Фокус инвесторов смещается в сторону ликвидных стартапов, готовых к росту, на фоне восстановления венчурного капитала в криптоиндустрии

По мере постепенного восстановления ландшафта венчурного капитала в сфере криптовалют инвесторы отдают предпочтение более ликвидным возможностям для стартапов, готовым к росту. Хотя рыночные перспективы кажутся многообещающими для венчурных фондов и стартапов, ищущих капитал, отраслевые эксперты предупреждают, что фонды могут быть не такими многочисленными, как во время предыдущего бычьего цикла.

Это изменение интереса инвесторов может привести к расхождению между публичными и частными рынками: публичные рынки, состоящие из акций, облигаций и ценных бумаг, продолжат привлекать инвестиции. В то же время частные рынки, включая венчурные фонды, могут столкнуться с сокращением доступного финансирования.

BitKraft Ventures привлекает $220.6M для второго токенизированного фонда

BitKraft Ventures, заметный игрок на арене венчурного капитала, привлекла 220,6 млн долларов для своего второго токенизированного фонда в 2023 году, что немного ниже первоначальной цели в 240 млн долларов, как сообщается в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). 

Ожидается, что этот капитал будет в основном направлен в секторы информационных технологий и видеоигр. Карлос Перейра, партнер BitKraft Ventures, отметил, что сегмент веб3-игр продемонстрировал значительный рост в четвертом квартале 2023 года, и позитивная активность запусков, как ожидается, продолжится в 2024 году. Перейра подчеркнул, что индустрия видеоигр представляет собой огромный рынок объемом 330 млрд долларов.

Несмотря на позитивные перспективы венчурного капитала, стартапы на ранних стадиях могут столкнуться с трудностями. По словам Адама Страка, основателя венчурной фирмы Struck Capital, инвесторы все чаще склонны поддерживать компании с доказанными моделями, готовыми к росту в ближайшем будущем. 

Страк считает, что рынки привлечения средств на стадиях Series A и роста постепенно оживут после безумной инвестиционной активности 2021 года. Он также прогнозирует благополучный год для индустрии видеоигр и сектора децентрализованных финансов (DeFi), чему будет способствовать приток институционального капитала в активы на базе блокчейна.

Рост DeFi и финансирование в криптоиндустрии

Данные DefiLlama показывают, что в 2023 году в криптобизнес было вложено значительное количество капитала — 5,7 млрд долларов. Растущий интерес к DeFi сыграл ключевую роль в привлечении инвестиций в криптопространство. По мере миграции традиционных активов в блокчейн-сети общая заблокированная стоимость в DeFi, как ожидается, продемонстрирует существенный рост в 2024 году.

Ярким примером криптостартапа, успешно привлекшего финансирование в 2023 году, стала компания Lolli. Компания предлагает покупателям биткоины и кэшбэк-вознаграждения через партнерства с такими ритейлерами, как Ulta Beauty, Groupon и Booking.com. Bitkraft Ventures возглавила раунд финансирования серии B объемом 8 млн долларов для Lolli, в котором приняли участие такие инвесторы, как Serena Ventures Серены Уильямс. Генеральный директор Lolli Алекс Адельман выразил оптимизм по поводу стартапов в текущих условиях, подчеркнув важность устойчивых бизнес-моделей.

Советы Адельмана для стартапов в 2024

Адельман советует стартапам, ищущим финансирование в 2024 году, проявлять осторожность при привлечении капитала. Он выделяет потенциальные ловушки чрезмерного или слишком дорогого финансирования, предупреждая, что, хотя избыток капитала может показаться выгодным в краткосрочной перспективе, это может привести к неустойчивым привычкам расходов, будущим раундам финансирования с дисконтом, расхождению интересов с инвесторами и размытию доли ключевых заинтересованных сторон. Адельман рекомендует стартапам придерживаться стратегического подхода, привлекая только необходимый объем финансирования для достижения следующей фазы роста.