Investorenfokus verschiebt sich hin zu liquiden und wachstumsbereiten Startups im Zuge der Erholung des Krypto-Wagniskapitals

Während sich die Krypto-Wagniskapital-Landschaft allmählich erholt, bevorzugen Investoren liquidiere und wachstumsbereite Startup-Möglichkeiten. Obwohl die Marktprognosen für Wagniskapitalfonds und startups, die Kapital suchen, vielversprechend erscheinen, warnen Branchenexperten, dass die Fonds nicht so reichlich vorhanden sein werden wie während des vorherigen Bullenzyklus.

Diese Verschiebung des Investoreninteresses kann zu einer Spaltung zwischen öffentlichen und privaten Märkten führen, wobei öffentliche Märkte, bestehend aus Aktien, Anleihen und Wertpapieren, weiterhin Investitionen anziehen. Im Gegensatz dazu könnten private Märkte, einschließlich Wagniskapitalfonds, einen Rückgang der verfügbaren Finanzierung erfahren.

BitKraft Ventures sammelt $220.6M für zweiten Token-Fonds ein

BitKraft Ventures, ein prominenter Akteur im Wagniskapitalbereich, sammelte im Jahr 2023 220,6 Millionen US-Dollar für seinen zweiten Token-Fonds ein, was leicht unter dem ursprünglichen Ziel von 240 Millionen US-Dollar lag, wie aus Aufzeichnungen der Securities and Exchange Commission hervorgeht. 

Dieses Kapital wird voraussichtlich hauptsächlich in den Bereichen Informationstechnologie und Gaming eingesetzt. Carlos Pereira, Partner bei BitKraft Ventures, bemerkte, dass das Web3-Gaming-Segment im vierten Quartal 2023 ein erhebliches Wachstum verzeichnete, wobei positive Launch-Aktivitäten voraussichtlich bis 2024 anhalten werden. Pereira betonte, dass die Gaming-Branche einen erheblichen Markt im Wert von 330 Milliarden US-Dollar darstellt.

Trotz der positiven Aussichten für Wagniskapital können Startups in der Frühphase weiterhin auf Herausforderungen stoßen. Laut Adam Struck, Gründer der VC-Firma Struck Capital, sind Investoren zunehmend bereit, Unternehmen mit bewährten Modellen zu unterstützen, die kurzfristig Wachstumspotenzial bieten. 

Struck glaubt, dass die Märkte für Series-A- und Wachstumsphasen-Finanzierungen sich allmählich nach der frenetischen Investitionstätigkeit von 2021 erholen werden. Er prognostiziert auch ein prosperierendes Jahr für die Gaming-Branche und den Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi), angetrieben durch den Zustrom institutionellen Kapitals in blockchain-basierte Vermögenswerte.

DeFi-Wachstum und Krypto-Finanzierung

Daten von DefiLlama zeigen, dass im Jahr 2023 erhebliche 5,7 Milliarden US-Dollar an Kapital an Krypto-Unternehmen flössen. Das wachsende Interesse an DeFi war entscheidend dafür, Investitionen in den Kryptoraum zu ziehen. Während traditionelle Vermögenswerte auf Blockchain-Netzwerke migrieren, wird erwartet, dass der insgesamt gebundene Wert in DeFi im Jahr 2024 ein erhebliches Wachstum erfahren wird.

Ein bemerkenswertes Beispiel für ein Krypto-Startup, das 2023 erfolgreich Finanzierungsmittel sicherte, ist Lolli. Das Unternehmen bietet Käufern Bitcoin- und Cashback-Belohnungen durch Partnerschaften mit Einzelhändlern wie Ulta Beauty, Groupon und Booking.com an. Bitkraft Ventures führte eine Series-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 8 Millionen US-Dollar für Lolli an, an der auch Investoren wie Serena Williams’ Serena Ventures beteiligt waren. Lolli’s CEO, Alex Adelman, äußerte Optimismus für Startups im aktuellen Umfeld und betonte die Bedeutung nachhaltiger Geschäftsmodelle.

Adelmans Rat für Startups in 2024

Adelman rät Startups, die 2024 Finanzierungsmittel suchen, bei der Kapitalbeschaffung Vorsicht walten zu lassen. Er weist auf die potenziellen Fallstricke einer übermäßigen oder zu kostspieligen Finanzierung hin und warnt davor, dass ein Überschuss an Kapital kurzfristig zwar vorteilhaft erscheinen mag, aber zu nicht nachhaltigen Ausgabenmustern, zukünftigen Down-Rounds, Fehlanpassungen mit Investoren und einer Verwässerung der Anteile für wichtige Stakeholder führen kann. Adelman empfiehlt Startups, einen strategischen Ansatz zu verfolgen, indem sie nur die notwendige Finanzierung sichern, um ihre nächste Wachstumsphase zu erreichen.