инфраструктуру, которая позволит их корпоративным клиентам беспрепятственно и в соответствии с едиными стандартами переводить средства между собой. Они начнут пилотное тестирование своей системы стейблкоинов в сотнях дочерних компаний Mitsubishi Corporation, используя систему, разработанную токийским финтех-стартапом Progmat. Этот шаг, хотя и скромный по масштабу, знаменует собой поворотный момент. 

«Если банки будут неохотно внедрять новые способы оплаты, они потеряют часть бизнеса или депозитной базы в пользу других финансовых учреждений. Я думаю, очень символично, что три крупнейших банка вместе пытаются поддержать этот шаг, а не один единственный банк»

~ Макото Shib, глава Finolab.

Неуклонное движение Японии к токенизации

Shibзаявил, что есть признаки расширения японского рынка защищенных токенов и цифровых активов, привязанных к реальным активам. За кулисами банковский сектор поддерживает инновации DeFi .

Платформа Progmattracинвестиции от крупных спонсоров, таких как MUFG, SMBC и Mizuho. Тем временем Nomura Holdings и Nomura Research Institute совместно запустили блокчейн-дочернюю компанию Boostry для развития японского рынка токенизации ценных бумаг. SBI Group также является крупным спонсором рынка цифровых активов Osaka Digital Exchange (ODX), который надеется создать центр цифровых активов в районе Осаки.  

Изменение интереса к DeFi было наглядно продемонстрировано на выставке Tokyo Web3 Expo в этом году, где аудитория эволюционировала от преимущественно криптоэнтузиастов до руководителей в деловых костюмах. В отличие от США или Европы, где финтех-стартапы конкурируют с финансовыми институтами, веб-стартапы, как правило, сотрудничают с банками.

По данным KPMG, в Японии насчитывается около 400 финтех-компаний, из которых от 30 до 40% специализируются на платежных и денежных переводах. Это относительно небольшой показатель по сравнению с 900 компаниями в Сингапуре и 1100 в Гонконге.

В 38-м Глобальном индексе финансовых центров Токио занял 15-е место среди 135 городов мира. Однако в сфере финансовых технологий Токио отстает от Гонконга, Сингапура, Сеула и Пекина в создании конкурентоспособной среды для поставщиков финансовых технологий.

Сотрудничество важнее разрушения

Bitcoin возник как антипод традиционных финансов и процветает на дерегулированных рынках, таких как США. Однако, как объясняет Соитиро Токурики, генеральный директор Next Finance Tech, японской компании, занимающейся блокчейн-инфраструктурой и основанной в 2021 году, деловая культура Японии отдает предпочтение тщательно продуманной основе иtronфундаментам, прежде чем внедрять инновации.  

Токурики сказал, что Япония предпочитает «построить железобетонный мост с надежными институтами, прежде чем по нему переходить». По его словам, эта осторожность объясняет, почему существует мало отечественных криптовалютных токенов и почему большая часть инфраструктуры Web3, используемой японскими биржами, по-прежнему производится за рубежом.  

Технологический ландшафт Японии часто отражает ее осторожный подход к инновациям. Токурики подчеркивает закономерность, согласно которой японское общество склонно осваивать зарубежные технологии, такие как iPhone и программное обеспечение Microsoft, только после того, как они достигли зрелости за рубежом.

В настоящее время Закон о банковской деятельности запрещает банкам и их дочерним компаниям предлагать услуги по торговле криптовалютами. В этом месяце Агентство по финансовым услугам (FSA) начало пересмотр этого ограничения.

Токурики заявил, что главная возможность для Японии заключается в предоставлении инвесторам доступа к криптоактивам через биржевые фонды или инвестиционные трасты. Он отметил, что BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами, уже начала включать Bitcoin в некоторые из своих модельных портфелей.  

Токурики, бывший управляющий активами в Goldman Sachs, заявил оtronспросе на альтернативные активы в Японии. Он отметил, что розничные и институциональные инвесторы ищут новые формы диверсификации в рамках существующих финансовых правил. 

В японском деловом мире достижение консенсуса является важнейшим аспектом. Поскольку финансовый рынок Японии — один из крупнейших в мире, Токурики подчеркивает важность «совместного мышления» для роста и инноваций в рамках экосистемы.

«Японская культура, избегающая рисков, может не подойти «убежденным» предпринимателям. Но вместо того, чтобы стремиться к радикальным переменам, я считаю, что ключ к успеху заключается в сотрудничестве и поиске способов помочь традиционным финансовым игрокам создавать бизнес с использованием новых технологий»

Макото Shibиз Finolab подчеркивает, что прогресс Японии в области цифровых активов будет скорее эволюционным, чем взрывным. Он сказал, что внедрение стейблкоинов — это не гонка. Каждый шаг в японской модели медленного и постепенного развития направлен на демонстрацию того, как технологии могут улучшить финансы и эффективность, даже если это всего лишь несколько новых вариантов использования за раз.