Il focus degli investitori si sposta verso startup liquide e pronte per la crescita nel recupero del venture capital crypto

Man mano che il panorama del venture capital crypto si riprende gradualmente, gli investitori preferiscono opportunità di startup più liquide e pronte per la crescita. Sebbene le prospettive di mercato sembrino promettenti per i fondi di venture capital e le startup alla ricerca di capitale, gli esperti del settore avvertono che i fondi potrebbero non essere così abbondanti come durante il precedente ciclo rialzista.

Questo spostamento di interesse degli investitori potrebbe portare a una divergenza tra i mercati pubblici e privati, dove i mercati pubblici, costituiti da azioni, obbligazioni e titoli, continuano ad attrarre investimenti. Al contrario, i mercati privati, inclusi i fondi di venture capital, potrebbero sperimentare una diminuzione dei fondi disponibili.

BitKraft Ventures raccoglie $220.6M per il secondo fondo token

BitKraft Ventures, un attore prominente nell'arena del venture capital, ha raccolto 220,6 milioni di dollari per il suo secondo fondo token nel 2023, leggermente al di sotto del suo obiettivo iniziale di 240 milioni di dollari, come riportato dai registri della Securities and Exchange Commission. 

Si prevede che questo capitale verrà utilizzato principalmente nei settori delle tecnologie dell'informazione e dei giochi. Carlos Pereira, socio di BitKraft Ventures, ha notato che il segmento dei giochi web3 ha registrato una crescita significativa nel quarto trimestre del 2023, con attività di lancio positive che si prevede continuino nel 2024. Pereira ha sottolineato che l'industria dei giochi rappresenta un mercato sostanziale da 330 miliardi di dollari.

Nonostante le prospettive positive per il venture capital, le startup nelle fasi iniziali potrebbero ancora incontrare delle sfide. Secondo Adam Struck, fondatore della società di venture capital Struck Capital, gli investitori sono sempre più inclini a sostenere le aziende con modelli dimostrati e pronte per una crescita nel prossimo futuro. 

Struck ritiene che i mercati di raccolta fondi per la Serie A e per la fase di crescita si sbloccheranno gradualmente dopo l'attività di investimento frenetica del 2021. Prevede anche un anno prospero per il settore dei videogiochi e per la finanza decentralizzata (DeFi), trainati dall'afflusso di capitale istituzionale negli asset basati su blockchain.

Crescita della DeFi e finanziamenti nel settore crypto

I dati di DefiLlama rivelano che un sostanziale 5,7 miliardi di dollari di capitale è stato allocato alle aziende crypto nel 2023. La crescente interesse per il DeFi è stato fondamentale nell'attrarre investimenti nello spazio crypto. Man mano che le attività tradizionali migrano sulle reti blockchain, si prevede che il valore totale bloccato in DeFi subisca una crescita sostanziale nel 2024.

Un esempio notevole di startup crypto che ha ottenuto con successo finanziamenti nel 2023 è Lolli. L'azienda offre ai clienti premi in Bitcoin e cashback attraverso partnership con retailer come Ulta Beauty, Groupon e Booking.com. Bitkraft Ventures ha guidato un round di finanziamento Serie B da 8 milioni di dollari per Lolli, con la partecipazione di investitori come Serena Ventures di Serena Williams. L'CEO di Lolli, Alex Adelman, ha espresso ottimismo per le startup nell'attuale contesto, sottolineando l'importanza di modelli di business sostenibili.

I consigli di Adelman per le startup in 2024

Adelman consiglia alle startup che cercano finanziamenti nel 2024 di esercitare cautela quando raccolgono capitale. Evidenzia i potenziali rischi di un finanziamento eccessivo o troppo costoso, avvertendo che, sebbene un surplus di capitale possa sembrare vantaggioso a breve termine, può portare ad abitudini di spesa insostenibili, futuri round di finanziamento a prezzi inferiori (down rounds), disallineamento con gli investitori e diluizione dell'equity per gli stakeholder chiave. Adelman raccomanda alle startup di adottare un approccio strategico, assicurandosi solo il finanziamento necessario per raggiungere la prossima fase di crescita.