L'attention des investisseurs se tourne vers les startups liquides et prêtes à croître dans le cadre du redressement du capital-risque crypto

Alors que le paysage du capital-risque crypto se redresse progressivement, les investisseurs privilégient des opportunités de startups plus liquides et prêtes à croître. Bien que les perspectives du marché semblent prometteuses pour les fonds de capital-risque et les startups à la recherche de capitaux, les experts de l'industrie mettent en garde en affirmant que les fonds ne seront peut-être pas aussi abondants que lors du précédent cycle haussier.

Ce changement d'intérêt des investisseurs pourrait entraîner une divergence entre les marchés publics et privés, où les marchés publics, composés d'actions, d'obligations et de titres, continueront d'attirer les investissements. En revanche, les marchés privés, y compris les fonds de capital-risque, pourraient connaître une diminution des fonds disponibles.

BitKraft Ventures lève $220.6M pour son deuxième fonds de tokens

BitKraft Ventures, un acteur majeur du domaine du capital-risque, a levé 220,6 millions de dollars pour son deuxième fonds de tokens en 2023, légèrement en dessous de son objectif initial de 240 millions de dollars, selon les registres de la Securities and Exchange Commission. 

Ce capital devrait être principalement déployé dans les secteurs des technologies de l'information et du jeu vidéo. Carlos Pereira, associé chez BitKraft Ventures, a noté que le segment du jeu web3 a connu une croissance significative au quatrième trimestre 2023, avec une activité de lancement positive qui devrait se poursuivre en 2024. Pereira a souligné que l'industrie du jeu représente un marché substantiel de 330 milliards de dollars.

Malgré les perspectives positives pour le capital-risque, les startups en phase initiale pourraient toujours rencontrer des défis. Selon Adam Struck, fondateur de la firme de capital-risque Struck Capital, les investisseurs sont de plus en plus enclins à soutenir les entreprises disposant de modèles éprouvés et prêtes à croître à court terme. 

Struck estime que les marchés de levée de fonds de série A et de croissance se dégivreront progressivement après l'activité d'investissement frénétique de 2021. Il prédit également une année prospère pour l'industrie du jeu vidéo et le secteur de la finance décentralisée (DeFi), stimulée par l'afflux de capitaux institutionnels dans les actifs basés sur la blockchain.

Croissance de la DeFi et financement crypto

Les données de DefiLlama révèlent qu'une somme substantielle de 5,7 milliards de dollars de capital a été allouée aux entreprises crypto en 2023. L'intérêt croissant pour la DeFi a été instrumental pour attirer les investissements dans l'espace crypto. À mesure que les actifs traditionnels migrent vers les réseaux blockchain, la valeur totale verrouillée dans DeFi devrait connaître une croissance substantielle en 2024.

Un exemple notable de startup crypto ayant réussi à obtenir des financements en 2023 est Lolli. L'entreprise offre aux acheteurs des récompenses en Bitcoin et en cash-back grâce à des partenariats avec des détaillants tels qu'Ulta Beauty, Groupon et Booking.com. Bitkraft Ventures a dirigé un tour de table de série B de 8 millions de dollars pour Lolli, avec la participation de soutiens tels que Serena Ventures de Serena Williams. Alex Adelman, PDG de Lolli, a exprimé son optimisme pour les startups dans l'environnement actuel, soulignant l'importance de modèles commerciaux durables.

Les conseils d'Adelman pour les startups en 2024

Adelman conseille aux startups cherchant des financements en 2024 de faire preuve de prudence lors de la levée de capitaux. Il met en garde contre les pièges potentiels d'un financement excessif ou trop coûteux, soulignant qu'un excès de capital peut sembler avantageux à court terme, mais peut entraîner des habitudes de dépenses insoutenables, des tours de table futurs à la baisse, un désalignement avec les investisseurs et une dilution des actions pour les parties prenantes clés. Adelman recommande aux startups d'adopter une approche stratégique en ne sécurisant que le financement nécessaire pour atteindre leur prochaine phase de croissance.