El enfoque de los inversores se desplaza hacia startups líquidas y preparadas para el crecimiento en medio de la recuperación del capital de riesgo cripto

A medida que el panorama de la capital de riesgo cripto se recupera gradualmente, los inversores prefieren oportunidades de startups más líquidas y preparadas para el crecimiento. Aunque las perspectivas del mercado parecen prometedoras para los fondos de capital de riesgo y las startups que buscan capital, los expertos de la industria advierten que los fondos pueden no ser tan abundantes como durante el ciclo alcista anterior.

Este cambio en el interés de los inversores puede llevar a una divergencia entre los mercados públicos y privados, donde los mercados públicos, compuestos por acciones, bonos y valores, continúan atrayendo inversiones. En contraste, los mercados privados, incluidos los fondos de capital de riesgo, podrían experimentar una disminución en la financiación disponible.

BitKraft Ventures recauda $220.6M para su segundo fondo de tokens

BitKraft Ventures, un jugador destacado en el ámbito del capital de riesgo, recaudó 220,6 millones de dólares para su segundo fondo de tokens en 2023, ligeramente por debajo de su objetivo inicial de 240 millones de dólares, según informaron los registros de la Comisión de Bolsa y Valores. 

Se espera que este capital se despliegue principalmente en los sectores de la tecnología de la información y los juegos. Carlos Pereira, socio de BitKraft Ventures, señaló que el segmento de juegos web3 ha experimentado un crecimiento significativo en el cuarto trimestre de 2023, con una actividad de lanzamiento positiva que se espera continúe en 2024. Pereira enfatizó que la industria de los juegos representa un mercado sustancial de 330.000 millones de dólares.

A pesar de las perspectivas positivas para el capital de riesgo, las startups en etapas tempranas aún pueden encontrar desafíos. Según Adam Struck, fundador de la firma de capital de riesgo Struck Capital, los inversores están cada vez más inclinados a apoyar negocios con modelos probados que están preparados para crecer en el futuro cercano. 

Struck cree que los mercados de recaudación de fondos en la Serie A y en la etapa de crecimiento se descongelarán gradualmente después de la frenética actividad de inversión de 2021. También predice un año próspero para la industria de los juegos y el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), impulsado por la afluencia de capital institucional en activos basados en blockchain.

Crecimiento de DeFi y financiación cripto

Los datos de DefiLlama revelan que se asignaron 5.700 millones de dólares sustanciales a empresas de criptomonedas en 2023. El creciente interés en DeFi ha sido fundamental para atraer inversiones al espacio de las criptomonedas. A medida que los activos tradicionales migran a las redes blockchain, se espera que el valor total bloqueado en DeFi experimente un crecimiento sustancial en 2024.

Un ejemplo notable de una startup cripto que logró obtener financiación en 2023 es Lolli. La empresa ofrece a los compradores recompensas en Bitcoin y efectivo a través de asociaciones con minoristas como Ulta Beauty, Groupon y Booking.com. Bitkraft Ventures lideró una ronda de financiación Serie B de 8 millones de dólares para Lolli, con la participación de inversores como Serena Ventures de Serena Williams. El CEO de Lolli, Alex Adelman, expresó optimismo para las startups en el entorno actual, enfatizando la importancia de los modelos de negocio sostenibles.

Consejos de Adelman para startups en 2024

Adelman aconseja a las startups que buscan financiación en 2024 que tengan precaución al recaudar capital. Destaca las posibles trampas de una financiación excesiva o demasiado costosa, advirtiendo que, aunque un exceso de capital pueda parecer ventajoso a corto plazo, puede llevar a hábitos de gasto insostenibles, rondas de financiación descendentes futuras, desalineación con los inversores y dilución de capital para las partes interesadas clave. Adelman recomienda que las startups adopten un enfoque estratégico asegurando solo la financiación necesaria para alcanzar su próxima fase de crecimiento.