Foco dos investidores muda para startups líquidas e prontas para o crescimento em meio à recuperação do capital de risco cripto

À medida que o cenário de capital de risco em criptomoedas se recupera gradualmente, os investidores preferem oportunidades de startups mais líquidas e prontas para o crescimento. Embora as perspectivas do mercado pareçam promissoras para fundos de venture capital e startups em busca de capital, especialistas da indústria alertam que os fundos podem não ser tão abundantes quanto durante o ciclo de alta anterior.

Essa mudança no interesse dos investidores pode levar a uma divergência entre os mercados público e privado, onde os mercados públicos, compostos por ações, títulos e valores mobiliários, continuam a atrair investimentos. Em contraste, os mercados privados, incluindo fundos de capital de risco, podem experimentar uma diminuição no financiamento disponível.

BitKraft Ventures levanta US$ 220.6M para seu segundo fundo de tokens

A BitKraft Ventures, uma figura proeminente no cenário de capital de risco, levantou US$ 220,6 milhões para seu segundo fundo de tokens em 2023, ligeiramente abaixo de sua meta inicial de US$ 240 milhões, conforme relatado pelos registros da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). 

Esse capital deve ser implantado principalmente nos setores de tecnologia da informação e jogos. Carlos Pereira, sócio da BitKraft Ventures, observou que o segmento de jogos web3 registrou um crescimento significativo no quarto trimestre de 2023, com atividades de lançamento positivas esperadas para continuar em 2024. Pereira enfatizou que a indústria de jogos representa um mercado substancial de US$ 330 bilhões.

Apesar das perspectivas positivas para o capital de risco, startups em estágio inicial ainda podem enfrentar desafios. De acordo com Adam Struck, fundador da firma de VC Struck Capital, os investidores estão cada vez mais inclinados a apoiar empresas com modelos comprovados que estão preparadas para crescer no futuro próximo. 

Struck acredita que os mercados de captação de recursos nas séries A e de crescimento vão descongelar gradualmente após a frenética atividade de investimento de 2021. Ele também prevê um ano próspero para a indústria de jogos e o setor de finanças descentralizadas (DeFi), impulsionado pelo influxo de capital institucional em ativos baseados em blockchain.

Crescimento do DeFi e financiamento cripto

Dados da DefiLlama revelam que um substancial US$ 5,7 bilhões em capital foram alocados para empresas de criptomoedas em 2023. O crescente interesse em DeFi tem sido instrumental para atrair investimentos para o espaço cripto. À medida que ativos tradicionais migram para redes blockchain, espera-se que o valor total bloqueado em DeFi experimente um crescimento substancial em 2024.

Um exemplo notável de uma startup cripto que conseguiu financiamento com sucesso em 2023 é a Lolli. A empresa oferece aos compradores recompensas em Bitcoin e cashback por meio de parcerias com varejistas como Ulta Beauty, Groupon e Booking.com. A Bitkraft Ventures liderou uma rodada de financiamento da Série B de US$ 8 milhões para a Lolli, com participação de investidores como a Serena Ventures de Serena Williams. O CEO da Lolli, Alex Adelman, expressou otimismo para startups no ambiente atual, enfatizando a importância de modelos de negócios sustentáveis.

Conselhos de Adelman para startups em 2024

Adelman aconselha startups que buscam financiamento em 2024 a exercer cautela ao levantar capital. Ele destaca as possíveis armadilhas do financiamento excessivo ou excessivamente caro, alertando que, embora um excesso de capital possa parecer vantajoso no curto prazo, pode levar a hábitos de gastos insustentáveis, rodadas de financiamento futuras com desvalorização (down rounds), desalinhamento com investidores e diluição de capital para partes interessadas-chave. Adelman recomenda que as startups adotem uma abordagem estratégica, garantindo apenas o financiamento necessário para alcançar sua próxima fase de crescimento.